(Bloomberg) — Ken Griffin'in Citadel'i geçen yıl müşteriler için 16 milyar dolarlık rekor bir kâr elde ederek sektörün geri kalanından daha iyi performans gösterdi ve tarihin en başarılı finansal oyunlarından biri oldu.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Bir riskten korunma fonu fonu olan LCH Investments'ın tahminlerine göre, en büyük 20 koruma fonu şirketi toplu olarak 22.4 milyar dolarlık ücret sonrası kâr elde etti. Citadel'in kazancı, John Paulson'ın 15'de yüksek faizli ipoteklere karşı yaptığı bahisten elde ettiği 2007 milyar doları aşarak, bir hedge fon yöneticisi için en büyük yıllık getiri oldu. Bu, Gregory Zuckerman'ın aynı adlı sonraki kitabında "şimdiye kadarki en büyük ticaret" olarak tanımlandı.
Ancak, sektör devlerinin dışında farklı bir hikaye, hedge fonları geçen yıl genel olarak 208 milyar dolar kaybetti çünkü birçok yönetici kendilerini küresel piyasa kargaşasının yanlış tarafında buldu. LCH, en iyi 3.4 yöneticide %20'lük bir getiri tahmin ederken, incelediği fonların geri kalanı %8.2'lik kayıplar yaşadı.
LCH Başkanı Rick Sopher yaptığı açıklamada, "En büyük kazançlar bir kez daha Citadel, DE Shaw ve Millennium gibi büyük çok stratejili hedge fonlar tarafından elde edildi" dedi. "Son yıllarda elde ettikleri güçlü kazanımlar, artan varlık fiyatlarına bağlı olmayan stratejilerdeki artan hakimiyetlerini ve önemli boyutlarını yansıtıyor."
LCH'nin yıllık sıralaması, yöneticilerin genellikle başlangıçtan bu yana elde ettikleri toplam kazançlarla ölçüldüğü hedge fonlarının performansına bakmanın yalnızca bir yoludur. İlk olarak 2010 yılında yayınlanan sıralama, yüzde bazında daha iyi performans gösteren daha yeni veya daha küçük hedge fonları hariç tutabilir.
Bulgular ayrıca, sektörde baskın strateji haline gelmek için hisse senedi odaklı fonları devralmanın eşiğinde olan çok stratejili serbest fon şirketlerinin artan nüfuzunu da yansıtıyor. Büyüyen varlıkları ve daha yüksek ücretleri, en iyi tacirleri işe alma ve elde tutma konusundaki pahalı mücadeleyi kazanmalarına yardımcı oluyor.
LCH, sektörün başlangıcından bu yana müşteriler için 1.4 trilyon doları aşan kazançlar sağladığını tahmin ediyor. Sektör varlıklarının neredeyse %20'unu denetleyen en iyi 19 yönetici, bu kârın 692 milyar dolarını veya toplamın %49'unu üretti.
Kaynak: LCH Yatırımları
Kazançlar milyarlarca dolardır. *dış sermayenin tamamı iade edildiğinde dondurulan kazançları belirtir
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html