Şimdi Hisse Senedi Satın Almayın

İşte bir yatırım bülteni yazarından duyunca şaşırabileceğiniz bazı tavsiyeler: Şu anda hisse senedi satın almayın.

Yani, vurgulu bir "evet!" yanıtını vermedikçe. bu üç soruya:

1. Uzun vadeli yatırım yapıyor musunuz?
2. Sadece temettülerini artırmakla kalmayıp aynı zamanda hisse senetlerine yatırım yapıyor musunuz? hızlanan bu ödeme büyümesi?
3. Varlıklarınızın yalnızca küçük bir kısmına mı yatırım yapıyorsunuz (ve ideal olarak bu fırtınayı atlatmak için büyük kısmını nakitte mi tutuyorsunuz)?

Üçüne de evet cevabı verdiyseniz, harika! sana ne olduğunu göstereceğim şart Kendinizi günümüzün Fed kaynaklı piyasa paniğinden korurken güvenli bir ödemeyi kilitlediğinizden emin olmak için herhangi bir temettü yetiştiricisinden talep edin.

Ve eğer sen yine de spekülatif önemsiz (ve evet, bazı temettü ödeyenler) yapabilmek Önemsiz olarak kabul edilebilirler—ödemeleri “haleler”in sizi aldatmasına izin vermeyin!), onu çöpe atmak için en iyi zaman Ocak ayıydı. İkinci en iyi zaman şimdi.

"Hafifçe Ticaret" Şimdi—Yaklaşan Temettü Alışveriş Çılgınlığının Önünde—Önemli

Günümüzün vahşi piyasası, karşıt bir “2 yollu” yaklaşım gerektiriyor. Parça 1, biz fırtınayı atlatırken ve kendimizi diğer tarafta hızlı bir şekilde yukarı doğru ayarlarken çoğunlukla nakitte kalmaktır. Track 2, yalnızca gerçekten yatırım yapmak isteyenler ve bunu uzun vadede yapanlar içindir.

Görüyorsun ya, ben her şeyden önce muhalifim ve biz sadece tamamen Net bir avantaj gördüğümüzde nakit birikimimizi dağıtın - ve henüz bir tane göremiyorum.

Ne tür bir kenar arıyoruz? Sadece tamamen yatırım yapmak istiyoruz normal yatırımcı havlu attığında. Ve zamanımızın tam olarak ne zaman geldiğini bize söyleyebilecek birçok gösterge var. Örneğin, yazdığım sırada 26'da oturan, yakından izlenen CNN Korku/Açgözlülük Endeksi'ni düşünün:

Bu oldukça düşük - ama birkaç hafta önce gördüğümüz altı (altı!) kadar düşük değil.

Özellikle bazı hızlı kazançlar (ve temettüler!) için ticareti değiştirmek istiyorsak, karşıt bakış açımızdan daha düşüktür. Bodrum seviyesindeki bir okuma, ortalama yatırımcının vazgeçtiği anlamına gelir. Bugünün 26'lık daha yüksek okuması sorunlu çünkü bu, ortalama bir erkek ve kadının oyuna geri dönmeye başladığı anlamına geliyor.

Daha uzun düşüşler sırasındaki yükseliş hissi, tipik olarak böyle zamanlarda zirveye çıkıyor. Bu, borsanın bir sonraki ayağı anlamına gelir. düşürmek yakında başlayabilir. Joe ve Jane Ortalama her zaman yanlış zamanda gir!

Uzun ve Kısa Vadeli 2 Parça Temettü Oyunumuz

Akıllı 2 yollu stratejimiz burada devreye giriyor, çünkü biraz Şimdi daha uzun vadeli para kazanın ve uzun vadede onları sakladığımız için artan temettülerimizi bu hisse senetlerinden toplarken, bize sunulan indirimlerden yararlanın.

Burada tarih bizden yana.

Fed'in faiz oranlarını yükselttiği ve bilançosunu kaybettiği 2018'in sonlarını hatırlayın - ve piyasa bir “konik kriz” yaşadı mı? O zamanlar, “Amerika'nın simgesi”—benim SPDR S&P 500 ETF Güven (SPY
PY
CASUS
), herkesin sahip olduğu endeks fonu oldukça iyi - yuvarlanıyordu.

Tanıdık geliyor mu? Bunun nedeni, bugün benzer bir düzene bakıyoruz, oranlar yükseliyor ve Fed devasa tahvil stokunu boşaltmaya başlıyor—$9 trilyon bu sefer değer. Sonuç “Amerika'nın senedi” için de aynı oldu…

Bu 2018 düşüşü, benim üyelerim için sterlin bir fırsat olduğu ortaya çıktı. Gizli Verimler temettü-büyüme hizmeti. O yılın Kasım ayında, satışın sonuna doğru, baz istasyonundaki ev sahibimizi aldık. Amerikan Kulesi (AMT), "kiracı" olan bir gayrimenkul yatırım ortaklığı AT & T
T
(T) ve Verizon (VZ).

AMT'yi sevdik çünkü bu klasik bir "gişe" oyunu, müşterilerine geniş kule ağını kullanmak için bir ücret ödüyor ve ardından bu paranın çoğunu bize her çeyrekte yükselen bir temettü olarak veriyor!

Bu artan ödeme, sırayla, hisse fiyatını adım adım yukarı çeken bir “Temettü Mıknatısı” gibi davrandı. AMT, ödeme artışlarını pandemi boyunca devam ettirerek, süreçteki hisseleri "mıknatısladı" ve bu yılın Mart ayında sattığımızda bize %57'lik bir toplam getiri bıraktı.

Elbette, piyasalar dip bulmak için mücadele ederken, holding dönemimizin başında biraz türbülans oldu. Bu sefer de benzer bir kurulum bekliyorum.

Öyleyse neden “hepsi içeri” girmiyoruz?

Şimdi ile 2018 arasındaki kritik bir fark nedeniyle: enflasyon %8.3'te seyrediyor ve bu da Fed Başkanı Jay Powell'ı dört yıl önce piyasayı hendeğe yönlendirdiğinde yaptığı gibi faiz artırımlarından uzaklaşmaktan alıkoyacak!

Özünde, en sevdiğimiz merkez bankacı politik bir yaratıktır ve enflasyon onun bugün karşı karşıya olduğu 1 numaralı sorundur. Yani Main Street'e yardım etmek için Wall Street'i feda etmeye hazır.

Fed'in devasa para yazıcısının yavaşlaması, zaten daha geniş borsanın, ahem, düzeltmesine neden oldu. Ancak gerçek sermaye temizliği henüz gelmedi. Fed'in bilançosundan 1 veya 2 trilyon dolar çıkarması bekleniyor. Ayda 95 milyar dolar!

Bunun nasıl olacağını düşünüyoruz?

Yani eğer sen vardır Şimdi satın alırsanız, 2018'de gördüğümüz dalgalı dönemin bu sefer çok daha uzun süreceğini unutmayın. Bu nedenle, yalnızca uzun vadeli ve nakitinizin yalnızca küçük bir kısmıyla yatırım yapmanızı öneriyorum; gerçek alışveriş çılgınlığı geliyor.

Bu arada, bugün düşündüğünüz herhangi bir hisse senedi için düşük bir beta derecesi talep ettiğinizden emin olun. Beta, oynaklığın bir ölçüsüdür: Beta'sı 1 olan bir hisse senedi, piyasa ile kabaca aynı hızda (yukarı veya aşağı) hareket eder. 1'in altındaki betalar piyasadan daha az değişkendir; 1'in üzerindekiler daha uçucudur.

Örneğin, Gizli Verimler tutma AmerisourceBergen
ABC
(ABC), ABD'de satılan tüm farmasötik ilaçların beşte birini idare ediyor. Sağlam işi, sabit bir hisse senedi fiyatıyla sonuçlanır. ABC'nin 5 yıllık 0.45 betası var, bu da pazardan %45 daha hızlı hareket ettiği anlamına geliyor.

Başka bir deyişle, S&P 500'ün %3 düştüğü günlerde, bu hisse senedi yalnızca %1.5 kadar düşmelidir. Teori bu. Gerçekte, daha da iyi. ABC, sakince dalgalanan küçük bir hisse senedi grubundan biridir. daha yüksek bütün yıl!

ABC mütevazı bir %1.2 temettü ödüyor, ancak hikayenin tamamı bu değil. Şirket, ödemesini yılda yaklaşık %5 oranında artırır. Artı, burada sadece altta yatan başka bir katalizör vardı. Gizli Verimler üyelere bilgi verildi: hisse senedi çok ucuz yasal belirsizlik sayesinde. Bu, firmanın son opioid anlaşmasıyla çözüldü - ABC daha sonra vergilerini düşürdü. (Nasıl bir ülkede yaşıyoruz!)

Düzenleyiciler memnun değildi, ancak vergi yasalarımıza göre bu geçerli bir giderdi. ABC'yi satın aldığımızda %50 arttı Gizli Verimler, ve hisse senedi yerçekimine meydan okumaya devam ediyor.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok