TÜFE, ÜFE, FOMC ve Yatırımcıların Bilmesi Gereken Daha Fazlası

Önemli Noktalar

• Faiz oranlarını artırma veya düşürme kararı, birçoğu bu hafta açıklanacak olan çeşitli ekonomik raporlardan geliyor.
• Aylık TÜFE raporu beklenenden daha sıcak geldi ve şahin bir Fed'in faiz oranlarını yükseltmeye devam etmesi çok muhtemel olduğundan piyasaları aşağı çekti.
• Yatırımcılar, Fed'in gelecek hafta nasıl hareket edeceğine dair daha fazla ipucu için işsizlik iddialarını ve tüketici güven endeksini takip etmeli.

Enflasyon ve faiz oranları şu anda sıcak konular. Haberleri dinlediğinizde, insanların Tüketici Fiyat Endeksi, Federal Rezerv, hazine getirileri, borsa ve daha fazlasıyla birlikte bu terimleri tartıştığını duyarsınız. Çoğumuzun bir enflasyon konusunda kesin anlayış ancak Federal Rezerv'in faiz oranlarını değiştirmeye nasıl karar verdiğiyle ilgili değil.

Sadece bir rapor mu kullanıyorlar? Borsaya bakıyorlar mı? Fed'in kararlarına nasıl ulaştığını anlamak için kaynak olarak kullandığı çeşitli ekonomik verilere bakmamız gerekiyor. Fed, birden fazla raporu gözden geçirerek ekonominin şu anda nerede olduğunu ve nereye gidebileceğini daha iyi anlayabilir. Buna dayanarak, faiz oranlarını ne yapacaklarına karar verirler.

Neyse ki, bu hafta, Federal Rezerv'in 20-21 Eylül'deki bir sonraki açık komite toplantısında kararlarını önemli ölçüde etkileyecek, yayınlanması planlanan çok sayıda veri var. Bu verileri daha iyi anlayalım.

Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE)

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), fiyatların bir önceki aya göre artışını ölçer. Son zamanlarda, bu rapor, genel sayının Ağustos ayında düşmesine rağmen, daha yüksek bir eğilim gösteriyor. Manşetlere bakarsanız, enflasyonun kontrolünün Fed'de olduğunu düşünürdünüz. Ancak rakamları daha derine inerseniz, gaz fiyatlarındaki önemli düşüşün gıda fiyatlarında ve kirada devam eden artışı dengelemeye yeterli olduğunu görürsünüz.

Birçok kişi sadece manşetlere baktığı için borsa yükselmeye başladı. Ancak Fed Başkanı Jerome Powell, 26 Ağustos 2022'de enflasyonun hala kontrol altında olmadığını yineledi. Bu yorumların ardından borsa %7 düştü.

İşçi Bayramı hafta sonundan sonra piyasa yeniden yükselirken düşüş kısa sürdü. Ta ki bugün en son TÜFE raporu yayınlanana kadar. Analistler, manşet rakamının negatif %0.1 ve çekirdek rakamın %0.3 olmasını bekliyorlardı. Gerçek manşet sayısı %0.1 arttı ve çekirdek sayı %0.6 arttı.

Raporun özeti, önceki raporla ürkütücü bir şekilde aynı. Gıda ve kira artarken gaz fiyatları düştü. Bu sefer yiyecek ve kiralar manşet sayısını artıracak kadar yükselirken, bir önceki raporda yükselmedi.

Bu rakamlardan dolayı, bunu yazdığım an itibariyle piyasa %3 düştü. Manşetlere bakan herkes, enflasyonun hala kontrolden çıktığını biliyor ve Federal Rezerv ile agresif olmaya devam edecek. faiz oranlarını yükseltmek. Ne yazık ki, birçok kişi Ağustos raporundaki temel rakamları görmezden gelmeyi seçti.

Küçük İşletme İyimserliği Endeksi

Küçük işletme iyimserliği endeksi raporu da bugün Ulusal Bağımsız İşletmeler Federasyonu tarafından yayınlandı. Bu rapor, 1986'dan beri aylık olarak yayınlanan küçük işletmelerle ilgili bir ankettir. Küçük işletmelerin mevcut durumu ve küçük işletme sahiplerinin ekonomik geleceklerinde gördükleri hakkında mükemmel bir fikir verir.

Rapor, endeksin Ağustos ayında analist beklentilerini aşarak 91.8'e yükseldiğini gösteriyor. Bu artış, yine düşük yakıt maliyetleri sayesinde enflasyonda gevşeme gösteren önceki TÜFE raporu ile uyumludur.

Endeks yükselirken, enflasyon endişeleri ve işçi bulmanın zorluğu nedeniyle tarihsel olarak düşük kalıyor.

ABD ekonomisinin çoğunu küçük işletmeler oluşturduğundan, bu raporun gözden geçirilmesi önemlidir.

Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE)

Üretici fiyat endeksi, fiyatlara toptancı tarafından bakan bir enflasyon raporudur. Enflasyonun, ürün yapanlardan mal maliyetini nasıl etkilediğini gösterir. Bu rapor 14 Eylül 2022 Çarşamba günü yayınlanacak.

Temmuz ayını değerlendiren Ağustos ayında yayınlanan ÜFE raporunda fiyatlar Nisan 0.5'den bu yana ilk kez düşüş yaşayarak %2020 düştü. Düşüşün büyük kısmı gaz fiyatlarındaki düşüşten kaynaklanıyor. Gıda, enerji ve ticaret hizmetlerini çıkarırsanız, endeks Temmuz için %0.2 arttı.

İşsizlik iddiaları

Hem ilk hem de sürekli işsizlik başvuruları 15 Eylül 2022 Perşembe günü açıklanacak. Bu, zayıflayan bir ekonominin işaretleri nedeniyle yoğun bir şekilde beklenen bir rapor olacak. Genel ABD ekonomisinin sağlığında, konut başlangıçlarındaki gerilemelerde, yüksek enflasyonda ve ters çevrilmiş bir getiri eğrisinde görülebilen çatlaklar olmasına rağmen, işletmeler hala işe alıyor.

En son işsizlik başvuruları raporunda, talepler mevsimsellikten arındırılmış 232,000, önceki aya göre yalnızca 5,000 daha azdı.

Bu eğilim devam ettiği sürece, ekonomi teoride bir resesyonu erteleyebilir veya geciktirebilir. Daha fazla insan çalışıp gelir elde ettiğinde, para harcayabilir ve ekonominin büyümesini sağlayabilirler.

Empire State İmalat Anketi

Bu aylık rapor New York Federal Rezerv Bankası'ndandır ve New York eyaletindeki imalat endüstrisinin durumu hakkında fikir verir. Anket yalnızca bir eyaleti kapsıyor olsa da, ulusal üretim resmine ışık tutuyor.

Bu rapor 15 Eylül 2022 Perşembe günü yayınlanacak. Son eğilim negatifti ve Ağustos raporu negatif 31.3 olarak geldi. Sıfırın altındaki her şey olumsuz bir görünüm olarak kabul edilir.

Perakende Satış Verileri

Perakende satış verileri de 15 Eylül 2022 Perşembe günü açıklanıyor. Bu rapor, otomobil satışları, bakkal satışları, genel mallar ve daha fazlasını içeren 13 sektöre ait satış verilerini yansıtıyor. Ekonomistler, tüketicilerin nasıl para harcadıklarını görmek için bu raporu kullanır. Tüketiciler harcamayı durdurursa, bu ekonomide bir yavaşlama öngörebilir. Ayrıca düşük tüketici duyarlılığına da işaret edebilir.

Temmuz raporu %0 olarak gelirken, analistler %0.1 artış bekliyorlardı. Genel eğilim, en son üç raporda daha düşük olduğundan, analistler gelecek raporda bir geri dönüş beklemiyorlar.

Tüketici Duygu Endeksi

Tüketici Duyarlılığı Endeksi, ekonominin sağlığı hakkındaki görüşleri yansıtan bir tüketici anketidir. Rapor, Michigan Üniversitesi tarafından aylık olarak yürütülmekte ve 16 Eylül 2022 Cuma günü yayınlanmaktadır.

Bulgular kritik çünkü tüketiciler ekonominin kısa vadeli görünümü hakkında karamsar hissederlerse, özellikle araba ve konut gibi büyük bilet kalemlerine para harcama olasılıkları daha düşük olacak. Tersi de doğrudur. Daha fazla harcama, ekonominin büyümesini sürdürerek olumlu bir görünüme neden olabilir.

Şu anda, endeks 51.5'den bu yana ikinci en düşük okuma olan 1980'tir. Referans olarak, ekonomi iyi durumdayken 90'ların ortasındaki okumalar gerçekleşir.

Konut Raporları

Konut raporları bu hafta değil, 19 Eylül 2022 Pazartesi günü açıklanıyor. Son zamanlarda konut başlangıçları zayıf olduğundan bu rapor da dikkat edilmesi gereken önemli bir rapor olacak. Ekonominin büyük bir bölümünü konut oluştururken, konut sektöründeki yavaşlama dalgalanma etkisi yaratabilir.

Örneğin, ev inşaatçıları yeni evler inşa etmekten vazgeçebilir ve daha fazla işçiyi işten çıkarabilir. Bu, işsizlik başvuruları raporunu etkileyecektir. Ayrıca, iş olmadan insanlar harcamalarını azaltacak ve bizi durgunluğa daha da yaklaştıracak. Son olarak, tüketici duyarlılığı da zarar görebilir, çünkü işsiz insanların yakın vadede olumsuz bir bakış açısına sahip olma olasılığı daha yüksektir.

Federal Rezerv Açık Piyasa Komitesi Toplantısı (FOMC)

Bir sonraki FOMC toplantısının 20-21 Eylül'de yapılması planlanıyor ve inanç, Fed'in faiz oranlarını tekrar artıracağı yönünde. Artış miktarı tartışılır. Çoğu analist 75 baz puanlık bir artış bekliyor. Az önce açıklanan beklenenden daha sıcak TÜFE raporu ile daha az bekleyenler şimdi aksini düşünebilir.

Ancak gelecek daha fazla veri var ve bahsettiğim gibi, Fed kararını verirken hepsini göz önünde bulunduracak.

Bottom Line

Açıklanacak ekonomik raporlar faiz oranlarının geleceğini etkileyecek. Ayrıca Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu'nun ekonominin resesyonda olup olmadığını belirlemesine yardımcı olabilirler.

Tüketici ve yatırımcı olarak bu raporlara da dikkat etmelisiniz. Bunları derinlemesine incelemeniz gerekmese de, tam bir anlayış elde etmek için başlığın ötesine bakmanız gerekir. Genellikle bu raporlardan yalnızca belirli sayılar manşet yapmak için çekilir ve bu sayılar tüm hikayeyi anlatmaz.

Ağustos sürümünün sonucu, enflasyonun hala burada olduğunu ve yavaşlamadığını anlamayan aşırı kendine güvenen bir piyasaydı. Dikkat ederek, son rallinin kısa süreceğini ve düşüncesizce bir şey yapmaktan kaçınacağını hepimiz tahmin edebilirdik.

Yatırım yapmak isteyen ancak piyasanın her yönünü takip edecek vakti olmayanlar için Q.ai'ye göz atın. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları araştırır. Ardından, onları kullanışlı bir şekilde bir araya toplar Yatırım Kitleri Bu, yatırımı basit ve – söylemeye cesaret edelim – eğlenceli hale getirir.

Hepsinden iyisi, etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.