Emekliliğinizden en az 100 yıl sonraysanız, %10 hisse senedi portföyü düşünün

Ve hepsini kapatmak için, bu yıl tüm haberler var. Belki BU KEZ, dünya gerçekten bir uçuruma ya da birden fazla uçuruma doğru gidiyor.

Buna inandığımı söylemiyorum. Ama öyle görünebilir.

Peki bir yatırımcı ne yapmalı? Bence iki temel seçim var.

Bir: Kendinizi piyasanın günlük ve haftalık gürültüsüne ve haberlere tepki vermeye adayabilir, ardından arkadaşlarınızın ve televizyondaki konuşan kafaların önerdiği her şeyi yapabilirsiniz.

Bu yol kolaydır, birçok arkadaşınız olacak ve hatta tüm bu dostluktan kısa vadeli bir rahatlık bile elde edebilirsiniz.

İki: Tarihten alınan derslere ve bu günlerde yatırımcılara sunulan tüm araçlara dayalı olarak uzun vadeli bir plan yapmaya ve takip etmeye kendinizi adayabilirsiniz.

İlk kursu seçerseniz, yardımcı olamam ve bu makalenin geri kalanında olanlara ihtiyacınız yok.

İkinci yol her zaman kolay değildir. Ama bu doğru ve sana ihtiyacın olanı vermek için buradayım.

Şu anda olanlar, geçmiş hisse senedi düşüşleriyle karşılaştırıldığında ılımlı. S&P 500 37'de %2008 kaybetti. 2000'den 2002'ye kadar, ardışık yıllık kayıplar %9.1, %11.9 ve ardından (sanki yatırımcılar yeterince cezalandırılmamış gibi) %22.1 idi.

Endeks 1970'lerin ortalarında iki çift haneli kayıp yaşadı… ve Dow Jones Sanayi Ortalaması
DJIA,
-0.81%
30'de tek bir günde 22.6 hisseden %1987'sı yürek burkan bir düşüş yaşadı.

Her durumda, piyasa geri geldi ve yeni zirvelere ulaştı. Anlık acının ötesine bakabilen yatırımcıların ödülü buydu.

Bu, ilerlemenin gerçekleşmesi gereken yoldur. Zamanı geçmiş olabilecek şeylerin yerini yeni şeyler alır ve süreç ister istemez sancılıdır.

Bu, son 50 yılda gerçekleşmemiş olsaydı, IBM
IBM,
-1.37%
bugün en büyük teknoloji şirketi olurdu. Cep telefonlarınız olabilir, ancak hepsi AT&T'ye ait olacaktır.
T,
-0.43%,
ve onları kiralamak zorunda kalırsınız. Tekel telefon şirketinin size daha düşük oranlar teklif etme teşviği olmayacaktır.

Ve bu yeterince korkutucu değilse, Richard Nixon hâlâ başkan olurdu.

Bununla birlikte, yatırımcıların zor zamanlardan geçmek için bir plana ihtiyacı var.

Bu makalenin çoğu okuyucusunun önlerinde muhtemelen en az on yıllık yatırım var. Bunların arasındaysanız, uzun vadeli büyüme sağlamak için hisse senedi sahibi olmak için ömür boyu taahhütte bulunmanız gerektiğine inanıyorum.

İyi bir seçim, %100 hisse senedi ile dolu bir ömür boyu portföydür. Yatırımlarınızın gerilemeler ve ayı piyasaları nedeniyle geçici olarak zarar görmesine izin verecek sabrınız ve inancınız varsa, geçmişten bildiğimiz her şey, hisse senetlerinin toparlanmaya ve yeni zirvelere ulaşmaya devam edeceğini gösteriyor.

Bu çok riskli geliyorsa, portföyünüzün yarısını hisse senetlerinde ve yarısını sabit getirili fonlarda bulundurmak için ömür boyu taahhütte bulunmak bir başka mükemmel seçimdir. Bu size daha yumuşak bir sürüş sağlayacaktır - ancak muhtemelen çok uzun vadede daha düşük getiriler.

Bu kombinasyonlarla geçmişte neler olduğunu göstermek için şu anda sizi rakamlarla gömmek istemiyorum. Diğer sekiz hisse senedi/tahvil varyasyonu da dahil olmak üzere verileri kendiniz inceleyebilirsiniz. bu tabloda.

Bunun yerine, bunun nasıl yapıldığını birlikte inceleyelim.

1960'larda bu işe girdiğimde, genel kanı, ömür boyu elinizde tutacağınız yaklaşık 10 ila 20 hisse senedine sahip olmanızı gerektiriyordu: General Motors gibi şirketler.
gm,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM ve belki de Xerox gibi bir başlangıç
XRX,
-0.10%.

Birkaç yıl sonra, hakim tavsiye, yatırım fonları aracılığıyla düzinelerce hatta yüzlerce şirkete sahip olmaktı. Endeks fonlarının kademeli olarak ortaya çıkması, bunu pratik ve ucuz hale getirdi.

20'nin sonunda^th Yüzyılda kabul edilen bilgelik, S&P 500 endeksi aracılığıyla en büyük ve en başarılı ABD şirketlerine sahip olmanız gerektiğiydi.

Bunu düşünürseniz, bu yaklaşım mantıklı geliyor. Onları başarılı kılmak için çok çalışan insanlar tarafından yönetilen birçok şirketin küçük bölümlerine sahip olacaksınız.

Elbette bazı şirketler batacaktır. Ancak diğerleri (Microsoft'u düşünün
MSFT,
-0.77%,
Apple
AAPL,
-0.50%,
Google
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook
Facebook,
+ 0.51%
) muhteşem bir şekilde yükselecek.

Bir hisse senedi yatırımcısı olarak iki riskle karşı karşıya kalırsınız:

• Piyasa riski, genel piyasada bir düşüşün potansiyeli (veya aslında kesinliği);

• Hisse senedi riski, bireysel bir şirketin başarısız olma potansiyeli.

Her zaman piyasa riskiniz olacak. Ancak yüzlerce veya binlerce şirketiniz varsa, bu ikinci risk ortadan kalkar. Vay canına.

Ancak, tamamen S&P 500'e güvenen yatırımcılar, bu yüzyılın ilk on yılında iki şiddetli ayı piyasasıyla birlikte kaba bir uyanış yaşadılar.

Bunun çözümü, 1990'larda akademik araştırmacılar tarafından ayrıntıları formüle edilen ve öğretilen daha fazla çeşitlendirmeydi. Bu araştırmayı 90'ların ortalarında öğrendim ve kelimeyi aktarmaya başladım: Küçük şirketlere olduğu kadar büyük şirketlere de yatırım yapın, değer hisse senetlerinin yanı sıra popüler büyüme hisse senetleri, uluslararası hisse senetlerinin yanı sıra Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunan hisse senetleri.

Ben ettik bu yaklaşımı tavsiye etti yıllardır ve ben hala buna inanıyorum.

Ancak daha fazla araştırma, çok benzer getiriler alacağınızı gösteriyor. çok daha basit bir yaklaşım sadece dört ABD varlık sınıfını içerir. (Ve değeri ne olursa olsun, dört fon kombinasyonu bu yıl şimdiye kadar sadece yaklaşık %4 düştü - %100 hisse senedi veya %50 hissenin neredeyse tamamen aynı olduğu alışılmadık bir durum.)

Açıkçası, geleceğin ne getireceğini bilmenin bir yolu yok.

Benim görüşüme göre, bu yılki piyasayla başa çıkmanın doğru yolu, portföyünüzün yarısı veya tamamı için bu dört varlık sınıfına kalıcı bir taahhütte bulunmaktır. Bu, ileride ne tür inişler ve çıkışlar olursa olsun size iyi hizmet etmesi muhtemeldir. 

Bunu yapmak yetenek gerektirmez. Üniversite diploması veya ileri düzey bilgisayar becerileri gerektirmez. Hiçbir şekilde geleceği başarılı bir şekilde tahmin etmeyi gerektirmez.

Daha önce de belirttiğim gibi, bunun için gereken temel şeyler inanç ve sabırdır. Bu özellikleri satın alamazsınız; bunları kendiniz tedarik etmelisiniz.

Bu taahhütle, birçok fon ve varlık sınıfı kombinasyonu işe yarayabilir. Bu fikirlerin bazılarını Daryl Bahls ve Chris Pedersen ile tartışıyorum. o konuşmayı bulacaksın burada bir podcast'te, ve burada bir videoda.