Dimon, Vanguard ESG Group'u Kefaletle Karşılarken Daha Fazla Petrol ve Gaz Yatırımına İhtiyacı Vurguluyor

JP Morgan CEO'su Jamie Dimon, CNBC'de verdiği bir röportajda “ucuz, güvenilir, emniyetli, güvenli enerjiye ihtiyacımız var ve bunun %80'i petrol ve gazdan geliyor” diyerek bu haftanın enerjiyle ilgili olaylarını muhtemelen en iyi şekilde özetledi. Özellikle Vanguard'daki yönetim de dahil olmak üzere diğer büyük oyuncuların bu gerçeği kabul ettiği bir haftaydı.

Geçen haftanın enerjiyle ilgili en büyük olaylarından bazılarına bir göz atalım:

Iowa Kurultayları ve EPA Biyoyakıt Yetkileri - EPA, Demokratik Ulusal Komite'nin takvimindeki ilk başkanlık adaylığı yarışması olarak Iowa Kafkasya'nın uzun saltanatını sona erdirmek için bir plan önermesinden sonraki hafta yeni, güçlendirilmiş biyoyakıt yetkilerini uygulamaya koydu.

EPA, 1978'de mısır bazlı etanolün benzinle karıştırılmasına izin vermeye başladığından beri, seçmenler, milyonları ortadan kaldırma uygulamasına sonsuz desteklerini taahhüt etmek için Iowa'ya uçan her iki partideki başkanlık için her adayın dört yıllık gösterisine maruz kaldılar. Motor yakıtları yapmak için her yıl besin zincirinden tonlarca mısır. Bu siyasi zorunluluk, ancak kongreden sonra daha da büyüdü ve dönemin Başkanı George W. Bush, 2005'te biyoyakıt karışımına izin verilmesini bir yetkiye dönüştürmeye karar verdi.

Iowa'yı aday gösterme takvimindeki uzun süredir kedi kuşu koltuğundan çıkarmak, bu yetkilerin sonu veya hatta azalması anlamına gelmeyecek, ancak adayların dizlerini silkmek yerine onlar hakkında gerçekten ne düşündüklerini bize söylemeleri için serbest bırakacaktır. yararları şüpheli olan tartışmalı bir politikayı desteklemek.

Rus Petrol Fiyat Tavanı Kısa Vadeli Sonuçlar Üretiyor - AB, G7 ve Avustralya tarafından ortaklaşa aranan Rus petrol ihracatı üzerindeki "fiyat tavanı" Pazartesi günü ilk kez sahneye çıktı. Varil başına 60 $'lık üst sınır, fiyatların zaten düşüş eğiliminde olduğu bir zamanda uygulandı ve fiyatlar düşmeye devam etti; Brent ham petrolü Cuma gününün kapanışında %11'den fazla düşerek varil başına 77 $'ın biraz altında kaldı.

Fiyatlardaki düşüşün, Çin'in "sıfır Kovid" önlemlerinin birçoğunu geri alması ve ABD yerel ham petrol stoklarında büyük bir düşüş de dahil olmak üzere birkaç yükseliş faktörüyle aynı zamana denk geldiği göz önüne alındığında, üst sınırın küresel ham petrol fiyatları üzerinde amaçlanan etkisi olduğu görülüyor. kısa dönem.

Ancak, Rusya resmi bir yanıt açıkladığında bu durum değişebilir. Cuma günü, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arzda olası bir kesinti tehdidinde bulununca piyasalar hafifçe toparlandı ve “Tepkimize gelince, bu tür kararlar alan ülkelere satış yapmayacağımızı zaten söyledim. Belki, hatta gerekirse, üretimde olası bir azalmayı bile düşünürüz.”

Putin bu hamleyi yapmaya karar verirse, uzun vadede petrol fiyatlarının yönüyle ilgili tüm bahisler boşa çıkacaktır.

Vanguard, ESG Koalisyonundan Çekildi – Dünyanın en büyük ESG odaklı yatırım şirketlerinden biri olan ve 7 trilyon dolardan fazla yatırımcı varlığının yöneticisi olan Vanguard, Perşembe günü karbonsuzlaştırmayı zorlamak isteyen bir yatırımcı ittifakından (Net Sıfır Varlık Yöneticileri veya NZAM) ayrıldığını duyurdu. Batı dünyası, kısmen sermayenin fosil yakıtlarla ilgili projelerle sınırlandırılması yoluyla.

Konuyla ilgili bir raporda, Reuters öznitelikleri Vanguard'ın "montaj"a çıkışı basınç menkul kıymetlerin toplanması ve yönetilmesinde çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerini kullanmaları nedeniyle Cumhuriyetçi ABD'li politikacılardan. Durum gerçekten böyleyse, bu, GOP'un yakın zamanda tamamlanan ara seçimlerdeki düşük performansına rağmen, değişen siyasi dalgaların sonuçları olan başka bir örneğidir.

Vanguard ve BlackRock gibi ESG odaklı firmalar, eyalet düzeyinde Cumhuriyetçi politika yapıcılar tarafından artan düzeyde geri itilmeye maruz kaldı. Ağustos ayında Texas Comptroller ofisi, hem Vanguard hem de BlackRock'u yatırım kararlarında Texas petrol ve gaz şirketlerine karşı ayrımcılık yapan şirketler olarak gösterdi. Nihayetinde, bu alıntı, her iki büyük yatırım evinin de devlet tarafından yönetilen çeşitli emeklilik fonlarının varlıklarındaki pozisyonlarını koruma kabiliyetini sona erdirebilir.

GOP liderliğindeki diğer devletler de benzer önlemler aldı. Böyle bir eyaletteki Sayman, Kuzey Karolina, Cuma günü çok ileri gitti Fosil yakıt karşıtı savunuculuğu nedeniyle BlackRock CEO'su Larry Fink'i "istifa etmeye veya görevden almaya" çağırmak gibi.

“Ne yazık ki, Larry Fink'in siyasi gündem arayışı, BlackRock'ın aynı güvene dayalı görevinin önüne geçti. Eyalet Hazinesi Dale Folwell, BlackRock'un yönetim kuruluna gönderdiği bir mektupta, ESG'ye odaklanmak, geri dönüşlere odaklanmak değildir ve potansiyel olarak bizi kendi güvene dayalı görevimizi ihlal etmeye zorlayabilir" dedi.

ESG hareketinin sermaye reddi çabaları, yeni petrol ve doğal gaz rezervlerinin bulunması ve geliştirilmesine yönelik yeterli yatırımlarda 2015'ten bu yana büyük ve büyüyen bir açığın oluşmasına katkıda bulundu. Hem Rystad Energy hem de Wood-Mackenzie yayınlanan raporlar 2021'de açığın o sırada 400-500 milyar dolar arasında olduğunu tahmin eden.

Bu yatırım açığının öngörülebilir sonucu, enerji maliyetlerinin artması, hem petrol hem de doğal gaz arzının bölgesel kıtlığı ve gübre gibi petrolden yapılan binlerce ürünün kıtlığı olmuştur.

Exxon ve Chevron Stratejik Planlarını Açıkladı – Bu arada, “Büyük Petrol” devleri ExxonMobil ve Chevron, Perşembe günü sermaye harcamalarında büyük artışlar ve hisse geri alım programlarını öngören yeni stratejik planlar açıkladı.

Bir Cuma günü ExxonMobil'in planlarını detaylandırdım buraya bağlı hikaye. şerit ayrıca planlar 17 bütçesine göre %25'ten fazla artışla 2022 milyar dolarlık bir organik sermaye bütçesi planlayan yeni petrol ve gaz projelerine önemli ek yatırımlar. Her iki şirketin bütçeleri, petrol ve gaz projeleri ve ayrıca ilgili düşük karbonlu iş segmentleri için sermayede önemli artışlar içeriyor.

Jamie Dimon Çiviyi Kafasına Vuruyor – Yukarıdakilerin tümü şuna yol açar: açıklama yapıldı Salı, JP Morgan CEO'su Jamie Dimon tarafından CNBC'nin “Squawkbox” programında. Dimon, "Ukrayna'dan ders alındıysa, %80'i petrol ve gazdan gelen ucuz, güvenilir, güvenli enerjiye ihtiyacımız var" dedi. "Ve bu sayı 10 veya 20 yıl boyunca çok yüksek olacak."

Bu yorum, Dimon'ın Eylül ayında bir kongre oturumunda yaptığı ve kendisine firmasının petrol ve gaz projelerine yatırım yapmayı durduracağına dair taahhütte bulunup bulunmadığının sorulduğu ifadeyle tutarlı. "Kesinlikle hayır ve bu Amerika için cehenneme giden yol olur" dedi.

Büyük yeni projelere yeterli sermaye yatırma yeteneği olmadan dünya, Dimon'un bahsettiği "güvenilir, güvenli, emniyetli enerjiye" sahip olmayı umut edemez. ExxonMobil ve Chevron bunu anlıyor ve görünüşe göre Vanguard'daki yönetim ekibi de bu gerçeğin farkına varıyor.