(Bloomberg) - Wang, Çin teknoloji merkezi Shenzhen'in eteklerinde bulunan iki yatak odalı dairesinde bir mesaj seli ile uyandı. Bir okuma: "SPC5744PFK1AMLQ9, 300 pc, 21+. İhtiyaç var mı?”
Bloomberg'den En Çok Okunan
Dakikalar içinde, 32 yaşındaki oturma odasındaki bilgisayarının başında aceleyle hazır erişte paketlerini boşalttı ve bir hesap tablosu çıkardı. Kod, NXP Semiconductors Inc. tarafından üretilen ve bir arabanın mikrodenetleyici biriminde kullanılan bir çipe atıfta bulunuyordu. Mesajı gönderen kişi, 300'den önce yapılmayan ve eline geçen 2021 için bir alıcı bulmaya çalışıyordu.
Ne Wang, ne de onun altı kişilik ekibi, meşru çip satıcısı değil. Onun gibi serbest çalışan brokerler eskiden Çin'in yarı iletken pazarında küçük oyunculardı, ancak 2020'nin sonlarında dünya çapında bir çip sıkıntısı akıllı telefonlardan araçlara kadar her şeyin tedarikini bozmaya başladığında giderek daha önemli hale geldiler. Şimdi, devasa bir gri pazar oluşturdular - yüzlerce aracı tarafından doldurulan ve sadece bir tane edinme maliyetinin orijinal fiyatının 500 katına çıkabileceği ikinci el veya güncel olmayan çiplerle dolu opak bir forum. Durum, endüstride devrim yaptıkça daha çok tekerlekli bilgisayarlar gibi hale gelen otomobillere yönelik çiplerle daha da vahim. Çin'in en büyük otomobil derneği başkanı, ABD'nin son çip teknolojisi ihracat kısıtlamalarının yalnızca kıtlığı daha da kötüleştireceğini ve yeraltı faaliyetlerini teşvik edeceğini söyledi.
Çin Binek Araçlar Birliği Genel Sekreteri Cui Dongshu geçen hafta yaptığı açıklamada, "Son ABD yaptırımları piyasaya yeni bir panik dalgası getirdi ve hem giriş seviyesi hem de daha gelişmiş çiplerin arzını bozdu" dedi. “Dağıtım kanalları ve fiş fiyatları berbat.”
Dünyanın dört bir yanındaki fırsatçılar, cips açığını ele geçirerek, şirketlerin kritik devre bileşenleri için ödediği fiyatı artırdı. Ancak düzenleme eksikliği ve artan talep – Çin, otomobiller için açık ara en büyük küresel pazar ve yeni bir elektrikli araç dalgasının eşiğinde – burada masa altı anlaşmaların daha yaygın olduğu anlamına geliyor.
Bloomberg News, bu dünyaya dahil olan ve yaptıkları işin hassas doğası nedeniyle kimliği açıklanmayı reddeden bir düzineden fazla insanla yapılan röportajlarda, karmaşık ağın nasıl çalıştığını bir araya getirdi. Çoğu broker, standart altı çiplerin tedarik zincirine o kadar sızdığını söylüyor ki, araba kalitesi ve daha da kötüsü - güvenlik - risk altında. Örneğin, bir aracın ABS fren modülünde sahte bir çip arızalanırsa, sonuçları hayati tehlike oluşturabilir.
Önde gelen Alman otomobil parçası tedarikçisi Robert Bosch GmbH, Çinli otomobil üreticilerinden, şirketlerin kendileri tarafından gri piyasada tedarik edilen çipleri kullanarak araç bileşenlerini işlemek için çeşitli talepler aldığını söyledi. Bosch, çiplerin kendi parçalarının bütünlüğünü riske atabileceğine inanarak nihayetinde talepleri geri çevirdi. Bir otomobil üreticisi, Bosch'un Malezyalı tedarikçisinin Bosch'un ESP (Elektronik Stabilite Programı) ürününde kullanılan çiplerin üretimini durdurmak zorunda kalması nedeniyle Covid salgını sırasında fiyatları yükselen gri piyasa yarı iletkenleriyle Bosch'tan çalışmasını istedi. (Elektronik stabilite programları, bir otomobilin kilitlenme önleyici fren sistemi ile birlikte çalışarak patinaj hareketlerini algılar ve bunlara karşı koyar.) İnsanlardan biri, Bosch'un reddettiğini söyledi. Bosch temsilcisi, Çin'den sorumlu başkan yardımcısı Xu Daquan'ın Eylül ayında yaptığı ve çip sıkıntısının "gelecek yıl çözülmesinin beklenmediğini" söylediği bir röportaja atıfta bulundu. Şirket daha fazla yorum yapmaktan kaçındı.
Wang'ınki gibi operasyonlar, kayıtlı şirketler oldukları ve vergi ödedikleri için yasal olsa da, gri piyasada satın alınan ve satılan çiplerin kaynağını değerlendirmek zor olabilir. Cipsler şüpheli kanallardan gelebilir - kasıtlı veya başka bir şekilde, bir üreticiye fazladan sipariş vermiş olabilecek yetkili acentelerin arka kapı satışları veya orijinal çip üreticileriyle yapılan anlaşmaları ihlal ederek kâr için fazla cips satan meşru şirketler. Bazı brokerlar ayrıca, Çin düzenlemelerini ihlal eden ve yerel yetkililerin engellemeye çalıştığı davranışlarla, istifleme ve fiyat oymacılığı yoluyla kâr elde etmeye çalışıyor.
Sadece soyadıyla tanımlanmasını isteyen Wang'a göre, "otomobil tedarikçilerinin yetkili bir acente aracılığıyla sipariş verdiği ve orijinal bir yonga üreticisinden dağıtım için beklediği geleneksel sistem artık çalışmıyor."
Bloomberg'in bildirdiğine göre, mikrodenetleyici birimleri için gerekli olan yarı iletkenler, tedarik edilmesi en zor olanlar arasında ve en göze çarpan fiyatları yönetiyor. Bunun nedeni, elektronik fren sistemlerinden klima ve cam kontrol ünitelerine kadar bir arabanın pek çok yerinde kullanılıyor olmalarıdır. Çiplerin giderek daha akıllı hale geldiği bir dünyada, üretim için çok daha az gelişmiş teknolojiye ihtiyaç duyuyorlar ve bu nedenle daha küçük marjlar yönetiyorlar. Pandemi sırasında talep arttıkça, çip üreticileri, tüketici elektroniği veya tıbbi cihazlarda kullanım için üretimi daha karlı yarı iletkenlere kaydırarak mikrodenetleyici birim çiplerinin arzını büyük ölçüde azalttı.
Otomobil üreticileri farklı şekillerde yanıt verdi. Toyota Motor Corp. ve Volkswagen AG, üretim ve teslimatları büyük ölçüde geri çekerken Tesla Inc., öncü elektrikli araç üreticisinin alternatif yarı iletkenler kullanmasına izin veren yeni yazılımlar geliştirerek geçici çözümler buldu. Çin'de, yerel pazarın acımasız doğası (geçen yıl yalnızca 200 kayıtlı elektrikli araç üreticisi vardı) özellikle yerli oyuncuların chip gri pazarını benimsediğini gördü.
Çin'in ABD'de listelenmiş ana elektrikli araç girişimlerinin üçü de – Nio Inc., Xpeng Inc. ve Li Auto Inc. – bu yetkisiz aracılar, aracılar aracılığıyla çip satın almaya çalıştılar, çünkü bu aracılar olarak sınıflandırıldılar, çünkü bu aracılardan izinleri yoktu. orijinal yonga üreticileri ürünlerini, faaliyetlerine aşina olan kişilere göre dağıtmak için. Aslında, kendi çiplerini üreten ülkenin en büyük EV üreticisi BYD Co. dışında hemen hemen her Çinli otomobil üreticisi, yarı iletkenleri bu şekilde tedarik etmeye çalıştı.
Konuya aşina olan kişiler, amiral gemisi Li One spor arazi aracıyla tanınan Pekin merkezli Li Auto'nun, salgından önce yaklaşık 500 dolara mal olan tek bir fren çipi için bir komisyoncuya 1 dolardan fazla ödediğini söyledi.
Temmuz ayında Bloomberg ile yaptığı röportajda Li Auto Başkanı Kevin Shen, şirketin hala bazı önemli çip tedarikleriyle mücadele ettiğini ve teknoloji yüklü EV'lerin ihtiyaç duyduğu yarı iletken sayısı göz önüne alındığında sorunlarla karşılaşmaya devam etmesinin beklendiğini söyledi. Li Auto'nun bir temsilcisi, şirketin bir çip için orijinal fiyatın 500 katını ödediğini reddetti, ancak bu hikaye için daha fazla yorum yapmayı reddetti. Nio ve Xpeng'in sözcüleri yorum yapmaktan kaçındı.
Gri piyasa ticareti esas olarak çevrimiçi, WeChat gruplarında ve e-posta üzerinden gerçekleşir, ancak ticaret bazen, brokerlerin çip numunelerini sırt çantalarında taşıdıkları bilinen Shenzhen'deki Saige (SEG) Electronics Market Plaza Huaqiangbei gibi fiziksel pazarlarda da gerçekleşir. güvenli siparişler. Ve düzenleyicilerin dikkatinden kaçmadı. Geçen yıl ağustos ayında hükümet, olası fiyat manipülasyonuna ilişkin bir soruşturma başlatarak, üç komisyoncuya "önemli bir kar marjı ile" araba çipleri sattıkları için toplam 2.5 milyon yuan (350,000 $) para cezası verdi. Ancak otomobil üreticilerinin arz için çok çaresiz oldukları ve bir çipin değerinin birkaç katını ödemeye hazır oldukları bir pazarda, bu tür cezalar pek caydırıcı değil.
Çin'in ikincil çip piyasası bir gecede ortaya çıkmadı. Yarı iletken çöküşünden önce de vardı, ancak pek çok insan kâr etme fırsatını sezince balon patladı. Bloomberg'in görüştüğü yetkisiz brokerlerden biri, "Herkes bir spekülatör" dedi.
Çoğu durumda, brokerler satış komisyonları alırken, riskli de olsa en karlı olanı, para kazanmanın yolu, talebi tahmin etmeye çalışmak ve fişleri biriktirmek, daha sonra büyük kârlar için onları boşaltmaktır. İyi şanslar, bol nakit ve bol guanxi, Çin sosyal ağlar sistemi ve iş anlaşmalarını kolaylaştıran etkili ilişkiler gerektirir. Bir bahis yanlış giderse, iflas anlamına gelebilir. Bir gecede milyonerlerin ve intiharların raporları duyulmamış değil.
Shenzhen merkezli bir yarı iletken ticaret şirketindeki bir yöneticiye göre, nispeten düşük giriş engelleri, "kaynakları olan herkesin komisyoncu olabileceği" anlamına geliyor. "Bizim gibi şirketler ürün güvenilirliği açısından bazı avantajlara sahip olabilir ancak fırsatçılar piyasayı karıştırdı. Katılmaktan başka çaremiz yoktu.”
Daha iyi guanxi'ye sahip brokerler, avantajlı bir fiyatla siparişleri güvence altına almak söz konusu olduğunda, her zaman bilgi alan ve önceliğin tadını çıkaran ilk kişilerdir. Rüşvet yaygın değildir, ancak duyulmamış da değildir. Konuya aşina olan kişiler, çip tedarikçisi çalışanlarına bazen bir otomobil üreticisine tahsis edilen çipleri çalmaları için ödeme yapıldığını söyledi. Böyle bir suistimalin farkında olan bir Çinli otomobil şirketi, yarı iletkenlerinin teslimatını denetlemek için personel göndermeye başladı. Daha sonra bir çalışan, talaşların ürünlerinde kullanıldığından ve düzenlemeye aşina olan bir kişiye göre kalanların uygun şekilde kilitlendiğinden emin olmak için parça üreticisinin üretim hattının yanında oturuyor.
Bir satış tipik olarak en yüksek fiyatı ödemeye istekli olan tarafa gider, ancak bazen daha iyi guanxi'ye sahip olmak bunu gölgede bırakır. Otomotiv çip tedarikinin geleneksel yolu olan taksitlerle ödeme yapmak yerine, gri pazardaki tüm işlemler nakit olarak ödenir.
Başkalarının çiplerin nereden geldiğini izlemesini önlemek için aracılar genellikle etiketleri veya ambalaj üzerindeki bilgileri temizler. Tamamen sahte çipler, teknik uzmanlık ve bunları yapmak için gereken makineler nedeniyle yaygın olarak görülmese de, birçok otomobil üreticisi, farkında olmadan, atılan otomobil parçalarından çıkarılan ve yeni, tanıdık insanlar olarak satılan ikinci el çipleri satın alma tuzağına düştü. konu ile dedi.
Carnegie Mellon Üniversitesi'nde elektronik ve bilgisayar mühendisliği doçenti Phil Koopman, "Yeniden kullanılan çipler, örneğin çok küçük bir sıcaklık aralığı için oluşturulmuş olabileceğinden sorunlara neden olabilir" dedi. Yaklaşık 30 yıldır otomotiv çip tasarımı ve güvenliği ile ilgileniyor. "Çiplerin zamanla aşınması kadar önemli olan, yeniden kullanılan çiplerin beklenenden çok daha kısa sürede arızalanmasıdır. Sıcaklık aralıkları için fabrika niteliklerini yeniden yapmak ve yeniden paketleme belirtilerini kontrol etmek için tersine mühendislik yapmaktan başka bu sorunu tespit etmenin pratik bir yolunun farkında değilim.” Bu cipsler fark edilmeden kolayca araçların içine kayabilir” dedi.
Bunun olma riski, başka bir temel endüstriyi doğurdu: talaş kalite denetçileri. Tipik olarak çip şirketlerinin veya yetkili acentelerin eski çalışanları, etiketleri ve ambalajları doğrulama yeteneğine sahip olduklarını ve hatta çiplerin içini röntgenle çekebileceklerini iddia ediyorlar. İş danışmanları da mücadeleye katılıyor, brokerleri otomobil üreticileri için araştırıyor ve ticari güvenilirlik kontrolleri yürütüyor.
Birkaç Çinli otomobil üreticisi, fiyatların ne kadar değişken olduğunu göz önünde bulundurarak satın alma sürecini hızlandırmak amacıyla, komisyonculardan doğrudan fiş alımını denetlemek için dahili olarak insanları görevlendirdi. Bazı durumlarda chip fiyatları bir gecede, iki saatte bir, hatta satın alma sorgulaması yapıldıktan sonra bile değişebilir. Otomobil üreticilerinin iyi yağlanmış sistemleri varsa, tekliften teslimata kadar geçen süre 24 saat kadar kısa olabilir. Credit Suisse Group AG'nin otomotiv analisti Wang Bin, Mayıs ayında bir brifingde, "Çinli otomobil üreticileri, çip tedarikini kolaylaştıracak çözümler bulma konusunda daha esnek" dedi.
Bununla birlikte, çiplere yönelik bu kadar acil taleple karşı karşıya kalan neredeyse tüm otomobil şirketleri, en azından eski üretim tarihlerine sahip çipleri kabul ederek uzlaşmayı seçti. Covid'den önce otomobil üreticileri genellikle yalnızca son 12 ayda üretilen çipleri kullanıyordu; şimdi birçoğu, doğru tip oldukları sürece, dört ya da beş yıl önce yapılmış yarı iletkenleri kullanıyor.
Carnegie Mellon'dan Koopman, hiç kullanılmamış ancak iyi saklanmış eski çiplerin "koşullara bağlı olarak kabul edilebilir" olduğunu söyledi. Bir aksaklık, eski yongaların tasarım kusurlarına sahip olabileceğidir - daha sonra daha yeni sürümlerde düzeltilen 'hatalar'. "Daha yeni araçlar, eski çiplerdeki kusurlardan sağ çıkıp çıkamayacaklarını görmek için hiç test edilmemiş olabilir" dedi.
PCA'dan Cui, arabaların içinde hangi kullanılmış veya yenilenmiş çiplerin dolaştığını tespit etmenin imkansız olduğunu ve bu nedenle düzenleyicilerin gri piyasa işlemlerini denetlemekte zorlandıklarını söyledi. Güvenlik sorunlarına yol açıp açmayacağını söylemek zor ama “en azından tüketiciler için adil değil çünkü bu konuda bilgilendirilmiyorlar” dedi.
Çin'in Piyasa Düzenleme Devlet İdaresi, fiş istiflemenin ulusal fiyat kanunu kapsamındaki birkaç maddeyi ihlal ettiğini söyledi. Brokerler, Çin'deki otomobil çiplerinin arz ve talebi arasındaki dengesizlikten yararlanıyor" dedi ve bu tür davranışların "panik stoklamaya ve dengesizliği daha da kötüleştirmeye" yol açabileceğini ekledi. Her biri bir güvenlik düzenleme birimine sahip olan Çin Bilgi ve Teknoloji Bakanlığı ve Ulaştırma Bakanlığı, yorum taleplerine yanıt vermedi. Gri piyasadan satın alınan hatalı çiplerin neden olduğu kamuoyunda bilinen herhangi bir kaza olmamıştır.
Toyota ve General Motors Co. gibi küresel otomobil üreticileri, çip açığının gevşeme belirtileri gösterdiğini söylerken, Fitch Ratings Inc., özellikle yarı iletken kıtlığı, nakliye gecikmeleri ve Covid Zero karantinalarının kombinasyonu nedeniyle 2023 yılına kadar tam bir iyileşme görmüyor. Çin'de. Bu, Şanghay merkezli otomobil endüstrisi danışmanlığı AlixPartners'ın direktörü Kenny Yao'ya göre, otomobil üreticilerinin yalnızca yakın gelecek için yeterli envanter tutma ve tamponlar oluşturma konusundaki uzun süredir devam eden stratejilerini değiştirmeye giderek daha fazla zorlandığı anlamına geliyor.
Yao, "Bir otomobil üreticisinin üç soru düşünmesi gerekiyor," dedi. "Kısa vadede, belirli türdeki çipler için iyi bir ikame bulabilir mi? Orta vadede, yarı iletken parçalarda daha fazla esneklik sağlamak için tasarımını değiştirebilir mi? Ve uzun vadede, birkaç temel yonga tarafından kontrol edilen işlevleri tek bir gelişmiş yongada birleştirmek için entegrasyon seviyeleri yükseltilebilir mi?”
O noktaya kadar işler Wang için canlı kalmalı.
Şirketinin metroyla yaklaşık 30 dakika uzaklıkta küçük bir ofisi olmasına rağmen, o kadar meşgul ki nadiren içeri giriyor, uyanık saatlerinin çoğunu dizüstü bilgisayarının başında yemek masasında kamburlaşarak ya da yatak odasından gelen WeChat mesajlarını yanıtlayarak geçiriyor. İşler gerçekten çılgına döndüğünde, yiyecek stoklaması gerekiyor. “Acil malzemeler için gidilecek adamlar haline geldik” dedi. “Müşterilerimizin üretim hatlarını çalışır durumda tutuyor.”
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/chinas-underground-market-chips-draws-000010446.html