Yazı Boyutu
Molson Coors markaları Coors Light ve Miller Lite, Bud Light'ın tepkiyle karşılaşmasıyla pazar payını artırdı. TD Cowen analisti Vivien Azer, Molson Coors'un "dayanıklı pazar payı momentumunun" tadını çıkaracağını söyledi.
Tiffany Hagler-Geard / Bloomberg
Anheuser Busch InBev
Mayıs ayında, müşterilerin Bud Light markasından uzak durmasıyla hisse senedi düştü. Yine de boykottan fayda sağlayan rakipler, kazanımlarının kalıcı olacağını varsayma konusunda temkinli davrandılar.
En az bir analist bunu düşünüyor
Molson Coors İçecek
(ticker: TAP) artan pazar payı sadece geçici değildir.
AB InBev hissesi (BUD) yalnızca geçen ay yaklaşık %15 düştü ve yılın başından bu yana yaklaşık %10 düştü. Muhafazakar yorumcular ve müşteriler, transseksüel sosyal medya kişiliği Dylan Mulvaney'i Nisan ayında bir çevrimiçi reklam kampanyasına dahil etme kararına karşı çıktıkça, hisse senedi Bud Light'taki önemli hacim düşüşlerinden zarar gördü. Tepki diğer AB InBEV markalarına da yayıldığından ve son fiyat indirimleriyle ilgili olabileceğinden yatırımcılar, durumun karlara zarar verme potansiyelinden endişe duyuyorlar.
Bud Light'a kızan tüketiciler bunun yerine sahibi olduğu Coors Light ve Miller Lite gibi markalara yöneldiğinden, ana yararlanıcılardan biri Molson Coors oldu. Ancak Molson Coors distribütörleri, durum normale döndükçe tümseğin ortadan kalkacağından korktukları için kutlama yapmak konusunda isteksiz davrandılar.
Bununla birlikte, TD Cowen analisti Vivien Azer, Molson Coors'un "dayanıklı pazar payı momentumunun" keyfini çıkaracağını savunuyor. Son beş haftaya ait hacim verileri, Bud Light'ın Mulvaney reklamına verilen "şiddetli" yanıtların satışlara karşılık geldiğini gösteriyor, hem Miller Lite hem de Coors Light'ın Bud Light'tan 200 baz puanın (%2) üzerinde pazar payı kazandığını belirtiyor. dönem.
Bazı markalar bu yıl LGBTQ+ dostu politikaları nedeniyle eleştiriliyor olsa da, artık birçok şirket için varsayılan konum bu: Molson Coors bile web sitesinde desteğini vurguluyor.
Ancak Azer, özel anket verilerinin, muhafazakar olma eğiliminde olan demografik yapıya yöneldiği göz önüne alındığında, bunun Bud Light için diğer birçok markadan daha büyük bir sorun olabileceğini gösterdiğini belirtiyor.
"Miller Lite ve Coors Light'a kıyasla Bud Light markası beyaz tüketicilere, erkeklere, genç tüketicilere ve düşük gelirli tüketicilere yöneliyor gibi görünüyor. Bud Light'a yönelik gelir eğiliminin, Molson Coors'a kalıcı pazar payı kazançları sağlamada kilit bir faktör olduğuna inanıyoruz.
Molson Coors hissesindeki Üstün performans notunu ve 75 $ fiyat hedefini korudu, ancak bu yıl ve gelecek yıl için hisse başına tam yıllık kazanç tahminlerini yükseltti ve şirketin "özellikle ABD'de bira payını konsolide etmeye devam etmesini beklediğini" yazdı. birinci sınıf hafif bira. Bu kazançların, içinde bulunduğumuz haftadaki 200 baz puana kıyasla yılın geri kalanında 270 baz puana yükseleceğini tahmin ediyor, ancak bu küçük değişiklik bile "yine de olumlu bir gelir revizyonuna dönüşüyor" ve onu yerel para birimi satışlarını artırmaya yönlendiriyor. Büyüme tahmini %6'ten %4'ya yükseldi.
Ancak diğer analistler, Bud artışının Molson Coors'a yardım etmeye yeteceğini düşünmüyor: FactSet tarafından izlenen 21 analistten yalnızca altısı, Molson Coors'ta yükseliş bekliyor ve ortalama fiyat hedefi kabaca hissenin bugünkü konumuyla aynı. Neredeyse beşte biri düşüş eğilimi gösteriyor.
Buna karşılık, AB InBev'i takip eden analistlerin yaklaşık %60'ı, bu hafta çok daha önce tartışan Citigroup da dahil olmak üzere hisselerin satın alındığını düşünüyor. Barron satışın abartılı göründüğünü de belirtti.
Teresa Rivas'a yaz [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/bud-light-beer-coors-miller-81443892?siteid=yhoof2&yptr=yahoo