NORTHVILLE, Mich. –Doğrudan Haberler– Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) bugün 2022'nin ikinci çeyreğine ilişkin sonuçları açıkladı.
İkinci Çeyrek 2022 Özeti
Satışlar, 605.9'in ikinci çeyreğine göre %13.6 artışla 2021 milyon $ oldu
Net zarar, seyreltilmiş hisse başına 33.2 milyon $ veya (1.93 $) olarak gerçekleşti
Düzeltilmiş FAVÖK (10.4) milyon $ oldu
250 milyon dolarlık çeyrek sonu nakit bakiyesi; 407 milyon dolarlık devam eden güçlü toplam likidite
Özellikle elektrikli araç platformlarında 57 milyon dolar olmak üzere 39 milyon dolarlık net yeni iş ödülü
Cooper Standard Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Jeffrey Edwards, “Çeyrek ayının son dört haftasında küresel pazar koşullarında ve üretim seviyelerinde bir miktar iyileşme görmeye başladık” dedi. “Çin üretiminin tekrar devreye girmesi, Avrupa piyasaları ve operasyonlarının Ukrayna'daki savaşla ilgili aksamalardan dolayı istikrar kazanmaya başlaması ve müşterilerimizden gelen artan enflasyon geri kazanımları ile Haziran ayında FAVÖK marjlarının ve nakit akışının pozitife döndüğünü gördük. Devam eden maliyet azaltma girişimleri ve gelişmiş ticari anlaşmalarımızdan beklenen artan pozitif etki ile birlikte, yılın geri kalanında beklenen küresel üretim hacminde daha fazla iyileştirme yapılmasıyla, orijinal rehberliğimiz doğrultusunda tam yıl düzeltilmiş FAVÖK sunmayı beklemeye devam ediyoruz.”
Konsolide Sonuçlar
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | 30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(hisse başına tutarlar hariç milyon dolar tutarları) | |||||||
Satış | $605.9 | $533.2 | $1,218.9 | $1,202.2 | |||
Net kayıp | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Düzeltilmiş net zarar | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Seyreltilmiş hisse başına kayıp | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş zarar | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Düzeltilmiş FAVÖK | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $23.8 |
İkinci çeyrek satışlarındaki yıldan yıla artış, temel olarak uygun hacim ve karışımın yanı sıra fiyat ayarlamalarına yansıyan malzeme maliyet enflasyonunda gerçekleşen geri kazanımlara bağlanabilir. Bunlar kısmen döviz ve Asya Pasifik bölgesindeki bir ortak girişimin konsolidasyonundan çıkarılmasıyla dengelenmiştir.
2022'nin ikinci çeyreğine ilişkin net zarar, 33.2 milyon dolarlık sabit varlıkların satışından elde edilen kazanç, 33.4 milyon dolarlık yeniden yapılandırma masrafları ve diğer özel kalemler dahil olmak üzere (3.5 milyon dolar) oldu. 2021'in ikinci çeyreği için net zarar, 63.6 milyon dolarlık yeniden yapılandırma masrafları ve diğer özel kalemler dahil olmak üzere (11.6 milyon dolardı). Yeniden yapılandırmayı, diğer özel kalemleri ve bunlarla ilgili vergi etkisini hariç tutan düzeltilmiş net zarar, 58.5'in ikinci çeyreğindeki (2022 milyon $) ile karşılaştırıldığında 51.1'nin ikinci çeyreğinde (2021 milyon $) oldu. öncelikle emtia ve malzeme maliyetlerindeki, ücretlerdeki, genel enflasyondaki ve yüksek gelir vergisi giderindeki devam eden artışlardan kaynaklanmaktadır. Bunlar, uygun hacim ve karışım, üretim verimlilikleri ve geliştirilmiş ticari anlaşmalarımızın ve malzeme maliyet enflasyonunu iyileştirme girişimlerimizin olumlu etkisi ile kısmen dengelenmiştir.
Düzeltilmiş net zarar, düzeltilmiş FAVÖK ve seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş zarar GAAP dışı önlemlerdir. Amerika Birleşik Devletleri'nde genel olarak kabul edilen muhasebe ilkelerine (“US GAAP”) göre hesaplanan ve sunulan, en doğrudan karşılaştırılabilir finansal önlemlere ilişkin mutabakatlar, ekteki ek çizelgelerde sağlanmaktadır.
Otomotiv Yeni İş Ödülleri
Şirket, birinci sınıf mühendislik ve üretim yeteneklerini, inovasyon programlarını ve kalite ve hizmet konusundaki itibarını, müşterileri ile yeni iş ödülleri kazanmak için kullanmaya devam ediyor. 2022'nin ikinci çeyreğinde Şirket, gelecekteki beklenen yıllık satışlarda yaklaşık 57 milyon $'ı temsil eden net yeni iş ödülleri aldı. Özellikle, çeyrek için net yeni iş ödülleri, elektrikli araç platformlarında 39 milyon doları içeriyordu. 2020'nin başından bu yana Şirket, elektrikli araç platformlarında yıllık tahmini artan satışlarda 250 milyon doları aşan net yeni iş ödülleri aldı.
Maliyet Kurtarma Girişimleri
Şirket, artan hammadde fiyatları, yüksek ücretler, genel enflasyon ve diğer piyasa zorluklarıyla bağlantılı artan maliyetleri karşılamak için müşterileriyle birlikte çalışmaya devam ediyor. Genişletilmiş endekse dayalı anlaşmaların ve diğer ticari geliştirmelerin bir kombinasyonu sayesinde, Şirket şimdi %40-60'lık tarihi aralığı aşan bir oranda malzeme maliyeti geri kazanımı gerçekleştirmeyi umuyor. Genişletilmiş endeks bazlı anlaşmalar, Şirket'in gelir tabanının önemli bir çoğunluğunu kapsayacak şekilde oluşturulmuştur. Bu anlaşmalar hem petrol bazlı malzemeleri hem de metalleri kapsıyor ve Şirketin ileriye dönük emtia fiyatlarındaki dalgalanmalara maruz kalmasını büyük ölçüde azaltması bekleniyor. Ayrıca, bazı anlaşmalar, halihazırda yapılmış olan emtia maliyet artışlarının bir kısmının geriye dönük olarak geri alınmasını sağlar.
İşlemlerin Segment Sonuçları
Satış
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | Varyans Nedeniyle: | |||||||||||
2022 | 2021 | değişim | Hacim / Karışım* | Döviz | dekonsolidasyon | |||||||
(dolar miktarları bin olarak) | ||||||||||||
Dış müşterilere satış | ||||||||||||
Kuzey Amerika | $331,687 | $247,525 | $84,162 | $85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
AVRUPA | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Asya Pasifik | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Güney Amerika | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Toplam Otomotiv | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Kurumsal, elemeler ve diğer | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Konsolide satışlar | $605,917 | $533,185 | $72,732 | $101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Müşteri fiyat ayarlamaları net
Geri kazanımlar da dahil olmak üzere müşteri fiyat ayarlamalarından arındırılmış hacim ve karışım, yarı iletkenle ilgili tedarik sorunlarının etkisinin azalması nedeniyle araç üretim hacmindeki artışlardan kaynaklandı, Çin'deki COVID-19 kapatmalarının ve Avrupa'daki Ukrayna ihtilafının etkisiyle kısmen dengelendi .
Döviz kurunun etkisi öncelikle Euro, Çin Renminbisi, Kore Wonu ve Brezilya Reali ile ilgiliydi.
Düzeltilmiş FAVÖK
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | Varyans Nedeniyle: | |||||||||||
2022 | 2021 | değişim | Hacim/ Karışım* | Döviz | Maliyet (Artırır)/ Düşürür** | |||||||
(dolar miktarları bin olarak) | ||||||||||||
Segment ayarlı FAVÖK | ||||||||||||
Kuzey Amerika | $15,441 | $756 | $14,685 | $34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
AVRUPA | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Asya Pasifik | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Güney Amerika | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Toplam Otomotiv | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Kurumsal, elemeler ve diğer | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Konsolide düzeltilmiş FAVÖK | $ (10,374) | $ (14,726) | $4,352 | $54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Müşteri fiyat ayarlamaları net
** Dekonsolidasyon ağı
Geri kazanımlar da dahil olmak üzere müşteri fiyat ayarlamalarından arındırılmış hacim ve karışım, cari yıl döneminde yarı iletkenle ilgili tedarik sorunları için müşteri üretim programları üzerindeki azaltıcı etki nedeniyle araç üretim hacmi artışlarından kaynaklanmıştır. Çin'de 19 kapatma ve Avrupa'da Ukrayna çatışması.
Döviz kurunun etkisi öncelikle Euro, Çin Renminbisi, Kore Wonu ve Brezilya Reali ile ilgiliydi.
Yukarıdaki Maliyet (Artırır) / Azaltır kategorisi şunları içerir:
Emtia maliyeti ve enflasyonist ekonomi;
Yalın girişimler yoluyla üretim verimliliği ve satın alma tasarrufu;
Artan tazminatla ilgili masraflar; ve
Devam eden maaşlı çalışan sayısı girişimleri ve yeniden yapılandırma tasarruflarıyla ilgili maliyetlerde azalma.
Nakit ve Likidite
30 Haziran 2022 itibariyle Cooper Standard'ın toplam 250.5 milyon ABD doları tutarında nakit ve nakit benzerleri vardı. Şirketin tadil edilmiş kıdemli varlığa dayalı döner kredi tesisi kapsamındaki kullanılabilirlik dahil olmak üzere toplam likidite, ikinci çeyreğin sonunda 406.7 milyon $ oldu.
Hafif araç üretimine yönelik mevcut beklentilere ve ürünlerimize yönelik müşteri talebine dayalı olarak, Şirket, mevcut sağlam nakit dengesinin ve esnek kredi olanaklarına erişiminin, yakın gelecekte devam eden operasyonları ve planlanan stratejik girişimlerin yürütülmesini desteklemek için yeterli kaynak sağlayacağını beklemektedir.
Görünüm
Mevcut müşteri programları ve endüstri tahminleri, 2022'nin ikinci yarısında üretim hacimlerinin iyileşmesini sağlıyor. Bununla birlikte, öngörülen artış, küresel tedarik zincirinin kapasitesine ve verimliliğine ve temel bileşenlerin ve emtiaların mevcudiyetine bağlı olmaya devam ediyor.
Şirket'in küresel otomotiv endüstrisine ilişkin görünümü, makroekonomik koşullar, mevcut müşteri üretim programları ve kendi faaliyet planlarına dayanarak Şirket, düzeltilmiş FAVÖK için 2022 tam yıl hedefini yineliyor. Rehberliğin diğer yönleri aşağıdaki gibi ayarlanmıştır:
2022 Rehberi1
Önceki | akım | |
Satış | 2.6 – 2.8 milyar dolar | 2.5 – 2.7 milyar dolar |
Düzeltilmiş FAVÖK2 | 50 - 60 milyon dolar | 50 - 60 milyon dolar |
Sermaye Giderleri | 90 - 100 milyon dolar | 85 - 95 milyon dolar |
Nakit Yeniden Yapılandırma | 20 - 30 milyon dolar | 20 - 30 milyon dolar |
Net Nakit Vergiler / (İade) | $(30) – $(40) milyon | $(50) – $(55) milyon |
Temel Hafif Araç Üretimi Varsayımları | ||
Kuzey Amerika | 15.2 milyon | 14.7 milyon |
AVRUPA | 18.5 milyon | 16.5 milyon |
Büyük Çin | 24.7 milyon | 24.5 milyon |
1 Kılavuz, yayımlandığı tarih itibariyle yönetimin tahminlerini ve beklentilerini temsil eder. Bu basın bülteninde sunulan mevcut kılavuz, ilgili hafif araç platformları ve modelleri için Haziran 2022 IHS Markit üretim tahminlerini, müşterilerin planlanan üretim programlarını ve diğer dahili varsayımları dikkate almaktadır.
2 Düzeltilmiş FAVÖK, GAAP dışı bir mali ölçüdür. Şirket, öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ün öngörülen net gelirle mutabakatını sağlamamıştır, çünkü tam yıl net geliri henüz oluşmamış özel kalemleri içerecek ve yıl sonundan önce makul bir kesinlikle tahmin edilmesi zor olacaktır. Bu belirsizlik nedeniyle, Şirket, makul olmayan bir çaba göstermeden öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ü ABD GAAP net geliriyle bağdaştıramaz.
Konferans Görüşmesi Ayrıntıları
Cooper Standard yönetimi, 5'nin ikinci çeyreği sonuçlarını tartışmak, genel bir iş güncellemesi sağlamak ve yatırımcı sorularına yanıt vermek için 2022 Ağustos 10'de saat 00:2022 ET'de bir konferans görüşmesine ve web yayınına ev sahipliği yapacak. Çağrının canlı web yayınına (yalnızca dinleyin) ve sunum materyallerine bir bağlantı, Cooper Standard'ın Yatırımcı İlişkileri web sitesinde www.ir.cooperstandard.com/events.cfm adresinde bulunacaktır.
Telefonla katılmak için Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki arayanların ücretsiz (800) 715-9871 numaralı telefonu aramaları gerekir. Uluslararası arayanlar (646) 307-1963'ü aramalıdır. 8473329 konferans kimliğini sağlayın veya Cooper Standard konferans aramasına bağlanmayı isteyin. Sunumun ardından yatırım camiasının temsilcileri soru sorma fırsatı bulacak. Arayanlar, aramanın başlamasından en az beş dakika önce aramalıdır.
Canlı görüşme sırasında katılamayan kişiler, web yayınının tekrarı için Cooper Standard web sitesinin (www.ir.cooperstandard.com) yatırımcı ilişkileri bölümünü ziyaret edebilir.
Cooper Standardı Hakkında
Merkezi Northville, Mich.'de bulunan ve 21 ülkede bulunan Cooper Standard, sızdırmazlık ve sıvı taşıma sistemleri ve bileşenlerinin önde gelen küresel tedarikçisidir. Malzeme bilimi ve üretim uzmanlığımızı kullanarak, çeşitli ulaşım ve endüstriyel pazarlar için yenilikçi ve sürdürülebilir mühendislik çözümleri yaratıyoruz. Cooper Standard'ın yaklaşık 22,600 çalışanı, işimizi ve çevredeki toplulukları sürekli geliştirerek başarımızın merkezinde yer almaktadır. www.cooperstandard.com adresinden daha fazla bilgi edinin veya bizi Twitter @CooperStandard'da takip edin.
Geleceğe yönelik bildiriler
Bu basın bülteni, ABD anlamında “ileriye dönük ifadeler” içermektedir. federal menkul kıymetler yasaları ve bu tür ileriye dönük beyanların bu şekilde oluşturulan güvenli limana tabi olmasını amaçlıyoruz. "Tahmin", "beklemek", "tahmin etmek", "proje yapmak", "planlamak", "niyet etmek", "inanmak", "görünüm", "rehberlik", "tahmin etmek" kelimelerini veya gelecek veya koşullu fiilleri kullanmamız, "olabilir", "olabilir", "olabilir", "olabilir" veya "olabilir" gibi ve bu tür kelimelerin veya benzer ifadelerin varyasyonları ileriye dönük ifadeleri tanımlamayı amaçlar. Tüm ileriye dönük ifadeler, mevcut beklentilerimize ve çeşitli varsayımlarımıza dayanmaktadır. Beklentilerimiz, inançlarımız ve öngörülerimiz iyi niyetle ifade edilmiştir ve bunlar için makul bir temel olduğuna inanıyoruz. Ancak bu beklentilerin, inançların ve öngörülerin gerçekleşeceğinin garantisini veremeyiz. İleriye dönük beyanlar, gelecekteki performansın garantisi değildir ve fiili sonuçların veya başarıların, ileriye dönük beyanlarda ifade edilen veya ima edilen gelecekteki sonuçlardan veya başarılardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek önemli risklere ve belirsizliklere tabidir.
Bu ileriye dönük ifadelere gereğinden fazla güvenmemelisiniz. İleriye dönük ifadelerimiz yalnızca bu basın bülteninin yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir ve yeni bilgiler, gelecekteki olaylar veya başka bir nedenle, açıkça belirtmediğimiz durumlar dışında, ileriye dönük herhangi bir ifadeyi kamuya açık bir şekilde güncelleme veya başka bir şekilde revize etme yükümlülüğünü üstlenmiyoruz. kanunen bunu yapmak zorundadır.
Bu basın bülteni ayrıca sektör yayınlarına, anketlere ve tahminlere dayanan tahminleri ve diğer bilgileri içerir. Bu bilgiler bir dizi varsayım ve sınırlama içerir ve bilgilerin doğruluğunu veya eksiksizliğini bağımsız olarak doğrulamadık.
CPS_F
Mali tablolar ve ilgili notlar aşağıdaki gibidir:
COOPER-STANDART HOLDİNG A.Ş. | |||||||
ÖZET KONSOLİDE FAALİYET TABLOLARI | |||||||
(Denetlenmemiş) | |||||||
(Hisse ve hisse tutarları hariç bin dolar tutarları) | |||||||
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | 30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Satış | $605,917 | $533,185 | $1,218,901 | $1,202,152 | |||
Satılan ürünlerin maliyeti | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Brüt kar (zarar) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Satış, yönetim ve mühendislik giderleri | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
İşletme satışından doğan zarar (kazanç), net | - | 195 | - | (696) | |||
Sabit kıymetlerin satışından elde edilen kazanç, net | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Maddi olmayan varlıkların amortismanı | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Yeniden yapılandırma ücretleri | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Değer düşüklüğü masrafları | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
İşletme zararı | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Faiz gideri, net faiz geliri | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
İştiraklerin (zararları) kazançlarındaki özkaynaklar | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Diğer (gider) gelir, net | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Gelir vergisi öncesi zarar | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Gelir vergisi gideri (fayda) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Net kayıp | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Kontrol gücü olmayan menfaatlere atfedilebilen net zarar | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Cooper-Standard Holdings Inc.'e atfedilebilen net zarar | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Ödenmiş ağırlıklı ortalama hisse | |||||||
Basic | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
sulandırılmış | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Hisse başına zarar: | |||||||
Basic | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
sulandırılmış | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
COOPER-STANDART HOLDİNG A.Ş. | |||
ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR | |||
(Dolar tutarları bin olarak) | |||
Haziran 30, 2022 | 31 Aralık 2021 | ||
(Denetlenmemiş) | |||
Varlıklar | |||
Dönen varlıklar: | |||
nakit ve nakite eşdeğer | $250,458 | $248,010 | |
Alacak hesapları, net | 350,001 | 317,469 | |
Takım alacağı, net | 87,414 | 88,900 | |
Stoklar | 183,568 | 158,075 | |
Önceden ödenmiş harcamalar | 30,360 | 26,313 | |
Gelir vergisi alacakları ve iade edilebilir alacaklar | 26,838 | 82,813 | |
Diğer mevcudatlar | 70,467 | 73,317 | |
Toplam dönen varlıklar | 999,106 | 994,897 | |
Nitelik, tesis ve araçgereç, ağ | 702,507 | 784,348 | |
Faaliyet kiralaması kullanım hakkı varlıkları, net | 102,407 | 111,052 | |
Iyi niyet | 142,213 | 142,282 | |
Maddi olmayan duran varlıklar, net | 51,015 | 60,375 | |
Diğer varlıklar | 143,134 | 133,539 | |
Toplam varlık | $2,140,382 | $2,226,493 | |
Yükümlülük ve eşitçilik | |||
Kısa vadeli yükümlülükler: | |||
Bir yıl içinde ödenecek borç | $51,016 | $56,111 | |
Ödenebilir hesaplar | 357,327 | 348,133 | |
Bordro yükümlülükler | 94,646 | 69,353 | |
Tahakkuk eden borçlar | 121,416 | 101,466 | |
Mevcut işletme kiralama yükümlülükleri | 21,177 | 22,552 | |
Toplam mevcut sorumluluklar | 645,582 | 597,615 | |
Uzun vadeli borç | 979,227 | 980,604 | |
Emeklilik maaşları | 120,438 | 129,880 | |
Emekli maaşı dışındaki emeklilik sonrası yardımlar | 42,525 | 43,498 | |
Uzun vadeli faaliyet kiralama yükümlülükleri | 84,940 | 92,760 | |
Diğer yükümlülükler | 45,957 | 50,776 | |
Toplam yükümlülükler | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Özkaynak: | |||
Hisse senedi | 17 | 17 | |
Ek ödenmiş sermayenin | 506,062 | 504,497 | |
Birikmiş (zarar) kazançlar | (69,054) | 25,553 | |
Birikmiş diğer kapsamlı zararlar | (209,714) | (205,184) | |
Toplam Cooper-Standard Holdings Inc. özsermayesi | 227,311 | 324,883 | |
Kontrol gücü olmayan paylar | (5,598) | 6,477 | |
Toplam özsermaye | 221,713 | 331,360 | |
Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | $2,140,382 | $2,226,493 |
COOPER-STANDART HOLDİNG A.Ş. | |||
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | |||
(Denetlenmemiş) | |||
(Dolar tutarları bin olarak) | |||
30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | |||
2022 | 2021 | ||
Operasyon aktiviteleri: | |||
Net kayıp | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Net zararı işletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit ile bağdaştırmak için düzeltmeler: | |||
Amortisman | 60,062 | 65,267 | |
Maddi olmayan varlıkların amortismanı | 3,483 | 3,705 | |
Sabit kıymetlerin satışından elde edilen kazanç, net | (33,391) | - | |
İşletme satışından elde edilen kazanç, net | - | (696) | |
Değer düşüklüğü masrafları | 458 | 841 | |
Hisse bazlı tazminat gideri | 1,625 | 3,002 | |
Kazançlarla ilgili temettüler düşüldükten sonra, iştirak zararlarındaki özkaynaklar | 7,804 | 1,032 | |
Ertelenmiş gelir vergileri | (5,096) | (21,709) | |
Diğer | 1,178 | 1,192 | |
İşletme varlıkları ve yükümlülüklerindeki değişiklikler | 59,583 | (14,126) | |
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (235) | (60,734) | |
Yatırım faaliyetleri: | |||
Sermaye harcamaları | (44,278) | (55,599) | |
Sabit varlık satışından elde edilen gelir | 52,633 | 3,000 | |
Diğer | 32 | 35 | |
Yatırım faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) net nakit | 8,387 | (52,564) | |
Finans hareketleri: | |||
Uzun vadeli borç için anapara ödemeleri | (2,536) | (2,895) | |
(Azalış) kısa vadeli borç artışı, net | (1,666) | 14,811 | |
Çalışanların hisse bazlı ödeme ödülleri üzerinden kesilen ve ödenen vergiler | (526) | (744) | |
Diğer | 651 | 532 | |
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (kullanılan) | (4,077) | 11,704 | |
Döviz kuru değişikliklerinin nakit, nakit benzerleri ve kısıtlı nakit üzerindeki etkileri | 7,103 | 4,179 | |
Nakit, nakit benzerleri ve kısıtlı nakitteki değişiklikler | 11,178 | (97,415) | |
Dönem başında nakit, nakit benzerleri ve kısıtlanmış nakit | 251,128 | 443,578 | |
Dönem sonunda nakit, nakit benzerleri ve kısıtlanmış nakit | $262,306 | $346,163 | |
Nakit, nakit benzerleri ve kısıtlı nakdin özet konsolide bilanço ile mutabakatı: | |||
Şu andan itibaren bakiye | |||
Haziran 30, 2022 | 31 Aralık 2021 | ||
nakit ve nakite eşdeğer | $250,458 | $248,010 | |
Diğer dönen varlıklara dahil edilen kısıtlı nakit | 9,893 | 961 | |
Diğer varlıklara dahil edilen kısıtlı nakit | 1,955 | 2,157 | |
Toplam nakit, nakit benzerleri ve kısıtlanmış nakit | $262,306 | $251,128 |
GAAP Dışı Ölçüler
FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar), hisse başına düzeltilmiş kazanç (zarar) ve serbest nakit akışı, US GAAP kapsamında muhasebeleştirilmeyen ve eğilimleri gizleyebilecek belirli nakit dışı ve özel kalemleri ve bunun göstergesi olmayan işletme performansını hariç tutan ölçülerdir. Şirketin temel finansal faaliyetleri. Net yeni iş, gelecekteki potansiyel artımlı gelirin bir temsili olan ancak gelecekteki gelire tüm dış etkileri tam olarak yansıtmayabilen US GAAP kapsamında tanınmayan bir ölçüdür. Yönetim, FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar), hisse başına düzeltilmiş kazanç (zarar), serbest nakit akışı ve net yeni işlerin Şirket'in faaliyet performansının temel göstergeleri olduğunu düşünmekte ve bu ve benzeri ölçütlerin yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanıldığına inanmaktadır. , menkul kıymet analistleri ve Şirket'in performansının değerlendirilmesinde diğer ilgili taraflar. Ayrıca, Şirket'in finansman düzenlemelerinde yer alan finansal taahhüt ve oranların hesaplanmasında da benzer ölçütler kullanılmakta ve yönetim bu ölçütleri iç bütçelerin geliştirilmesi ve tahmin amacıyla kullanmaktadır. FAVÖK, gelir vergisi giderini (yararını), faiz geliri, amortisman ve itfa payından arındırılmış faiz giderini yansıtacak şekilde düzeltilmiş net gelir (zarar) olarak tanımlanır ve düzeltilmiş FAVÖK, yönetimin dikkate almadığı belirli kalemleri yansıtacak şekilde düzeltilmiş FAVÖK olarak tanımlanır. Şirketin temel faaliyet performansını yansıtır. Düzeltilmiş net gelir (zarar), yönetimin Şirket'in temel faaliyet performansını yansıtmadığını düşünmediği belirli kalemleri yansıtacak şekilde düzeltilmiş net gelir (zarar) olarak tanımlanır. Hisse başına düzeltilmiş temel ve seyreltilmiş kazanç (zarar), düzeltilmiş net gelirin (zararın), dönem boyunca mevcut olan sırasıyla temel ve seyreltilmiş hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle tanımlanır. Serbest nakit akışı, işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit eksi sermaye harcamaları olarak tanımlanır ve hem yönetim hem de yatırımcılar için Şirketin hizmet ve borcunu ödeme kabiliyetini değerlendirmede faydalıdır. Net yeni iş, resmi olarak verilen programlardan beklenen satışları, daha az kayıp işi, durdurulan programları ve değiştirme programlarını yansıtır ve IHS Markit tahmini üretim hacimlerine dayanır. “Net yeni iş” hesaplaması, mevcut programlardaki müşteri fiyat indirimlerini yansıtmaz ve yeni programlardaki fiili araç üretim seviyeleri, döviz kurları ve ana program lansmanlarının zamanlaması dahil olmak üzere ilgili hesaplamaya dahil edilmiş çeşitli varsayımlardan etkilenebilir.
Yatırımcılar, Şirketin faaliyet performansını analiz ederken, FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar), hisse başına düzeltilmiş kazanç (zarar), serbest nakit akışı ve net yeni işi, net kâra alternatif olarak değil, tamamlayıcı olarak kullanmalıdır ( zararı), faaliyet geliri veya US GAAP uyarınca elde edilen ve Şirketin likiditesinin bir ölçüsü olarak işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışına bir alternatif olarak elde edilen diğer herhangi bir performans ölçüsü. FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar), hisse başına düzeltilmiş kazanç (zarar), serbest nakit akışı ve net yeni iş, analitik araçlar olarak sınırlamalara sahiptir ve tek başına veya Şirketin faaliyet sonuçlarının analizinin yerine geçmemelidir. US GAAP kapsamında bildirildiği gibi. Diğer şirketler FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar), hisse başına düzeltilmiş kazanç (zarar), serbest nakit akışı ve net yeni işleri farklı şekilde raporlayabilir ve bu nedenle Şirket'in sonuçları, diğer şirketlerin benzer başlıklı diğer ölçümleriyle karşılaştırılabilir olmayabilir. Ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş net gelir (zarar) değerlendirilirken, Şirket'in gelecekte aşağıdaki sunumdaki düzeltmelere benzer veya daha fazla harcamaya maruz kalabileceği dikkate alınmalıdır. Düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş net gelirin (zararın) bu sunumu, Şirketin gelecekteki sonuçlarının özel kalemlerden etkilenmeyeceği şeklinde yorumlanmamalıdır. FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net gelir (zarar) ve serbest nakit akışı mutabakatları takip eder.
GAAP Dışı Önlemlerin Mutabakatı
FAVÖK ve Düzeltilmiş FAVÖK
(Denetlenmemiş)
(Dolar tutarları bin olarak)
Aşağıdaki tablo, net zarardan FAVÖK ve düzeltilmiş FAVÖK'ün mutabakatını sağlar:
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | 30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Cooper-Standard Holdings Inc.'e atfedilebilen net zarar | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Gelir vergisi gideri (fayda) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Faiz gideri, net faiz geliri | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Amortisman ve itfa payları | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
FAVÖK | $18,624 | $ (27,501) | $8,226 | $ (9,117) | ||||
Yeniden yapılandırma ücretleri | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Ortak girişimin konsolidasyondan çıkarılması (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Değer düşüklüğü masrafları (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
İşletme satışından doğan zarar (kazanç), net (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Sabit kıymetlerin satışından elde edilen kazanç, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Kira fesih maliyetleri (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Dolaylı vergi ayarlamaları (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Düzeltilmiş FAVÖK | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $23,814 | ||||
Satış | $605,917 | $533,185 | $1,218,901 | $1,202,152 | ||||
Net zarar marjı | (% 5.5) | (% 11.9) | (% 7.8) | (% 8.1) | ||||
Düzeltilmiş FAVÖK marjı | (% 1.7) | (% 2.8) | (% 0.8) | 2.0% |
Asya Pasifik bölgesindeki bir ortak girişimin konsolidasyondan çıkarılmasına atfedilebilen ve gerçeğe uygun değerde düzeltme gerektiren zarar.
Avrupa'daki atıl varlıklarla ilgili 2022 ve 2021'de nakit dışı değer düşüklüğü ücretleri.
2021 boyunca, Avrupa kauçuk sıvı transferi ve özel sızdırmazlık işlerimizin ve Hindistan operasyonlarımızın 2020 yılında elden çıkarılmasıyla ilgili olarak, iş satışlarından elde edilen net kazançta müteakip düzeltmeler kaydettik.
Şirket, 2022'nin ilk çeyreğinde Avrupa'daki tesislerinden biri için satış-geri kiralama anlaşması imzalamış ve 2022'nin ikinci çeyreğinde kazanç elde edilmiştir.
Kira fesih maliyetleri artık ASC 842 uyarınca yeniden yapılandırma masrafları olarak kaydedilmez.
Önceki dönem dolaylı vergi düzeltmelerinin etkisi.
Düzeltilmiş Net Zarar ve Hisse Başına Düzeltilmiş Zarar
(Denetlenmemiş)
(Hisse ve hisse tutarları hariç bin dolar tutarları)
Aşağıdaki tablo, net zararın düzeltilmiş net zararla mutabakatını ve ilgili hisse başına zarar tutarlarını göstermektedir:
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | 30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Cooper-Standard Holdings Inc.'e atfedilebilen net zarar | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Yeniden yapılandırma ücretleri | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Ortak girişimin konsolidasyondan çıkarılması (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Değer düşüklüğü masrafları (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
İşletme satışından doğan zarar (kazanç), net (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Sabit kıymetlerin satışından elde edilen kazanç, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Kira fesih maliyetleri (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Dolaylı vergi ayarlamaları (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Öğeleri ayarlamanın vergi etkisi (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Düzeltilmiş net zarar | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Tedavüldeki ağırlıklı ortalama hisse: | |||||||
Basic | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
sulandırılmış | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Hisse başına zarar: | |||||||
Basic | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
sulandırılmış | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Düzeltilmiş hisse başına zarar: | |||||||
Basic | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
sulandırılmış | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Asya Pasifik bölgesindeki bir ortak girişimin konsolidasyondan çıkarılmasına atfedilebilen ve gerçeğe uygun değerde düzeltme gerektiren zarar.
Avrupa'daki atıl varlıklarla ilgili 2022 ve 2021'de nakit dışı değer düşüklüğü ücretleri.
2021 boyunca, Avrupa kauçuk sıvı transferi ve özel sızdırmazlık işlerimizin ve Hindistan operasyonlarımızın 2020 yılında elden çıkarılmasıyla ilgili olarak, iş satışlarından elde edilen net kazançta müteakip düzeltmeler kaydettik.
Şirket, 2022'nin ilk çeyreğinde Avrupa'daki tesislerinden biri için satış-geri kiralama anlaşması imzalamış ve 2022'nin ikinci çeyreğinde kazanç elde edilmiştir.
Kira fesih maliyetleri artık ASC 842 uyarınca yeniden yapılandırma masrafları olarak kaydedilmez.
Önceki dönem dolaylı vergi düzeltmelerinin etkisi.
Bu düzeltme kalemlerinin gelir vergisi etkisini, ücretlerin oluştuğu yargı bölgesi için uygun vergi oranını ve diğer ayrı vergi giderlerini kullanarak hesaplayarak yukarıdaki düzeltmelerin gelir vergisi etkisinin ortadan kaldırılmasını temsil eder.
Serbest nakit akışı
(Denetlenmemiş)
(Dolar tutarları bin olarak)
Aşağıdaki tablo serbest nakit akışını tanımlar:
30 Haziranda Sona Eren Üç Ay, | 30 Haziranda Sona Eren Altı Ay, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) net nakit | $11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Sermaye harcamaları | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Serbest nakit akışı | $14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
İletişim detayları
Medya İletişim
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Analistler için İletişim
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Şirket İnternet Sitesi
http://www.cooperstandard.com/
Newsdirect.com'da kaynak sürümü görüntüleyin: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-çeyrek-210223892.html