Dow 400 puandan fazla düştü, Hazine getirileri artmaya devam ederken Nasdaq %2.2 daha düşük tamamladı

Ne oldu

• Dow Jones Endüstriyel Ortalama
  DJIA,
  -1.19%
  413.04'de 1.2 puan veya %34,308.08 daha düşük tamamladı. Dow Jones Piyasa Verilerine göre bu, Dow sanayilerinin 31 Mart'tan bu yana en büyük bir günlük puan ve yüzde düşüşü oldu.

• S&P 500
  SPX,
  -1.69%
  75.75 puan veya %1.7 düşüşle 4,412.53 puandan kapandı. Bu, endeksin 7 Mart'tan bu yana en büyük bir günlük puan ve yüzde düşüşü oldu.

• Nasdaq Kompozit
  BİLDİRİM,
  -2.18%
  299.04 puan veya %2.2 daha düşük 13,411.96'da tamamladı.

Piyasaları ne harekete geçirdi

Politika yapıcılar enflasyonu dizginlemeye çalıştıkça, yatırımcılar, Mayıs ayında Merkez Bankası'nın olası yarım puanlık faiz artırımının ve merkez bankasının bilançosunun geçmişe göre daha hızlı gevşemesinin sonuçlarını sindirmeye devam etti. 40 yılı yüksek. Mart ayı tüketici fiyat endeksi raporunda yer alan Salı günkü yıllık manşet enflasyon okumasının %8'i geçmesi bekleniyor.

Okuyun: Enflasyonun %8'lik enflasyonu artırdığına dair endişeler artıyor, bilanço akışıyla ilgili daha fazla Fed yorumu 'tahvil piyasasını yine aptalca korkutabilir'

10 yıllık Hazine getirisi
TMUBMUSD10Y,
%2.826
Dow Jones Piyasa Verilerine göre, 6.6 baz puan artarak 2.78 Ocak 18'dan bu yana en yüksek seviyesi olan %2019'e yükseldi. Bu arada, 30 yıllık oran 7.5 baz puan artarak 2.82 Mayıs 21'dan bu yana en yüksek seviye olan %2019'ye ulaştı. On ve 30 yıllık oranlar, art arda yedinci ve altıncı işlem günlerinde sırasıyla yükseldi. Getiriler fiyatlara ters yönde hareket eder.

Yükselen tahvil getirileri, özellikle teknoloji ve değerlemelerin geleceğe yönelik beklenen kâr ve nakit akışına dayalı olduğu diğer büyüme hisse senetleri olmak üzere hisse senetleri için bir rüzgar gibi hareket ediyor. Risksiz Hazinelerdeki daha yüksek getiriler, gelecekteki akışların mevcut koşullarda daha az değerli olduğu anlamına gelir.

Capital Economics piyasa ekonomisti Oliver Allen, "Bu hafta başlayan ABD kazanç sezonu, karlarda makul bir büyüme gösterse bile, kazanç beklentilerinin daha yüksek revize edilmeye devam edeceğinden şüpheliyiz" dedi. Allen Pazartesi günü bir notta, “Bu, bu yılın geri kalanında ABD borsasında yetersiz kazanımlar için tahminimizi bilgilendiriyor” dedi.

Haftanın ilerleyen saatlerinde banka kazançları ve enflasyon verileri öncesinde, tüccarlar piyasanın sağlığına odaklanmaya bırakıldı.

Okuyun: ABD bankaları, Ukrayna savaşından kaynaklanan vücut darbeleri ve yatırım bankacılığı faaliyetlerinde bir düşüşle karşı karşıya

MKM Partners'ın baş ekonomisti ve piyasa stratejisti Michael Darda, S&P 500'ün son gerilemeye rağmen hala adil değerin üzerinde olduğunu söyledi. Hisse senedi risk priminin (kazanç getirisi eksi tahvil getirisi) beş yıllık ortalamasına geri dönmesi için dört şeyden birinin gerçekleşmesi gerektiğini söyledi: tahvil getirileri yaklaşık 100 baz puan düşüyor, kazançlar yaklaşık %20 artıyor , borsa yaklaşık %17 veya üçünün bir kombinasyonu düşüyor.

“Değerleme çalışmamız, finansalların en çekici döngüsel sektör olmaya devam ettiğini, sağlık sektörünün ise en çekici savunma sektörü olduğunu gösteriyor. Bizim görüşümüze göre, kapitalizasyon yapısı genelinde yüksek değerleme teknolojisi bir 'kaçınma' veya kısa olmaya devam ediyor, ”dedi Darda.

Bilmem gerek: Bank of America, Çin'e yatırım yapmanın hala zamanı olmadığını savunuyor. İşte neden.

Bu arada, Charles EvansFED'in Chicago'daki bölgesel bankası başkanı, Mayıs ayında 50 baz puanlık bir faiz artırımının artık "oldukça muhtemel" olabileceğini söyledi.

Odaktaki hisse senetleri

• Elon Musk sonrasında manşetlerde kaldı Twitter Inc.
  TWTR,
  + 1.69%
  İcra Kurulu Başkanı Parag Agrawal, Tesla Inc.
  TSLA,
  -4.83%
  baş "kurulumuza katılmamaya karar verdi." Twitter geçen hafta, düzenleyici başvuruların sosyal medya platformunun en büyük hissedarı olduğunu ortaya çıkardıktan sonra Musk'ın yönetim kuruluna katılacağını duyurmuştu. Twitter hisseleri yüzde 1.7 yükselişle tamamladı.

• Payları Shopify A.Ş.
  DÜKKAN,
  + 2.35%
  Kanada merkezli e-ticaret yazılımı şirketinin, adi hisse senedinin 10'a 1 bölünmesi, hisselerini "tüm yatırımcılar için daha erişilebilir" hale getirmek için.

• Veru Inc. hisse veru biyofarmasötik şirketinden sonra %182.3 arttı olumlu sonuçları açıkladı oral COVID-3 tedavisinin bir Faz 19 denemesinden.

• SailPoint Teknolojileri A.Ş. hisse YELKEN Siber güvenlik şirketi, özel sermaye şirketi Thoma Bravo tarafından satın alınacak bir anlaşmayı onayladıktan sonra %29.2 kapandı. 6.9 milyar dolarlık anlaşma.

• Çin'in sokağa çıkma kısıtlamalarının etkisi elektrikli araç üreticisi olarak sergilendi Nio A.Ş. NIO nedeniyle üretime ara vermek zorunda kalacağını söyledi. tedarik zincirindeki aksaklıklar. Nio'nun Amerikan depozito hisseleri %1.5 değer kaybetti.

Diğer varlıklar nasıl performans gösterdi?

• ICE ABD Doları Endeksi
  DXY,
  + 0.06%,
  0.2 büyük rakibin bulunduğu sepete karşı para biriminin ölçüsü% XNUMX arttı.

• Petrol vadeli işlemleri, Mayıs teslimatı için West Texas Intermediate ham petrolü ile geriledi
  CLK22,
  + 2.23%
  New York Ticaret Borsası'nda 3.97 $ veya %4 düşüşle varil başına 94.29 $'a yerleşti. Haziran teslimatı için altın
  GCM22,
  + 0.81%
  2.60$ veya %0.1 yükselerek ons ​​başına 1,948.20$'a yerleşti.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.43%
  Mart ayından bu yana ilk kez 7.7 doların altına düşerek %39,829 düşüşle 40,000$ yakınında işlem gördü.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.59%
  ve Londra'nın FTSE 100
  ukx,
  -0.67%
  sırasıyla %0.6 ve %0.7 düşüşle tamamladı.

• Asya'da hisse senetleri Şanghay Bileşik ile birlikte düştü
  SHCOMP,
  + 0.69%
  Hang Seng Endeksi %2.6 düşüşle kapandı
  HSI,
  + 0.47%
  Hong Kong'da %3 düştü ve Japonya'nın Nikkei 225 Endeksi
  NIK,
  -1.70%
  % 0.6 döken.

— Steve Goldstein bu makaleye katkıda bulunmuştur.