Credit Suisse hissedarları 4.2 milyar dolarlık sermaye artırımına yeşil ışık yaktı

Credit Suisse Hissedarlar Çarşamba günü, zor durumdaki kredi veren kurumun devasa stratejik revizyonunu finanse etmek amacıyla 4 milyar İsviçre Frangı (4.2 milyar dolar) sermaye artırımını onayladı.

Credit Suisse'in sermaye artırma planları iki bölüme ayrılıyor. Hissedarların yüzde 92'sinin desteklediği ilki, aralarında Suudi Ulusal Bankası'nın da bulunduğu yeni yatırımcılara özel yerleştirme yoluyla hisse veriyor. Yeni hisse arzı, SNB'nin Credit Suisse'deki %9.9 hisseyi alarak bankanın en büyük hissedarı olmasını sağlayacak.

SNB Başkanı Ammar AlKhudairy, Ekim ayının sonlarında CNBC'ye, Credit Suisse'deki hisselerin "taban fiyattan" satın alındığını söyledi ve İsviçreli bankacıya radikal yeniden yapılanma planları konusunda "göz kırpmaması" çağrısında bulundu.

İkinci sermaye artırımı, mevcut hissedarlara yeni nama yazılı, rüçhan hakkı bulunan paylar ihraç etti ve %98 oyla kabul edildi.

Credit Suisse Yönetim Kurulu Başkanı Axel Lehmann, oylamanın "yeni Credit Suisse"in inşasında "önemli bir adım" olduğunu söyledi.

Lehmann, "Bu oylama, Ekim ayında sunduğumuz stratejiye duyulan güveni doğruluyor ve biz tamamen gelecekteki kârlı büyümenin temelini oluşturmak için stratejik önceliklerimizi yerine getirmeye odaklanmış durumdayız" dedi.

Çarşamba günü Credit Suisse 1.5 milyar İsviçre frangı (1.6 milyar dolar) zarar öngörülüyor Varlık yönetimi bölümüne ve İsviçre iç pazarına odaklanmak için iş modelini basitleştirmeyi amaçlayan ikinci stratejik revizyonuna bir yıldan kısa bir süre içinde başlıyor.

Yeniden yapılandırma planları, bankanın menkul kıymetleştirilmiş ürün grubunun (SPG) bir kısmının ABD'li yatırım şirketleri PIMCO ve Apollo Global Management'a satılmasının yanı sıra, sermaye piyasaları ve danışmanlık biriminin bölünmesi yoluyla zor durumdaki yatırım bankasının küçültülmesini içeriyor. CS First Boston olarak yeniden markalanacak.

Çok yıllı dönüşüm, milyarlarca dolarlık risk ağırlıklı varlıkların sürekli olarak düşük performans gösteren yatırım bankasından varlık yönetimi ve yurt içi bölümlere kaydırılmasını ve grubun maliyet tabanının 2.5 yılına kadar 15 milyar veya %2025 azaltılmasını hedefliyor.

'Başarısız olamayacak kadar büyük' ​​ama daha fazla şeffaflığa ihtiyaç var

Credit Suisse'de aktif hissedar olan yüzlerce İsviçre emeklilik fonunu temsil eden Ethos Vakfı'nın CEO'su Vincent Kaufman, Çarşamba günkü oylama öncesinde grubun artık İsviçre yerel bankasının kısmi halka arzını düşünmemesi konusundaki hayal kırıklığını dile getirdi. "piyasaya daha güçlü bir mesaj gönderdik."

Hisselerin seyreltilmesine rağmen Kaufman, Ethos Vakfı'nın sermaye artırımının bir parçası olarak mevcut hissedarlara yeni hisse ihracını destekleyeceğini ancak başta SNB olmak üzere yeni yatırımcılar için özel yerleştirmeye karşı çıktığını söyledi.

“Yeni yatırımcılar lehine rüçhan hakkı olmaksızın yapılan sermaye artırımı, oylama kurallarımızda belirlenen seyreltme limitlerimizi aşıyor. Birkaç üyemizle görüştüm ve hepsi buradaki seyreltmenin çok yüksek olduğu konusunda hemfikir" dedi.

"Sermaye artırımının rüçhan haklarına sahip kısmını destekliyoruz, hâlâ İsviçre bölümünün potansiyel kısmi halka arzının aynı zamanda mevcut hissedarları bu seviyede sulandırmak zorunda kalmadan sermaye artırma olasılığı olabileceğine inanıyoruz, bu yüzden de bu kısmı desteklemiyoruz. rüçhan hakkı olmaksızın sermaye artırımının bu ilk kısmı.”

Credit Suisse'in Nisan ayındaki yıllık genel toplantısında Ethos Vakfı, iklim stratejisine ilişkin bir hissedar kararı sundu ve Kaufman, bunun bankanın yeni büyük hissedarları döneminde alacağı yön konusunda endişeli olduğunu söyledi.

“Credit Suisse, fosil yakıt endüstrisine en büyük kredi verenlerden biri olmaya devam ediyor; bankanın riskini azaltmasını istiyoruz, dolayısıyla bu yeni hissedarın böyle bir stratejiyi destekleyeceğinden emin değilim. Daha sürdürülebilir bir bankaya yönelik mesajımızın bu yeni hissedarlar arasında zayıflayacağından biraz korkuyorum" dedi.

Çarşamba günkü toplantı yayınlanmadı ve Kaufman, Credit Suisse yönetim kurulunu "mevcut hissedarları dikkate almadan" sermaye artırımı önerdiği ve yeni dış yatırımcılara girdiği veya onları toplantıya davet ettiği için eleştirdi.

Yönetim kurulu üyesi Blythe Masters'ın aynı zamanda Credit Suisse'in SPG'sinin bir kısmını satın alan Apollo Global Management'ta danışman olarak görev yapması ve yönetim kurulu üyesi Michael Klein'ın yeni şirketin başına geçmesiyle yönetim kurulu üyeleri arasında "çıkar çatışması" ile ilgili soruları da gündeme getirdi. anlaşma yapma ve danışma birimi, CS First Boston. Klein yeni işi başlatmak için yönetim kurulundan ayrılacak.

“Güveni yeniden tesis etmek istiyorsanız, bunu temiz bir şekilde yapmalısınız ve bu yüzden hala ikna olmadık. Yine İsviçre yerel bankasının halka arzıyla ilgili daha güçlü bir mesaj, en azından danışmanlık yaptığımız emeklilik fonlarına güven verebilirdi" dedi.

Ancak Kaufman, Credit Suisse'in uzun vadeli sürdürülebilirliği konusunda endişe duymadığını vurguladı ve bunu "batmak için fazla büyük" olarak kategorize ederek bankanın güçlü sermaye tamponlarına ve azalan çıkışlara dikkat çekti.