Jim Cramer, grafiklerin kısa vadeli rallilere rağmen petrolün yükselişinin sınırlı olduğunu gösterdiğini söylüyor

CNBC'den Jim Cramer Salı günü yaptığı açıklamada, DeCarley Trading emtia stratejisti Carley Garner'ın analizine dayanarak ham petrol fiyatının bir miktar artış görebileceğini ancak süre ve ölçekte sınırlı olacağını söyledi.

“Carley Garner tarafından yorumlandığı şekliyle çizelgeler, petrol için iyi haberlerin çoğunlukla pişmiş olabileceğini, yani yukarı yönlü sınırlı olduğunu gösteriyor. … Petrol yükselişleri göz açıp kapayıncaya kadar gerçekleşirken, petrol satışlarının da bir o kadar hızlı olduğunu unutmayın.Mad Money”Ev sahibi dedi.

Garner'ın yorumuna geçmeden önce Cramer, yatırımcıların analizi anlamak için bilmesi gereken iki temel gerçeği ortaya koydu.

• ABD West Texas Intermediate ham petrol vadeli işlem sözleşmesi, petrolün genel fiyatı için önemli bir ölçüttür. Cramer, aynı zamanda “dünyadaki en sağlıklı, en az uçucu enerji gelecekleri arasında” dedi. 
• Bir savaş durumunda petrol fiyatlarını tahmin etmek zor. “Tüccarlar enflasyona karşı korunmaya çalışırken sıkı petrol ve gaz arzına tepki verirken, enerji piyasalarında muazzam oynaklık ve şok edici likidite kıtlığı anları ile sonuçlanan çok sayıda siyasi ve ekonomik kargaşamız var” dedi. dedim.

Cramer, Garner'ın analizine ilişkin açıklamasına, haftalık grafiği inceleyerek başladı. Batı Teksas Orta ham. 

WTI ham petrolü Salı günü 1.80$ veya %1.58 düşüşle varil başına 112.40$'a geriledi.

Garner, Cramer'e göre, boğa ve ayı piyasalarını %20'lik dalgalanmalarla ölçmenin, grafiğin zaten bir yıllık fiyat hareketlerine sahip olduğunu gösterdiğini söylüyor. “Mart ayının başlarında, neredeyse her gün %20'lik dalgalanmalar görüyorduk. Cramer, o zamandan beri oynaklığın daha az yoğunlaştığını ancak tarihe kıyasla hala vahşi olduğunu söyledi.

Ayrıca, Rusya Ukrayna'yı işgal ettiğinde, WTI ham petrol fiyatının trend çizgisi direnç tavanını aştığını söyledi. Garner'a göre "genişleyen kama deseni".

“Batı Teksas ham petrolü 102 doların altına düşerse, şu anda işlem gördüğü yerden yaklaşık 10 dolar düşerse, potansiyel olarak kamaya geri dönebiliriz. Bu olursa, Garner, petrolü 70 dolara geri götüren toplu tasfiyeye yol açabileceğini düşünüyor” dedi ve yüksek fiyatların ve enflasyonu düşürmeye yönelik küresel çabaların sonunda talebi yavaşlatacağını da sözlerine ekledi.

Cramer ayrıca grafiğin altındaki bir momentum göstergesi olan Göreceli Güç Endeksi'ni de inceledi. “Şu anda daha yükseğe işaret ederken, aynı zamanda aşırı alım seviyelerine yaklaşıyor. Kısa vadede Garner, ham petrolün daha fazla yukarı yönlü olabileceğini düşünüyor, ancak sonunda fiyatların, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesinden önce göreceğimiz seviyelere geri döndüğünü görüyor. Sadece ne kadar süreceğini bilmiyoruz” dedi.

Daha sonra, WTI ham petrolünün aylık grafiği, kırılmanın yaygın olarak benimsenmesinden bu yana, petrolün varil başına 120 dolarda bir tavana sahip olduğunu gösteriyor - Rusya Ukrayna'yı işgal ettiğinde fiyatlar kısa bir süreliğine yükseldi - ancak aylık bazda bu seviyenin üzerine çıkamadı. Cramer, Garner'ın petrolün ikinci girişiminde 120 dolarlık tavanı kırabileceğine inanmadığını söyledi.

Aylık Göreceli Güç Endeksi zaten aşırı satın alındı, diye ekledi. "Bu, Garner petrol fiyatlarının zaten uzadığını ve tüccarlara rotayı değiştirmeleri için bir neden verilirse hızlı bir düşüşe karşı savunmasız olduğunu gösteriyor."

Ardından Cramer, petrol fiyatlarının üçgen bir model çizdiğini gösterdiği günlük WTI grafiğine baktı.

“Bu, ham petrolü daha da yukarı fırlattı ve Garner yakın gelecekte biraz daha yukarı yönlü görebilirken, biri 115 dolar, diğeri 120 dolar olmak üzere iki direnç tavanı var. Artı, zaman geçtikçe Wall Street'in odağının arz kısıtlamalarından denklemin talep tarafına kaymasını bekliyor” dedi ve onun değerlendirmesine katılmadığını da sözlerine ekledi.

“Şu anda petrolün hala iyi göründüğünü düşünüyorum. … Rusya bir parya devlet olduğu sürece, petrolün altında sağlam bir zemin var” dedi.

Şimdi kaydolun CNBC Yatırım Kulübü'nün Jim Cramer'ın piyasadaki her hareketini takip etmesi için.

Feragatname