Birçok enerji şirketinin hisseleri ve bunların temettüleri, pandeminin başlarında, büyük şirketlerin hisselerinde bile büyük bir darbe aldı. Küresel ekonomi, petrol ve gaz fiyatlarıyla birlikte daraldı ve petrol yamacındaki birçok şirketi sermayelerini korumaya zorladı.
Dolayısıyla, gelir yatırımcıları pahasına enerji sektöründe bir temettü dalgası kesintisi.
Halliburton
(satır: HAL) ve
Occidental Petroleum
(OXY) bu tür kesintiler yapan büyük isimlerden sadece birkaçı.
Enerji şirketlerini aramaya gittik.
S&P 500
temettülerini pandemi döneminde, özellikle 2020 ve 2021'de daha erken artırdı. Böyle sıkıntılı bir dönemde temettü artırabilmek, bir şirketin bu tür dönemleri ne kadar iyi atlatabileceği ve ödemeleri artırmaya devam edebilecek kaynaklara sahip olması için iyi bir başlangıç noktasıdır.
S&P 21 listesinde yer alan 500 enerji şirketinin yalnızca yarısı, 2020 ve 2021'de bir önceki yıla göre daha yüksek bir temettü ödemeyi başardı. Barron koştu.
Bir kriter daha ekledik: şirketin piyasa değeri 50 milyar doların üzerinde olmalıydı. Bu sonuçta nitelikli şirketlerin listesini daralttı.
Exxon Mobil
(XOM),
Kol şeridi
(CVX),
Öncü Doğal Kaynaklar
(PXD) ve
ConocoPhillips
(POLİS).
Genel olarak enerji şirketleri, bu listeyi yapmamış olsalar bile, sermayenin hissedarlarına geri dönüşüne daha fazla önem veriyorlar.
Petrol fiyatı “yükseklerden düzelirken, [enerji şirketleri] hala bir ton para kazanıyor ve bu parayı temettü artışları, geri alımlar ve özel temettülerde hissedarlara geri vermek için aldılar, ”diyor Hightower Advisors'ın baş yatırım stratejisti ve portföy yöneticisi Stephanie Link.
| Şirket / Hisse Senedi | Son Fiyat | Son Verim | YTD Dönüşü | Piyasa Değeri |
|---|---|---|---|---|
| Exxon Mobil / XOM | $94.95 | %3.7 | %60.0 | $395.7 |
| Şerit / CVX | 157.12 | 3.6 | 37.7 | 307.6 |
| ConocoPhillips / COP | 108.63 | 1.7 | 54.2 | 138.3 |
| Öncü Doğal Kaynaklar / PXD | 238.99 | 9.8 | 42.0 | 57.0 |
Notlar: 6 Eylül itibariyle veriler
Kaynak:FactSet
Bazı şirketler listeyi kıl payı kaçırdı Barron derlenmiş. Örneğin, bir şirket 2020'de temettüsünü koruduysa, 2020 ve 2021'de artışlar görmek istediğimiz için dahil edilmedi.
Bir süreliğine, Exxon Mobil artmayacak gibi görünüyordu. onun temettü Nisan 2021'da üç ayda bir temettü artışı ilan ederek ödemeyi 2019 sentten hisse başına 87 sente çıkardı.
Şirket 2020'de bunu artırmadı, ancak takvim yılı için ödediği toplam hisse başına 3.48 dolar, bir önceki yılın tutarı olan 3.43 doların biraz üzerindeydi. 87 yılının Nisan ayında dağıtılan hisse başına 2019 sentlik üç aylık temettü, 2020 ödemesinin bir önceki yılın toplamını 5 sent aşmasını sağladı.
Bu aynı zamanda Exxon'un şirkette kalmasına da izin verdi.
S&P 500 Temettü Aristokrat Endeksi,
kimin üyeler en az 25 yıl boyunca daha yüksek bir temettü ödemiş olmak.
2021'de şirket, bir önceki yılki 3.49 Dolar'a kıyasla, temettü payı başına 3.48 Dolar ödedi. Çeyreklik temettüsünü artırdı Bir peni, geçen sonbaharda hisse başına 88 sente.
Ancak pandeminin başlarında, ödemeyi karşılayacak kadar serbest nakit akışı sağlamadığı için enerji devinin temettüsünü kesebileceğine dair endişeler vardı.
Örneğin, 2020 yılının Ekim ayında, FactSet'e göre, 12 aylık takip eden bazında hisse senedi %10'dan fazla getiri sağlıyordu. Ancak o zamandan bu yana, çok daha güçlü enerji fiyatlarının da yardımıyla önemli ölçüde düştü. Hisse senedi şu anda yaklaşık %3.7 getiri sağlıyor - yine de çekici ama sıkıntı seviyelerinin çok altında.
Bir başka enerji devi Chevron, temettü verimini hiçbir zaman Exxon Mobil'inki kadar ani artış göstermedi - ancak 7 yılının Ekim ayında yaklaşık %2020'ye yükseldi. Şirket, geçen yıl hisse başına 5.31 dolar temettü ödedi, bu rakam geçen yıl hisse başına 3 dolar oldu. 2020 seviyeleri.
Son yıllarda kazançlarının oynaklığı nedeniyle, bazı enerji şirketleri artık sermaye getirisi politikalarını korumanın bir yolu olarak değişken temettüler ödüyor.
Örneğin Mayıs ayında ConocoPhillips, hisse başına 46 sentlik olağan bir temettü ve hisse başına 30 sentlik değişken bir nakit getirisi ilan etti. Firma, tipik olarak Exxon ve Chevron gibi her şeyi yapan devler kadar büyük ve küresel olmayan keşif ve üretim şirketleri arasında yer alıyor.
Diğer bir E&P firması olan Pioneer Natural Resources da taban artı değişken temettü yapısı kullanır. Bu, 6.83'de 2.20 $ olan toplam ödemeyi geçen yıl hisse başına 2020 $'a yükseltmeye yardımcı oldu.
Hisse son zamanlarda %9.8 getiri sağlıyordu, bu ekran tarafından gösterilen dört şirketin en yükseği.
29 Ağustos Morgan Stanley araştırma notu, Pioneer'in nakit akışının %65 ila %75'ini sermaye harcamalarına yatırmaya, ancak üretim büyümesini %5'te tutmaya kararlı olduğuna işaret ediyor.
Notta, "Şirket, nakit kazançlarını değişken temettü yoluyla dağıtırken taban temettüsünü artırmayı planlıyor" deniyor.
Bu dördü gibi büyük enerji şirketleri, özellikle bir durgunluk ortaya çıkarsa, kesinlikle iniş ve çıkışları olacaktır. Ancak son yıllarda temettülerinin zorlu koşullarda bile oldukça dayanıklı olduğunu gösterdiler.
Lawrence C. Strauss'a yazın [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/dividends-4-energy-stocks-51662588671?siteid=yhoof2&yptr=yahoo