2019 Yılında Kredi Kartı Kredileri

Başına Wall Street Journal (29-30 Ekim): “Kredi kartı borcu kısa süre önce yeni bir dönüm noktasına ulaştı: Pandemi öncesi konumuna geri döndü.” Peki kredi kartı kullanan tüketicilerde Covid-19 etkisi bitti mi? Hayır – Depoda hâlâ bol miktarda kullanılmamış gaz var.

Aşağıdaki grafik ne olduğunu gösterir.

2020'den önce, üç aylık kredi kartı kredileri, noktalı mavi çizgiyle gösterildiği gibi, yıldan yıla sabit %5+ oranında arttı. Covid-19 kapanışları sırasında, kredi bakiyeleri mevsimsel kalıptan önce yaklaşık %15 düştü ve büyüme yeniden başladı. 2019 yıl sonu seviyesine dönüşün, kredileri hala önceki trend çizgisinin çok altında bıraktığını unutmayın.

Not: Medya raporlarında kullanılan Eylül sayıları Experian'dan alınmıştır. Grafikte kullanılan "resmi" rakamlar, FDIC Üç Aylık Bankacılık Profili raporundan alınmıştır. Üçüncü çeyrek raporu Aralık ayında yayınlanacak.

İyi habere iki ek görünüm daha eklendi

Birincisi, kredi kartı kredileri ödenmemiş bakiyelerdir. Devam eden 1 T tutarı kulağa yüksek gelse de, toplam kullanılmayan kredi miktarları çok daha fazladır. Yıl ortası itibariyle, kullanılmayan kredi limitleri 4.3 T $'a ulaştı, bu da toplamın %17.5'lik krediler anlamına geliyor. (Covid-19'dan önceki beş yıl için ortalama kullanım %18 idi).

İkincisi, sayıların hiçbiri enflasyona göre ayarlanmamıştır. Bunu yapmak, WSJ makale mesajını ve herhangi bir büyüme oranı analizini önemli ölçüde değiştirir. Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, enflasyona göre düzeltilmiş en son kredi bakiyesi, altı yıldan fazla bir süre önce 2016'nın başındaki tutarla karşılaştırılabilir.

Alt satırda

Yukarıdaki gözlemlerden iki düşünce:

Birincisi, kredi bakiyeleri, kredi borcu artışı ile birlikte aşırı tüketici harcamalarını göstermektedir.

İkincisi, aylarca süren %2'nin üzerinde enflasyon, herhangi bir dolar analizinin gerçek (enflasyona göre düzeltilmiş) tutarlar kullanması gerektiği anlamına gelir. Bunu yapmamak, yukarıda gösterildiği gibi hatalı sonuçlara yol açabilir.