Çin Casus Balonu Jeopolitik Piyasa Risklerinin 'Grafik Hatırlatıcısı'—İşte Hisse Senetleri İçin Anlamı

Sırt çizgisi

Bank of'a göre, Çin casus balonu geçen hafta Güney Carolina kıyılarında düşürüldü ve ardından Kuzey Amerika'daki diğer üç tanımlanamayan nesnenin etrafındaki bir yangın fırtınası, yatırımcıların görmezden gelmenin aptalca olacağı "akışkan ve öngörülemez dünyayı grafik bir şekilde hatırlatıyor". Yatırımcılara, çalkantılı bir jeopolitik iklimin ortasında büyük sermayeli savunma hisselerini hedeflemelerini tavsiye eden Amerika.

Ana unsurlar

Bank of America Private Bank'tan Joseph Quinlan ve Lauren Sanfilippo, Salı günü müşterilerine ABD savunma müteahhitlerinin hisse senetleri konusunda yükselişe geçtiklerini yazarak, yatırımcıların "sallanan jeopolitik risklere gözlerini dört açmaları ve portföylerini buna göre konumlandırmaları" gerektiğini açıkladılar.

Wall Street, bu büyük sermayeli savunma hisselerini çoktan doldurdu. en büyük dört ABD askeri müteahhitleri—Lockheed Martin (%4), Raytheon (%4), Boeing (%5) ve Northrop Grumman (%5)—her biri ABD'den bu yana S&P 500'den daha iyi performans gösteriyor vuruldu Çin balonu 4 Şubat.

Ancak Morningstar analisti Nicolas Owens, çemberden bir hisse senedi oyunu olduğu konusunda herkes hemfikir değil: Forbes Pazartesi günü e-postayla gönderilen yorumlarda, "herhangi bir savunma hissesi [için] bir açı görmekte zorlanıyor."

Owens, askeri teknolojiye rağmen, gibi Lockheed Martin'in kötü şöhretli balonu düşüren F-22 Raptor savaş uçağı "bir an yaşıyor", teknolojinin yeni olmaktan çok uzak olduğu düşünülürse "yatırım yapılabilecek hiçbir fırsat yok".

Yine de Bank of America, jeopolitiğin piyasaları her iki yönde de sarsabileceği konusunda uyarıyor ve Çin ile Tayvan arasındaki çatışma olasılığının Rusya ile Ukrayna arasında tırmanan kanla birleştiğine dikkat çekerek, "büyümeyi alt üst edebilecek ve küresel kazançları baltalayabilecek yanıcı bir konfigürasyonu temsil ediyor". ateşkes veya barış çerçevesi "son derece olumlu" olabilir.

Önemli Alıntı

RBC Capital Markets analisti Ken Herbert, "Son olaylar, savunma hisseleri için daha olumlu bir anlatıya katkıda bulunacak" dedi. Forbes, General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman ve Raytheon hisselerini ayırıyor. Herbert, jeopolitik kargaşaya yönelik dikkatin "kongre siyasetinde ve borç tavanıyla ilgili son belirsizlikte bile savunma harcamalarının görünümüne yardımcı olması gerektiğini" söyledi.

Anahtar Arka Plan

Balon girdi Amerikan hava sahası 28 Ocak, Alaska'dan Atlantik Okyanusu'na bir hafta boyunca seyahat ediyor. A üçlü Bu hafta sonu ABD ve Kanada üzerinde hala tanımlanamayan diğer nesneler vuruldu. Beyaz Saray'ın sahip olduğu dışladı En son uçaklar için dünya dışı kökenler ve Çin menşeli olduklarına dair kanıt bulunmadığını söyleyerek, üç nesnenin muhtemelen "bazı ticari veya iyi huylu amaçlar" için olduğunu öne sürüyor. Pekin yemin Çarşamba, balonunu patlattığı için ABD'ye karşı isimsiz "karşı önlemler" alacak.

Şaşırtıcı Gerçek

Havacılık ve savunma, balon fiyaskosundan önce zaten borsadaki en iyi performans gösteren sektörlerden biriydi ve S&P'nin Rusya'nın devam eden Ukrayna işgaliyle aynı zamana denk gelen zaman dilimindeki %8'lik kaybına kıyasla son 12 ayda %8 kazandı. Quinlan ve Sanfilippo'ya göre, Doğu Avrupa'daki savaş "bilinmeyen önemli bir bilinmeyen olmaya devam ediyor - orta vadede varlık fiyatları üzerinde çok büyük bir etkiye sahip olabilecek bir joker kart".

Büyük sayı

24 milyar dolar. Çin casus balonunun düşürülmesinden bu yana ABD'nin en büyük dört savunma müteahhitinin kazandığı piyasa değeri işte bu kadar.

Daha fazla Okuma

Beyaz Saray, En Son Uçan Nesnelerin Arkasında Uzaylıların Olmadığını Söyledi - Ama Kimin Olduğu Hala Belirsiz (Forbes)

Rapora göre ABD, casus balonunu Çin'den ayrıldığı andan itibaren, önceden bilinenden günler önce takip etti (Forbes)

Casus Balonlar Sadece Başlangıç: Risk Sermayesi Kuantum Teknolojisi Savaşında Çin'i Engellemek İçin Büyük Harcamalarda Pentagon'a Katılıyor (Forbes)