Cisco Systems Inc. hisselerinin piyasa değeri Perşembe günü 10 milyar dolardan fazla arttı, ancak Wall Street analistleri hala önümüzdeki aylarda güçlü satış büyümesi vaatlerinin arzın iyileştirilmesinin kısa vadeli bir ürünü mü yoksa teknoloji talebinin geri geldiğine dair işaretler mi olduğunu tartışıyorlardı.
Perşembe sabahı en az 13 analist bu haberi hisse fiyat hedeflerini yükselterek kutlarken, tartışma çıktığı için yükseltme yapılmadı. Cisco'nun siparişleri, satışlar fırlarken ve güçlü bir şekilde artmaya devam edeceği tahmin edilirken bile %20'den fazla azaldı; bu, bazılarına parlak geleceğin, Cisco'nun geçen yıl canını yakan ve şimdi - şimdilik - hafifleyen bileşen tedarik sorunlarının bir ürünü olduğunu gösterdi. yapı.
Daha fazlası için: Cisco bir salgın çukurunu aştı ve hisse senedi daha da yükseliyor
Barclays analistleri, "eşit ağırlık" derecesini korurken ve fiyat hedeflerini 52$'dan 46$'a yükseltirken, "Zayıf makronun sonunda Cisco'nun ciro büyümesini etkilemesini bekliyoruz" diye yazdı. "Birikmiş işler şu anda hala anlamlı olsa da, görünürlük normal seviyelere döndüğünde bazı riskler görüyoruz."
Taleple ilgili endişe, Cisco'nun gelecek mali yılında, özellikle de takas tedarik zincirinin ardından gelecek büyümeyle karşılaştırıldığında, satış büyümesinin önemli ölçüde yavaşlayabileceği bir zamanda ortaya çıkacaktır.
UBS analistleri, "Artık 'Godot'yu Beklemiyor' (bekleme listesi etkisi) başlıklı bir notta, "Maalesef, MY23'te ~%10'luk (kılavuz %9.0 -%10.5) büyümeyi desteklemesi gereken güçlü birikmiş iş yükü düşüşü, MY24'te zorlu bir dinamik yaratıyor" dedi. ) fiyat hedefini 51 dolardan 48 dolara yükseltmeyi içeren gelir ve rehberlikte görünmek". "Cisco'nun ürün biriktirme listesi 1H:MY24'te 'normal' ise, MY24'ün sonunda birikmiş işler normale döndüğünden, MY2'teki büyüme muhtemelen %3-24'e yavaşlayacaktır."
Diğerleri, 2023'te teknoloji talebi hakkında daha olumlu bir okuma buldu. Needham analistleri, "Bunun altında yatan birincil soru, gerçek talep koşullarıdır" diye yazdı.
"Ocak çeyreği sonu ile Cisco, Ocak ayının çeyreğin başlangıcından daha güçlü ve beklenenden daha güçlü olduğunu belirterek buna olumlu yanıt verdi" diye yazdılar ve "tutma" derecesini korudular.
Tam kazanç kapsamı: Cisco hissesi, kazanç ve gelir artışının ardından yükseldi, yıllık tahmin yükseldi
"Cisco Disco ile Ağda Boogie" başlıklı bir notta Evercore ISI analistleri, satış döngülerinin uzamasının bir endişe kaynağı olduğunu öne sürdüler, ancak Cisco bu değişikliği gayet iyi idare ediyor gibi görünüyor.
"Cisco'nun makro ile ilgili yumuşaklık konusunda büyük sermayeli teknoloji akranlarına kıyasla daha az endişe duyduğunu düşünüyoruz, çünkü ağ oluşturmaya yönelik laik yatırım ihtiyacının çok daha ağır bastığını görüyorlar.
makro endişeler (daha fazla imza gerekiyor, ancak müşteriler imzalıyor)," notunu vererek, "daha iyi performans" derecesini koruyarak ve fiyat hedeflerini 60 $'dan 58 $'a yükselttiler.
Sonra farkı bölen analistler vardı. Jefferies analistleri temel olarak, geçen yılki mücadelelerin ve bu yıl piyasaya sürülen birikmiş işlerin Cisco'nun ne olduğunu veya ne olacağını değiştirmediğini söyledi.
"Cisco'nun sipariş normalleştirme eğilimleriyle ilgili sorduğu soruların sayısına göre, diğer analistler ve yatırımcıların bu rezervasyonlar ve birikmiş işler ölçütlerine sabitlenmiş gibi görünüyor. Cisco hakkında düşündüğümüzde, işletmenin normalleştirilmiş yıllık %2-4 oranında büyüdüğüne inanıyoruz (bu büyümenin bir noktası M&A'dan geliyor) - tıpkı son on yılda olduğu gibi," diye yazdılar. "satın alma puanı" ve fiyat hedefini 56 dolardan 54 dolara çıkarmak.
Morgan Stanley analistleri, kısmen "It Is More Than Backlog" başlıklı bir notta, "gelir görünümündeki artışın çoğunun daha iyi arz beklentilerinden kaynaklandığını kabul ettiklerini", ancak "sonuçlardan yeterince takdir edilmeyebilecek olumlu etkenlere odaklandıklarını" söylediler. ve görünüm.” Birikmiş satışlar olmasa bile Cisco'nun pozitif büyüme yolunda ilerleyeceğinden bahsettiler; bir sonraki mali yıla doğru giden Cisco için birikmiş iş yükünün hâlâ normun iki katı olması bekleniyor; bileşen tedarikinin iyileştirilmesinden elde edilen marj iyileştirmeleri; ve yinelenen gelir girişiminde devam eden ilerleme. "Tarafsız" bir derecelendirmeyi yinelediler ve fiyat hedeflerini 55 dolardan 54 dolara yükselttiler.
Ayrıca şunu da okuyun: Yönetici, Cisco teçhizatının Rusya'ya girmesinin 'hayal kırıklığı yaratan' ve 'sinir bozucu' olduğunu söylüyor
Analistler genel olarak Cisco konusunda hala eşit bir şekilde bölünmüş durumda: FactSet'e göre 13'ü hisse senedinde "al" derecesine eşdeğer bir değere sahip ve 13'ü buna "tut" diyor, ancak yalnızca bir "sat" derecesi var. Perşembe sabahı itibariyle fiyat hedefi, Ocak sonundaki 56.60$'dan 53.86$'a yükseldi.
Cisco'nun Perşembe günkü hisse senedi kazancı onu S&P 500 endeksini geçti
SPX,
-1.38%
son 12 aylık hisse performansı açısından. Cisco hisseleri şimdi son 6 ayda %12 düştü ve 7'te %2023 arttı, S&P 500 ise geçen yıl %7.3 düştü ve yılbaşından bu yana %8 arttı. Perşembe günkü kazanç, Dow Jones Sanayi Ortalamasındaki 30 bileşenin en güçlüsü oldu
DJIA,
-1.26%.
Cisco hissesi günde 10 milyar dolardan fazla kazanıyor, ancak arz mı yoksa talep mi güçlü performans sağlıyor?
Cisco Systems Inc. hisselerinin piyasa değeri Perşembe günü 10 milyar dolardan fazla arttı, ancak Wall Street analistleri hala önümüzdeki aylarda güçlü satış büyümesi vaatlerinin arzın iyileştirilmesinin kısa vadeli bir ürünü mü yoksa teknoloji talebinin geri geldiğine dair işaretler mi olduğunu tartışıyorlardı.
Cisco en
+ 5.24%
CSCO,
hisse senedi %5.2 artarak şirketin piyasa değerini Perşembe günkü kazancına yaklaşık 200 milyar $ ekleyerek 210 milyar $'ın üzerine ve yaklaşık 10.43 milyar $'a çıkardı. Hareket bir tepkiydi Cisco'nun beklentileri aşan mali ikinci çeyrek sonuçları ve yöneticilerin tüm yıl için satış beklentilerindeki büyük artış.
Perşembe sabahı en az 13 analist bu haberi hisse fiyat hedeflerini yükselterek kutlarken, tartışma çıktığı için yükseltme yapılmadı. Cisco'nun siparişleri, satışlar fırlarken ve güçlü bir şekilde artmaya devam edeceği tahmin edilirken bile %20'den fazla azaldı; bu, bazılarına parlak geleceğin, Cisco'nun geçen yıl canını yakan ve şimdi - şimdilik - hafifleyen bileşen tedarik sorunlarının bir ürünü olduğunu gösterdi. yapı.
Daha fazlası için: Cisco bir salgın çukurunu aştı ve hisse senedi daha da yükseliyor
Barclays analistleri, "eşit ağırlık" derecesini korurken ve fiyat hedeflerini 52$'dan 46$'a yükseltirken, "Zayıf makronun sonunda Cisco'nun ciro büyümesini etkilemesini bekliyoruz" diye yazdı. "Birikmiş işler şu anda hala anlamlı olsa da, görünürlük normal seviyelere döndüğünde bazı riskler görüyoruz."
Taleple ilgili endişe, Cisco'nun gelecek mali yılında, özellikle de takas tedarik zincirinin ardından gelecek büyümeyle karşılaştırıldığında, satış büyümesinin önemli ölçüde yavaşlayabileceği bir zamanda ortaya çıkacaktır.
UBS analistleri, "Artık 'Godot'yu Beklemiyor' (bekleme listesi etkisi) başlıklı bir notta, "Maalesef, MY23'te ~%10'luk (kılavuz %9.0 -%10.5) büyümeyi desteklemesi gereken güçlü birikmiş iş yükü düşüşü, MY24'te zorlu bir dinamik yaratıyor" dedi. ) fiyat hedefini 51 dolardan 48 dolara yükseltmeyi içeren gelir ve rehberlikte görünmek". "Cisco'nun ürün biriktirme listesi 1H:MY24'te 'normal' ise, MY24'ün sonunda birikmiş işler normale döndüğünden, MY2'teki büyüme muhtemelen %3-24'e yavaşlayacaktır."
Diğerleri, 2023'te teknoloji talebi hakkında daha olumlu bir okuma buldu. Needham analistleri, "Bunun altında yatan birincil soru, gerçek talep koşullarıdır" diye yazdı.
"Ocak çeyreği sonu ile Cisco, Ocak ayının çeyreğin başlangıcından daha güçlü ve beklenenden daha güçlü olduğunu belirterek buna olumlu yanıt verdi" diye yazdılar ve "tutma" derecesini korudular.
Tam kazanç kapsamı: Cisco hissesi, kazanç ve gelir artışının ardından yükseldi, yıllık tahmin yükseldi
"Cisco Disco ile Ağda Boogie" başlıklı bir notta Evercore ISI analistleri, satış döngülerinin uzamasının bir endişe kaynağı olduğunu öne sürdüler, ancak Cisco bu değişikliği gayet iyi idare ediyor gibi görünüyor.
"Cisco'nun makro ile ilgili yumuşaklık konusunda büyük sermayeli teknoloji akranlarına kıyasla daha az endişe duyduğunu düşünüyoruz, çünkü ağ oluşturmaya yönelik laik yatırım ihtiyacının çok daha ağır bastığını görüyorlar.
makro endişeler (daha fazla imza gerekiyor, ancak müşteriler imzalıyor)," notunu vererek, "daha iyi performans" derecesini koruyarak ve fiyat hedeflerini 60 $'dan 58 $'a yükselttiler.
Sonra farkı bölen analistler vardı. Jefferies analistleri temel olarak, geçen yılki mücadelelerin ve bu yıl piyasaya sürülen birikmiş işlerin Cisco'nun ne olduğunu veya ne olacağını değiştirmediğini söyledi.
"Cisco'nun sipariş normalleştirme eğilimleriyle ilgili sorduğu soruların sayısına göre, diğer analistler ve yatırımcıların bu rezervasyonlar ve birikmiş işler ölçütlerine sabitlenmiş gibi görünüyor. Cisco hakkında düşündüğümüzde, işletmenin normalleştirilmiş yıllık %2-4 oranında büyüdüğüne inanıyoruz (bu büyümenin bir noktası M&A'dan geliyor) - tıpkı son on yılda olduğu gibi," diye yazdılar. "satın alma puanı" ve fiyat hedefini 56 dolardan 54 dolara çıkarmak.
Morgan Stanley analistleri, kısmen "It Is More Than Backlog" başlıklı bir notta, "gelir görünümündeki artışın çoğunun daha iyi arz beklentilerinden kaynaklandığını kabul ettiklerini", ancak "sonuçlardan yeterince takdir edilmeyebilecek olumlu etkenlere odaklandıklarını" söylediler. ve görünüm.” Birikmiş satışlar olmasa bile Cisco'nun pozitif büyüme yolunda ilerleyeceğinden bahsettiler; bir sonraki mali yıla doğru giden Cisco için birikmiş iş yükünün hâlâ normun iki katı olması bekleniyor; bileşen tedarikinin iyileştirilmesinden elde edilen marj iyileştirmeleri; ve yinelenen gelir girişiminde devam eden ilerleme. "Tarafsız" bir derecelendirmeyi yinelediler ve fiyat hedeflerini 55 dolardan 54 dolara yükselttiler.
Ayrıca şunu da okuyun: Yönetici, Cisco teçhizatının Rusya'ya girmesinin 'hayal kırıklığı yaratan' ve 'sinir bozucu' olduğunu söylüyor
Analistler genel olarak Cisco konusunda hala eşit bir şekilde bölünmüş durumda: FactSet'e göre 13'ü hisse senedinde "al" derecesine eşdeğer bir değere sahip ve 13'ü buna "tut" diyor, ancak yalnızca bir "sat" derecesi var. Perşembe sabahı itibariyle fiyat hedefi, Ocak sonundaki 56.60$'dan 53.86$'a yükseldi.
Cisco'nun Perşembe günkü hisse senedi kazancı onu S&P 500 endeksini geçti
-1.38%
-1.26% .
SPX,
son 12 aylık hisse performansı açısından. Cisco hisseleri şimdi son 6 ayda %12 düştü ve 7'te %2023 arttı, S&P 500 ise geçen yıl %7.3 düştü ve yılbaşından bu yana %8 arttı. Perşembe günkü kazanç, Dow Jones Sanayi Ortalamasındaki 30 bileşenin en güçlüsü oldu
DJIA,
Source: https://www.marketwatch.com/story/cisco-stock-heads-for-best-day-since-2020-but-is-supply-or-demand-driving-strong-performance-48a1a59b?siteid=yhoof2&yptr=yahoo