Citadel'in 16'deki 2022 Milyar Dolarlık Kazancı, Ken Griffin'in Firmasını Şimdiye Kadarki En Çok Kazandıran Hedge Fonu Yapıyor

LCH Investments'ın dünyanın en iyi 20 hedge fonu yöneticisini içeren yıllık sıralamasına göre Ken Griffin, Miami merkezli Citadel'in geçen yıl yatırımcılar için 16 milyar dolar kâr elde ettiğini ve o tarihten bu yana 65.9 milyar dolar net kazanç elde ettiğini tahmin ediyor. 1990 yılında başlangıç.

Citadel, Bridgewater'ın 6.2'deki tahmini 2022 milyar dolarlık net kazancına rağmen, Ray Dalio'nun Bridgewater'ını geçerek tüm zamanların zirvesine yükseldi. Citadel'in amiral gemisi olan çok stratejili Wellington fonu, hisse senedi piyasalarının çöktüğü bir yıl boyunca parlayarak geçen yıl %38.1 getiri sağladı ve LCH Şirketin, herhangi bir hedge fonu tarafından kaydedilen en büyük tek yıllık kârı açıkladıktan sonra 2022'yi yönetimi altındaki varlıklarla 62.3 milyar dolar ile tamamladığı tahmin ediliyor.

LCH Investments başkanı ve Edmond de Rothschild Capital Holdings CEO'su Rick Sopher, bir basın açıklamasında "Bu, [John] Paulson'un 'şimdiye kadarki en büyük ticaret' olarak tanımlanan 2007 kazancını bile geride bırakıyor" diyor. "Son birkaç yılda sıralamadaki yükselişleri dikkat çekiciydi."

LCH Investments, kurulduğu 9.9 yılından bu yana yıllık %1969 getiri sağlayan, dünyanın en eski hedge fon fonudur. Göze çarpan getirilere sahip birçok hedge fonu, daha fazla yatırım çekmek için bu geçmiş performansı kullanmadan önce, daha az miktarda varlıkla en iyi yıllarını geçirdiği için en iyi performans yıllarını yaşar. Sopher, yatırımcılar için en fazla ham parayı hangi yöneticilerin ürettiğini takip etmeye başladı. George Soros' fonu 2010 yılında ilk listesinin başında yer aldı ve dalio daha sonra yedi yıl boyunca zirvede yer aldı Kızıl akbaba bu yıl onun yerini aldı.

Citadel'in amiral gemisi fonu için muhteşem yıl, 26'de %2021'lık bir getiri ve onlarca yıllık güçlü performansın ardından geldi; 1 yılında Wellington'a yatırılan 1990 milyon dolar, bugün 328 milyon dolar değerinde olacaktı; S&P 23 Endeksi'ne yatırılsaydı 500 milyon dolar olacaktı. Citadel'in sabit gelir, taktik ticaret ve hisse senedi fonlarının tümü 21'de de %2022'den daha iyi getiri elde etti. Firma, yılın başında yatırımcılara 7 milyar dolar kâr sağladı. Wall Street Journal bildirildiBazılarının dört fondan da çıkması bekleniyor. Citadel, piyasa yapıcı işletmesi Citadel Securities'ten her yıl milyarlarca dolar daha basıyor ve Forbes Griffin'in net servetinin son iki yılda ikiye katlanarak 32 milyar dolara ulaştığı tahmin ediliyor.

Citadel yatırım stratejisi hakkında yorum yapmaktan kaçındı ancak Griffin için öngörülen Forbes Geçen yıl yüksek enflasyonun dünya genelindeki merkez bankalarını agresif bir şekilde faiz oranlarını sıkılaştırmaya zorlayabileceğini belirtmiş ve Rusya'ya yönelik yaptırımların doların dünya genelindeki algısını nasıl etkileyeceği konusundaki endişelerini dile getirmişti.

Bu gibi uluslararası ekonomik konulara dayalı ticaret yapan makro hedge fonlar 2022'de büyük ölçüde parladı. Bu tür fonları takip eden HFRI 500 Makro Endeksi geçen yıl %14.2 oranında değer kazanırken, DE Shaw ve DE Shaw'daki çoklu strateji fonları İsrail İngilizleri Millennium Management sırasıyla %24.7 ve %12.4 getiri sağladı. LCH, DE Shaw'un yatırımcılar için 8.2 milyar dolar kazanç elde ettiğini, Millennium'un ise 8 milyar dolar net elde ettiğini tahmin ediyor.

LCH raporuna göre 12.9 milyar dolarlık varlığa sahip Londra merkezli bir makro hedge fonu olan Caxton Associates, geçen yıl tahmini 2.1 milyar dolar ve kuruluşundan bu yana 19.8 milyar dolar kar elde ettikten sonra listeye yeni katılanlardan biri oldu. Bruce Covner 1983'te Caxton'u kurdu ve 2012'de CEO olarak Andrew Law onun yerini aldı.

İşte LCH'nin kuruluşundan bu yana net kazançlara göre sıralanmış en iyi 20 hedge fon yöneticisinin tam listesi.

Lone Pine ve TCI gibi hisse senedi varlıklarında net uzun pozisyona sahip olan fonlar listede gerilerken, kuruluşundan bu yana 25 milyar dolar net kazançla geçen yılın listesinde yer alan Chase Coleman'ın Tiger Global'i de listeden çıktı. Financial Times bildirdi Geçen Mayıs ayında Tiger Global'in zaten yıl içinde 17 milyar dolar kaybettiğini ve yılı %56 düşüşle tamamlayarak kayıplarının biraz daha derinleştiğini söyledi.

Sopher, "Özsermaye uzun/kısa yöneticileri, özellikle de net uzun ve büyüme eğilimine sahip olanlar, genellikle kötü performans gösterdi; bazıları piyasa endekslerinden bile daha kötü performans gösterdi" diyor.

Daniel Loeb'in Third Point ayrıca, ana fonunun %21.8 oranında düşüş yaşaması ve şu anda dış yatırımcılara kapalı olan ve tarihsel kazançları LCH tarafından dondurulan Louis Bacon'un Moore Capital'inin son sıraya geri dönmesinin ardından listeden düştü.

Hisse odaklı fonları takip eden HFRI Hisse Hedge Endeksi geçen yıl %12.7 oranında değer kaybederken, hedge fon endüstrisini genel olarak takip eden fon ağırlıklı bileşik endeksi %3.4 düştü. LCH raporu, araştırma firması eVestment'in, hedge fonlarının tamamının geçen yıl 208 milyar dolar kaybettiğini ve yılı yönetim altındaki varlıklarda 3.3 trilyon dolar ile tamamladığını gösteren verilere atıfta bulunuyor.