Dow, Enflasyon İyimserliği Konusunda 2020'den Beri En İyi Gününe Sahip—Ancak Bir Analist, 'Gerçekliğe Karşı Bir Başka Umudu Zaferi' Olduğu konusunda Uyardı

Sırt çizgisi

En son enflasyon okumasının Federal Rezerv'in fiyatları düşürme savaşının nihayet meyve verdiğini göstermesinin ardından Perşembe günü hisse senetleri fırladı, ancak uzmanlar bunun sadece Fed'in enflasyonu dizginlemek için uzun yolculuğunda ilk adım olduğunu söylüyor.

Ana unsurlar

Dow Jones Sanayi Ortalaması %3.7 veya 1,200 puan yükselirken, S&P 500 %5.5 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq %7.4 yükseldi.

Bu, Dow için Mayıs 2020'den, S&P için Nisan 2020'den ve Nasdaq için Mart 2020'den bu yana en büyük günlük kazanç.

Artış, Çalışma Bakanlığı'nın serbest Geçen ayki tüketici fiyat endeksi verileri, fiyatların yıllık bazda %7.7 artarak ekonomist tahminlerinin altında ve Ocak ayından bu yana 12 aylık en küçük artışı gösterdiğini ortaya koydu.

Bu, Fed'in amansız faiz artırımlarının, ABD'nin son kırk yılın en kötü enflasyonunu etkili bir şekilde yavaşlattığının açık kanıtı.

BlackRock'un küresel sabit gelirden sorumlu baş yatırım yetkilisi Rick Rieder Perşembe günü yazdığı bir notta, güçlü TÜFE raporunun Fed'in enflasyona karşı “maratonunda” güçlü bir “ilk kilometre” olduğunu kanıtladı ve “bugünkü verilerin ABD için bitiş çizgisinden çok uzak olduğu konusunda uyarıda bulundu. Fed ve enflasyonu hedefe daha yakın görmek gerçek bir maraton olacak.”

Tahvil piyasası da yükseldi ve 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri 33 baz puan düşerek bir ayın en düşük seviyesi olan %3.82'ya geriledi.

Karşı

Comerica Wealth Management'ın baş yatırım görevlisi John Lynch, Perşembe günkü hisse senedi rallisinde soğuk su fırlattı ve “gerçekliğe karşı bir başka umut zaferi” ilan etti. Lynch, hala yüksek olan konut ve enerji maliyetleri ve yapışkan ücretlerle “enflasyona karşı uzun süreli savaş”tan bahsetti.

Anahtar Arka Plan

Devasa piyasa hareketi tipik olarak TÜFE açıklamalarını takip ediyor, Dow Eylül ayı okumasının ardından 2022'deki en kötü günlük performansını (%3 düşüş) yaşıyor ve geçen ayki okumanın ardından %3 değer kazandı. Fed, son dört toplantısında federal fon oranını 75 baz puan artırdı, ancak yatırımcılar Fed'in önümüzdeki ay daha az şahin bir para politikası benimseyeceğinden umutlu. Bir sonraki faiz artırımının sadece 81 baz puan olma olasılığı %50, göre CME Group'un yakından izlenen FedWatch aracına.

Teğet

Kripto para birimleri de Perşembe günü ralli yaptı ve bitcoin yaklaşık %10 kazandı ve kripto borsası FTX'in çöküşünün ardından bu haftaki büyük kayıpların bir kısmını azalttı. Bitcoin Pazar gününden bu yana hala yaklaşık %15 değer kaybetti.

Daha fazla Okuma

Enflasyon Ekim'de %7.7 Arttı: Ocaktan Beri En Düşük Hız Ama Yüksek Gıda ve Kira Fiyatları 'Sorunlu' (Forbes)