Bulut yazılımı, 'çamurda bıçak için bir mücadele' ve Wall Street, kazanan tek sektörde kötüye gidiyor

Bu hafta büyük bulut yazılımı isimlerinden elde edilen kazanç geçit töreni, son aylardaki büyük düşüşlerin ardından genel olarak hisse senetlerinde hafif bir toparlanmaya yol açtı. Bununla birlikte, bu raporlar, bu yıl şimdiye kadar bulut yazılımı sağlayıcılarının genel çıkarımını değiştirmedi: Dijital altyapıdan sorumlu yöneticiler olan baş bilgi görevlileri, makroekonomik belirsizlikler nedeniyle nakit sıkıntısı yaşıyor ve sözleşmeleri geciktiriyor.

MarketWatch'a konuşan Lopez, "Destansı bir koşunun ardından, şirketler neyin gerçekten değer kattığını yeniden değerlendirirken bulut yazılımı zorlu bir yolculuğa çıkıyor" dedi. "Aslında, daha çok şirketler yaklaşmakta olan bir durgunluğun etkilerini görmek için beklerken."

Cuma günü bir Zscaler notunda, MoffettNathanson analisti Sterling Auty bunun CIO'ları büyük, çok yıllı sözleşmeler yapmadan önce inceleme süreçlerinde çok daha temkinli hale getirdiğini söyledi.

Auty, "Artan anlaşma boyutları, makro nedeniyle müşterilerin ve potansiyel müşterilerin yeni BT satın alımlarını büyüttüğü ve satış döngülerini uzattığı bir zamanda geldiğinden, bu biraz iki ucu keskin bir kılıçtır" dedi.

Okuyun: Kazançlar, bulut ve güvenlik yazılımlarının ekonomik gerilemeye karşı bağışık olmadığını gösteriyor

Bulut yazılımı satıcıları arasındaki en büyük endişe, birçok kişinin Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
küçük oyunculardan daha fazla pay alıyor. Yelpazenin diğer ucunda, daha genç şirketler de daha büyük şirketler için Microsoft'la rekabet etmeye çalışıyor ve satıcılar bu anlaşmaların daha uzun sürdüğünü ve abonelik büyümesine zarar verdiğini görüyor.

Birkaç kazanç sonrası görüşmeye göre, bulut yazılımı tedarikçilerinin maliyet bilincine sahip bir ortamda anlaşma yapması zor. Geçtiğimiz birkaç yılda, yerel bulut şirketleri ve buluta geçiş yapan eski şirketler, kendi "platform" sürümlerini veya esasen bir ekosistemi sundular. Şirketler, platforma yeni hizmetler veya modüller ekleyerek müşterilerini özelleştirilmiş platformlarına daha fazla modül veya işlevsellik eklemeye teşvik eder.

Güvenlik bir aykırı değerdi, ancak şimdi aynı sorunlarla karşı karşıya

İşletmeler harcama konusunda daha temkinli davranıyor ve bulut hizmetleri arasında CIO'lar siber güvenliği birinci öncelik olarak değerlendiriyor, bu da hisse senedi performansında görülüyor. Yıldan bugüne, ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HİLE,
-1.37%
%23.7 düştü ve First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 %21.9 düştü. Zorlu bir kasım ayının ardından bu kötü başladı, iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si
IGV,
-1.11%
Global X Cloud Computing ETF'si yıl için %31.6 düşerken
CLOU,
-0.87%
First Trust Cloud Computing ETF'si %35.9 düştü
GÖK,
-0.91%
%39.3 düştü ve WisdomTree Bulut Bilişim Fonu
WCLD,
-0.95%
%49.6 düştü. Bu arada S&P 500
SPX,
-0.12%
%14.6 düştü ve Nasdaq Bileşik Endeksi
BİLDİRİM,
+ 1.87%
% 26.7 kapalı.

Siber güvenlik şirketi Zscaler Inc.'in
ZS,
-10.73%
Ancak Perşembe günü alınan sonuçlar, bu sektörün nasıl beklenenden daha fazla sorunla karşı karşıya kalabileceğini gösterdi. Guggenheim analisti John DiFucci, haftayı Zscaler'ın "Makroyu Kimse Yenemez" başlıklı bir notuyla özetledi.

DiFucci, Zscaler'ın bu hafta bulut yazılımı alanında en iyi konumda olduğunu düşünmüştü, ancak "Yanılmışız" notunda kabul etti.

"Yazılımda en çok etkilenen bir makro sorun kesinlikle var ve Güvenlik işletmeleri ilk başta biraz yalıtılmış görünse de artık öyle değiller" diye yazdı. "Soru şu ki, bu yumuşayan makro zemin ne kadar sürecek?"

Sorun en çok faturalarda ortaya çıkıyor - yazılım şirketleri tarafından yaygın olarak kullanılan ve henüz teslim edilmeyen sözleşmeli hizmetler için geliri ertelenmiş gelirle birleştiren daha kapsayıcı bir satış rakamı.

Örneğin, Zscaler, yıl için 1.93 milyar dolarlık faturaları 1.94 milyar dolara çıkarırken, analistler yatırımcılar için büyük bir hassas nokta olan 1.93 milyar dolar tahmininde bulundular. Yıllık bazda, Zscaler'ın faturaları, 2018'e kadar uzanan Wall Street mutabakatını her zaman aştı, FactSet verilerine göre en incesi 2.6'da %2019 ve geçen yılki %3.7'ydi. Geçen hafta, Zscaler hisseleri %7 düştü ve yıl için %59.9 düştü.

Ayrıca okuyun: Zscaler hissesi, anlaşmaları kapatmak daha uzun sürdüğü için ihtiyatlı rehberlikle %10 düştü

Zscaler'ın kazanç raporu, CrowdStrike Holdings Inc.'inkine benziyordu.
CRWD,
-0.06%
Salı günü, siber güvenlik şirketi söylediğinde abonelik büyümesi, daha uzun satın alma döngüleri nedeniyle yavaşlıyordu müşterilerden. CrowdStrike'ın hisseleri, ertesi gün şimdiye kadarki en kötü ikinci günü için %15 düştü. Geçen hafta %11.5 düştüler ve yıl için %39.4 düştüler.

Ayrıca bakınız: CrowdStrike hisse senedi, yavaşlayan abonelikler iş harcamaları konusunda tartışmaya yol açarken, şimdiye kadarki en kötü güne doğru gidiyor

Salesforce Inc.
crms,
-1.66%
Hisse senetleri, müşteri ilişkileri yönetimi yazılım devinin Çarşamba günü beklentilerin altında kalan nadir bir tahmin sunması ve CEO'su Bret Taylor'ın şirketten ayrıldığını açıklamasının ardından zarar gördü. Geçen hafta, Salesforce hisseleri %4.7 düştü ve yıl için %43.1 düştü.

Şimdi Oku: Salesforce eş CEO'su Bret Taylor ayrılıyor, hisse senedi beklenenden düşük tahminin ardından düşüyor

Bu arada, Snowflake Inc.'in
KAR,
-2.79%
sonuçlar Wall Street'te karışık eleştirilerle karşılandı. Geçen hafta hisse fiyatı %3.5 artarken, yıl için %55.8 düştü.

Okuyun: Kar tanesi hissesi, büyümenin 'güven' mi yoksa endişe mi uyandırdığına dair tartışmaların ortasında, kaçırılan rehberliğe omuz silkiyor

Hatta Palo Alto Ağları A.Ş.
PANW,
-3.20%,
siber güvenlik kazanç sezonunu büyük bir patlama ile başlatan şirket, anlaşmaları daha erken tamamlamak için müşterilerle daha aktif olması gerektiğini söyledi. Geçen hafta hisse senetleri yatay bir kapanış yaptı ve yıl boyunca sadece %7 düştü.

Okuyun: Palo Alto Networks, yeni bir çeyrek dönemin ardından 2022'nin en iyi yazılım hisselerinden biri

Geçen hafta parkın dışına çıkan bulut yazılımı aykırı değerleri

Payları İş Günü A.Ş.
gün,
+ 0.89%
insan kaynakları bulut yazılımı şirketinin görünümünü yükseltmesi ve bir hisse geri satın alma programı başlatmasının ardından Çarşamba günü %17 arttı. Geçtiğimiz hafta, hisseler %14.8 yükseldi ve yıl için %37.4 düştü.

Okuyun: Yükselen görünüm ve hisse geri alım planının ardından iş günü hissesi %8.5 arttı

Kimlik güvenliği şirketi Octa Inc.
OKTA,
-3.49%
yatırımcıları şaşırttı dördüncü çeyrek için bir kar tahmin etmek ve karlılığı sürdürmek ertesi yıl boyunca ve hisseler ertesi gün% 25 arttı. Okta hisseleri hafta için %29.9 arttı, ancak yıl için %71 düştü.

Okuyun: Okta CEO'su gelecek yılın tamamı için kar vaat ediyor - 'Sorun hiçbir zaman yetenekli satış elemanlarımızın olmaması değildi'

UiPath Inc.
YOL,
+ 12.46%
hisse senetleri, "yazılım robotu" sağlayıcısının üç aylık sonuçlarının ve görünümün Wall Street tahminlerini geçmesinin ardından, yılbaşından bugüne kadarki devasa düşüşünden biraz daha fazla ralli yaptı - şimdi %66.3 düştü. Geçen hafta UiPath'in hissesi %17 arttı.

Okuyun: UiPath hisse senedi, Sokak görünümünün en üstünde sonuçlar olarak ortaya çıkıyor

Hafta boyunca HACK %1.8 arttı, CIBR %0.7, IGV %2, CLOU %4.7, SKYY %2.7 ve WCLD %4.1 yükselirken, S&P 500 %1.1 yükseldi ve Nasdaq %2.1 yükseldi.