İşte stratejistlerin geçen hafta ABD piyasalarında yaşanan keskin düşüşlerin ardından içeri dalmaya başlamadan önce izledikleri bazı işaretler ve bunun nasıl yapılacağına dair bir plan.
Geçmiş ayı döngülerini sona erdiren gelişmelerden biri, Federal Rezerv'in varlık fiyatlarını desteklemek ve yurt içi faaliyeti desteklemek için çok fazla likidite enjekte etme istekliliği oldu. Ama Gavekal Research'ten Louis Gave bir notta bunun böyle olduğunu söylüyor. geçmesi pek olası değil Fed'in mücadele ettiği enflasyonist baskılar göz önüne alındığında.
“Fed, yatırımcıların dostu olmak yerine, parasal koşulları sıkılaştırmaya niyetli bir düşman haline geldi. Ne kadar agresif olacağı tartışılabilir, ancak Fed'in yakında yardım etmesi pek mümkün değil, ”diye yazıyor Gave.
Gave'e göre, geçmişte ayı piyasalarının sona ermesine yardımcı olan diğer bazı faktörlerin olasılığı da, borsayı istikrara kavuşturabilecek enerji fiyatlarında bir çöküş, ABD doları veya varlıklarda anlamlı bir düşüş dahil olmak üzere pek olası görünmüyor. o kadar ucuzladı ki, derin değerli yatırımcıları cezbetti.
“Ne yazık ki bugün, yangın satış fiyatlarında mevcut olan birçok büyük varlık bulmak zor. Bunun nedeni, muhtemelen, gelişmekte olan ayı piyasasının çok genç olması ve yatırımcılara henüz yeterince acı çekmemesidir, ”diye yazıyor Gave.
Ayı piyasasını ne bitirebilir? Gave, olasılıklar varilinin dibini kazıdığını kabul ederken, izlenmesi gereken üç tane teklif ediyor: Çin Covid karantinaları ve bir salı salarak ekonomisini istikrara kavuşturmak için teşvikGave, gelişmekte olan pazarlardaki hayvan ruhlarını artıracak bir hareket olsa da, muhtemelen enerji fiyatlarını yeni zirvelere çıkaracak bir hareket.
Piyasaları yatıştırabilecek diğer iki gelişme: Uzlaşma anlaşması veya Moskova'daki rejim değişikliği gibi Ukrayna-Rusya ihtilafına barışçıl bir çözüm, enerji fiyatlarını aşağı çekerek hisse senetlerine yardımcı olabilir. Benzer bir cephede, ABD hasımlarını getiren bir anlaşma İran ve Venezuela Gave, "soğuktan içeri"nin petrol fiyatlarını düşürebileceğini ve hisse senetleri için bir merhem görevi görebileceğini söylüyor.
DataTrek Research'ün kurucu ortağı Nicholas Colas, ABD ve küresel hisse senetleri için daha fazla acı çekme olasılığının bulunduğu bir notta müşterilerine şu anda yatırımcıların birincil hedefinin "portföylerinde minimum artımlı hasarla bu noktaya ulaşmak olması gerektiğini" söyledi.
Bu, 52 haftanın yeni dip seviyelerini yapan hisse senetlerinden veya borsada işlem gören fonlardan kaçınmak ve bunun yerine, piyasa değerlemeleri yeniden ayarlandığında ucuz hisse senetleri ve sektörler daha ucuz hale geldiğinden, bunun yerine fiyatların en az bir ila üç ay dengelenmesini beklemek anlamına gelir. , diyor.
Yatırımcılar ne zaman hisse senetlerine eklemeyi düşünmeli? İşte, Colas anlatıyor Barron Yine de piyasaların bir günde dibe vurma eğiliminde olmaması - Colas'ın yatırımcılara istedikleri hisse senetlerine bir seferde biraz veya dolar maliyeti ortalamasını satın almalarını önermesinin bir nedeni. Bir işaret arayanlar için Colas, CBOE VIX Endeksi 36'yı vurdu, yatırımcılar biraz risk eklemek ve 20'ye yaklaştıkça hafiflemek isteyebilirler. Şu anda 32.75'te.
Ne eklemeli? Korelasyonlar en altta 1.0'a yaklaşma eğiliminde olduğundan, Colas bir toparlanmanın hemen hemen her şeye bir dereceye kadar fayda sağlama eğiliminde olduğunu söylüyor, bu nedenle bir endeks fonuna sahip olmak yabani otlara girmek istemeyenler için bir sıçramadan yararlanmanın bir yolu.
Bununla birlikte, Colas, düşüş yolunda en büyük darbeyi alan hisse senetlerinin en büyük sıçramaları görme eğiliminde olduğunu söylüyor. Böylece ortalama teknoloji ama Colas teknoloji hisseleri diyor "hikayeleri zarar görmüş" sevmek
Netflix
(NFLX), Meta Platformunun
Facebook
(FB) ve muhtemelen
Amazon.com
(AMZN) aynı şekilde bu sıçramanın bir parçası olmayabilir.
Stephanie gibi diğerleri
Link
,
Hightower Advisors'ın baş yatırım stratejisti ve portföy yöneticisi, piyasada beklenen oynaklık nedeniyle aylardır halter yaklaşımını savunuyor. Pratikte bu, güçlü serbest nakit akışı, bilançolar, sağlam iş modelleri ve mükemmel yönetim ile hem döngüsel hem de değer odaklı şirketlere ve kaliteye sahip olmak anlamına gelir.
Starbucks
(SBUX), kahve makinesinin güçlü sonuçlar ABD'de ve şirketin iptal edilen hisse geri alımından insanlara, mağazalara ve ürünlere yatırım yapması gereken 20 milyar dolar.
Diğer şirketler Link iyilikleri:
American Express
(AXP) pazar payı alıyor, genç Z kuşağı ve Y kuşağının yeni büyümesini görüyor ve seyahat ve eğlencedeki toparlanmadan yararlanmaya hazırlanıyor.
Schlumberger
(SLB), enerji şirketinde çift haneli kazanç artışı sağlamaya yardımcı olabilecek gizli bir teknoloji hikayesine sahip olduğunu söylüyor. Ayrıca, temettüsünü %40 artırdı.
Reshma Kapadia'ya yaz [e-posta korumalı]