Dow Jones Vadeli İşlemleri: Credit Suisse Anlaşmasından Sonra Piyasalar Hala Kırılgan; İlk Cumhuriyet Dalışları

Dow Jones vadeli işlemleri Pazartesi sabahı S&P 500 vadeli işlemleri ve Nasdaq vadeli işlemleriyle birlikte çok az değişti. UBS, Pazar günü Credit Suisse'i satın almayı kabul etti ancak mali piyasalar hâlâ kırılgan.

X

FDIC, Signature Bank varlıklarının çoğunu satma konusunda bir anlaşma yaptığını duyurdu. New York Topluluğu Bancorp (NYCB). Birinci Cumhuriyet Bankası (FRC) hala hedefte, Federal Rezerv toplantısı ufukta görünüyor.

Borsada bir yükseliş girişimi sürüyor ancak açık bir farklılık var. Liderliğini Nasdaq üstleniyor Microsoft (MSFT), Meta Platformlar (META), Nvidia (NVDA) ve Advanced Micro Devices (AMD), Cuma günkü geri çekilmeye rağmen 50 günlük ve 200 günlük çizgilerinin üzerine çıktı. Birçok çip stoku satın alma noktalarının yakınındadır.

Öte yandan banka ve emtia hisseleri diğer endeksler üzerinde ağırlık taşıyor. S&P 500 mütevazi bir yükseliş gösterdi ancak Cuma günü önemli desteği tutamadı. Dow Jones düşüşteyken Russell 2000 düşüşteydi.

Fed'in Salı-Çarşamba günkü politika toplantısında bankacılık sıkıntıları ile enflasyonla mücadele arasında denge kurulmaya çalışılacak. Fed fon vadeli işlemleri geçen hafta çılgınca dalgalandı ancak piyasalar şu anda ılımlı bir faiz artırımına doğru eğiliyor.

Olası bir bankacılık krizinin ortasında haber odaklı, değişken, bölünmüş bir piyasa toparlanma girişimi tam olarak ideal bir durum değil. Yatırımcıların dikkatli olması gerekiyor. Ancak bazı büyüme hisseleri alım sinyalleri veriyor.

UBS, Credit Suisse'i Satın Aldı

UBS (UBS) İsviçre devini satın alacak Credit Suisse (CS) 3 milyar İsviçre Frangı (3.24 milyar dolar) karşılığında satın aldı. Credit Suisse Cuma gününü 8 milyar dolarlık piyasa değeriyle kapattı. Yaklaşık 17 milyar dolarlık Credit Suisse tahvilleri silinecek, bu da diğer koşullu dönüştürülebilir tahvilleri etkileyebilecek bir hareket.

UBS, Credit Suisse'in yatırım bankacılığı kolunu küçültmeyi planlıyor. 8 yılına kadar çoğu personel kesintisi olmak üzere 2027 milyar doların üzerinde maliyet kesintisi öngörülüyor.

UBS, ilk 9 milyar dolarlık zararı üstlendikten sonra, Credit Suisse'in zararları için 9.7 milyar CHF'ye (5.4 milyar dolar) kadar devlet garantisi alacak. İsviçre Ulusal Bankası, UBS ve CS'nin mevcut tesislerine "sınırsız erişime" sahip olduğunu söyledi. Bankalar ayrıca 100 milyar İsviçre Frangı'na (108 milyar dolar) kadar likidite yardımı kredisi alabilecek.

İsviçre cumhurbaşkanı, Perşembe günü SNB'den gelen 54 milyar dolarlık likidite kredisine rağmen, Cuma günkü mevduat çıkışlarının Credit Suisse'i istikrara kavuşturmanın gerekli olduğunu açıkça ortaya koyduğunu söyledi. Maliye bakanı, Credit Suisse'in temerrüdünün küresel finans sistemi için "ciddi sonuçlar" doğuracağını söyledi.

Hazine Bakanı Janet Yellen ve Fed başkanı Jerome Powell ortak bir açıklamada Credit Suisse anlaşmasını "memnuniyetle" karşıladıklarını söylediler.

CS hisseleri indirim anlaşmasıyla çöktü. UBS hisseleri yüzde 5 düştü.

Asıl soru, Dow Jones vadeli işlemlerinden hazine tahvillerine, emtialardan yurtdışı piyasalara ve banka hisselerine kadar küresel piyasaların UBS-Credit Suisse anlaşmasına nasıl tepki vereceğidir.

Dow Jones Vadeli İşlemleri Bugün

Dow Jones vadeli işlemleri rayiç değer karşısında sabit seyrederek zayıf kazançlar ve kayıplar arasında dalgalandı. S&P 500 vadelileri ve Nasdaq 100 vadelileri pek değişmedi.

Hong Kong'un Hang Seng endeksleri, New York'un Cuma günkü kayıplarının ardından çoğu yurt dışı borsanın düşmesiyle %2.65 oranında değer kaybetti.

10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, gecedeki büyük dalgalanmaların ardından 3 baz puan artarak %3.42'ye yükseldi. 2 yıllık getiri 4 baz puan düşüşle %3.81'e geriledi.

Ham petrol vadeli işlemleri yüzde 1 düştü. Bakır fiyatları yüzde 1 arttı.

Geçen hafta yükselişe geçen Bitcoin, UBS-Credit Suisse anlaşmasının ardından da yükselişini sürdürdü.

Dow vadeli işlemlerinde ve başka yerlerde bir gecelik eylemin, bir sonraki normal hisse senedi piyasası seansında gerçek ticarete dönüşmesi gerekmediğini unutmayın.

Bu özellikle piyasanın çalkantılı olduğu zamanlarda geçerlidir. Dow vadeli işlemleri, tahvil getirileri ve daha fazlası, gece boyunca ve Pazartesi günkü açılışa doğru hızla ilerleyebilir veya New York ticareti sırasında piyasaların yönünü tersine çevirecek şekilde tek yönde büyük bir hareketin sinyalini verebilir.

Birinci Cumhuriyet Hisseleri Düşmeye Devam Ediyor

S&P Global'in notu düşürüldü Birinci Cumhuriyet Bankası (FRC) bir hafta içindeki ikinci not düşüşüyle ​​hurdaya doğru ilerledi. Moody's ve Fitch de geçen hafta First Republic'i çöpe attı.

New York Times'ın Cuma günü geç saatlerde bildirdiğine göre First Republic, diğer bankalara veya özel sermaye şirketlerine özel hisse satışı yoluyla nakit toplamak istiyordu.

FRC hisseleri piyasa öncesi ticarette %15'ten fazla düşüş yaşadı.

Perşembe günü, JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BA), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ve diğer 10 büyük banka, First Republic'e 30 milyar dolar yatıracaklarını duyurdu.

FRC hisseleri bu haber üzerine Perşembe günü %10 yükseldi ancak Cuma günkü %72'lük düşüş de dahil olmak üzere hafta boyunca %33 düştü.

Diğer Bölgesel Bankalar Yükseliyor

PacWest Bancorp'un (PACW) bağlı kuruluşu Pacific Western Bank, Cuma gecesi yaptığı açıklamada, 10.8 milyar doların üzerinde kullanılabilir nakdi ile hala "sağlam likiditeye" sahip olduğunu söyledi. PACW hisseleri Pazartesi günü erken saatlerde %20 arttı.

Federal Mevduat Sigorta Şirketi, Signature Bank'ın mevduatlarının tamamının ve bazı kredilerinin New York Community Bancorp'un yüzde yüz iştiraki olan Flagstar Bank'a devredilmesi yönünde bir anlaşma yaptığını duyurdu. NYCB hisseleri açılıştan önce %25'ten fazla yükseldi.

Bölgesel bankalar genel olarak yükselişe geçiyordu. Batı İttifakı Bancorp (WAL).

Bu arada FDIC'nin, alıcı bulmakta zorlandıktan sonra Silikon Vadisi Bankası'nı parçalar halinde satmaya doğru ilerlediği bildiriliyor.

Diğer Banka Haberleri

Fed, ECB ve diğer küresel merkez bankaları Pazar günü dolar swap operasyonlarının haftalıktan güne artacağını ve likiditeyi artıracağını duyurdu.

Bloomberg'in Cumartesi günü bildirdiğine göre, Biden yönetimi yakın zamanda Warren Buffett ile bölgesel banka kriziyle ilgili görüşmelerde bulunuyordu. Tartışmalar Buffett'ın muhtemelen bölgesel bankalara yatırım yapmasına odaklandı, ancak kendisi aynı zamanda tavsiyelerde de bulundu. Buffett, Ekim 5'de mali krizin zirve yaptığı dönemde Goldman Sachs'tan 2008 milyar dolarlık hisse satın aldı ve daha sonra 2011'de zor durumdayken BofA'nın imtiyazlı hisselerini satın aldı.

Senatör Elizabeth Warren, D-Mass., FDIC mevduat sigortası tavanının 250,000 dolardan milyonlarca dolara çıkarılmasından yana olduğunu söyledi. Orta ölçekli bir bankacılık grubu, düzenleyici kurumlara tüm sigortasız mevduatları iki yıl süreyle garanti altına almaya çağırdı.

İzlenecek Chip Stokları

Çip stokları açık ara pazar liderliğini sürdürüyor. Yarı İletken Üzerinde (AÇIK), Aehr Test Sistemleri (AEHR), Mobileye (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitik Güç Sistemleri (MPWR) ve STMikroelektronik (STM) hepsi potansiyel satın alma noktalarına veya erken girişlere yakın. Hepsinin yükseklerde veya bunlara yakın göreceli güç çizgileri var.

Tesla (TSLA) konsolidasyona devam ediyor, desteği koruyor ve çeşitli kilit seviyelerde dirençle karşılaşıyor.

Önemli Kazançlar

Pinduoduo ebeveyni PDD Holdingleri (PDD) dördüncü çeyrekte beklenenden zayıf kazanç ve gelir bildirdi. Çin e-ticaret devinin hisseleri, yeni bir bazda 10 günlük çizgisinin yakınında işlem gördükten sonra açılıştan önce %50'dan fazla değer kaybetti.

Foot Locker (FL) Pazartesi günü erken saatlerde görüşlerin zirvesinde yer aldı ancak yönlendirme zayıftı. FL hisseleri 50 günlük çizgiye yakın mütevazı bir yükseliş gösterdi.

MPWR hisseleri SwingTrader'da. Monolitik Güç Sistemleri, STMicro, Mobileye ve ON hisseleri IBD 50'dedir. Monolitik Güç, MBLY hisseleri ve AMAT hisseleri IBD Big Cap 20'dedir.

Bu makaleye yerleştirilmiş video, haftalık piyasa hareketini derinlemesine incelemiş ve AEHR hisselerini, PDD'yi ve analizlerini analiz etmiştir. Lennar (UZUNLUK).

IBD Live'da borsadaki işlem yapılabilir hisse senetlerini analiz ederken IBD uzmanlarına katılın

Borsa Rallisi

Borsadaki ralli, Pazartesi sabahı keskin kayıplarla başlayan, sert bir hareketle geri dönen ve daha fazla kayıpla sona eren çılgın bir hafta geçirdi.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması geçen haftaki borsa ticaretinde %0.2 düştü. S&P 500 endeksi ise yüzde 1.4 yükseldi. Nasdaq kompoziti %4.4 oranında sıçradı. Küçük borsa Russell 2000, önceki hafta %2.6'lük bir düşüş yaşadıktan sonra %8.4 kaybetti.

10 yıllık Hazine tahvil getirisinin 30 baz puan düşerek %3.395'e düştüğünü unutmayın. 10 yıllık getiri, 2 Şubat'taki gün içi en düşük seviye olan %3.33'ün hemen üzerinde. İki yıllık tahvil getirisi 74 baz puan düşerek %3.85'e gerileyerek 1987'den bu yana en büyük haftalık düşüşünü gerçekleştirdi.

ABD ham petrol vadeli işlemleri geçen hafta %13 düşüşle varil başına 66.74 dolara gerileyerek 15 ayın en düşük seviyesine ulaştı.

Bakır fiyatları %3.3 oranında kayıp yaşadı ancak perşembe ve cuma günü yükseldi.

ETF’ler

Büyüme ETF'leri arasında Innovator IBD 50 ETF (FFTY) geçen hafta %0.85 artış gösterdi. iShares Genişletilmiş Teknoloji Yazılım Sektörü ETF'si (IGV), Microsoft'un yardımıyla %5.1 arttı. Salesforce.com (CRM) ve kerpiç (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) %5.4 oranında sıçradı. AMAT hisseleri, On Semiconductor ve STMicroelectronics, SMH'nin holdingleridir.

Daha spekülatif hikaye stoklarını yansıtan ARK Innovation ETF (ARKK) geçen hafta %7.4 oranında sıçradı ve ARK Genomics ETF (ARKG) %3.9 arttı. Tesla hisseleri Ark Invest'in ETF'leri arasında önemli bir paya sahip.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) geçen hafta %5.7 oranında düşüş yaşadı. Global X ABD Altyapı Geliştirme ETF'si (PAVE) %4.9 oranında kayıp yaşadı. ABD Global Jets ETF (JETS) %15.6 düştü. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) %0.8 düştü. Energy Select SPDR ETF (XLE) %6.9 düştü ve Health Care Select Sektörü SPDR Fonu (XLV) %1.4 arttı.

Banka Hisse Senetleri

Financial Select SPDR ETF (XLF) %5.9 düşüşle beş ayın en düşük seviyesine geriledi. Önemli bir XLF holdingi olan JPM hissesi %5.9 düşerek Ekim ayından bu yana en düşük seviyesini gördü ve 200. gününü korudu. Bu, JPMorgan'ın en iyi yönetilen, iyi sermayeli bankalar arasında olmasına rağmen. BAC hisseleri geçen hafta %8.1 düşüşle 2020 sonundan bu yana en kötü seviyesine geriledi.

SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF'si (KRE), önceki hafta %14.3 düştükten sonra %2020 düşüşle 16 sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Kaliforniya merkezli Birinci Cumhuriyet, Batı İttifakı (WAL) ve PACW hisseleri, aşağıdaki gibi daha büyük bölgesel isimlerin yanı sıra KRE'nin birçok holdingi arasındadır. KeyCorp (TUŞ) ve Amerika (SMA).

WAL hisseleri ve PacWest haftalık olarak büyük kayıplar yaşarken KeyCorp ve Comerica %26 kayıp yaşadı.

Şimdi İzlenecek En İyi Beş Çin Hisse Senedi

Fed Faiz Artışı mı Yoksa Hayır mı?

Geçtiğimiz yıl Fed'in hızlı faiz artırımlarıyla tetiklenen mevcut banka krizi, 22 Mart'ta yarım puanlık faiz artışı yönündeki şahin bahisleri alt üst etti.

Şu anda piyasalar, Çarşamba günkü Fed toplantısı sonunda çeyrek puanlık faiz artırımı ihtimalini %63 olarak görüyor. Yatırımcılar Mayıs ayında bir duraklama olacağını tahmin ediyor ve bundan sonra birden fazla faiz indirimi bekleniyor.

Ama bunların hepsi akış halinde. Fed başkanı Jerome Powell ve diğer politika yapıcılar ne yapmayı planladıklarını henüz bilmiyor olabilirler.

Politika yapıcılar enflasyonu hafifletmek istemiyorlar ama açıkçası daha geniş bir mali krizi tetiklemek de istemiyorlar. Federal Reserve, mali düzenleme ve kriz politikalarında önemli bir oyuncudur.

Hazine getirilerindeki düşüşe rağmen bankacılık sorunları finansal koşulları sıkılaştırıyor. Finansal stres hızla azalsa bile bankaların kredi verme konusunda dizginleme yapması muhtemel. Bu, ekonomiyi daha da yavaşlatacak ve düşen emtia fiyatlarıyla birlikte enflasyon baskılarını hafifletecek.

Faiz artırımı görünümü önemli olacak. Federal Reserve Çarşamba günü ekonomik ve faiz artırım tahminlerini güncelleyecek. Piyasalar, Fed başkanı Powell'ın politika yapıcıların mevcut durumu nasıl gördüklerine ilişkin yorumlarını yakından takip edecek.

Alış Noktalarına Yakın Fiş Stokları

Onsemi olarak da bilinen On Semiconductor, geçen hafta %0.1 düşüşle 78.28'e geriledi. Teknik olarak, Ocak ayında temizlenen kupa tabanından hala geçerli olan 77.38'lik satın alma noktası aralığında yer alıyor. ON hissesi ayrıca 10 haftalık ve 21 günlük hatlarda destek buluyor ve yeni bir konsolidasyon üzerinde çalışıyor. 9 Mart'ın en yüksek seviyesi olan 84.97'nin üzerine bir hareket, elektrikli araç odaklı çip üreticisi için erken bir giriş sunabilir.

Aehr Test Systems en son %10.3 artışla 32.25'e yükseldi ve 21 günlük ve 50 günlük çizgilerin hemen üzerinde sona erdi. AEHR hissesi 37.67 satın alma noktasına sahip yeni bir tabana sahip. Oldukça değişken olan bu isimle ilgili erken girişleri bekleyin, belki Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 33.84'ün üzerinde olabilir. On Semi, Aehr Test Systems'in en büyük müşterisidir.

MBLY hissesi %11 artışla 43.58'e yükseldi ve 50. günden toparlanıp 21. günü tekrar yakaladı. Bu, Ekim ayında halka açılan otonom araç sistemleri üreticisi için agresif bir giriş sundu. Mobileye hisseleri yeni bir konsolidasyon üzerinde çalışıyor.

GFS hisseleri hafta bazında %3.5 artışla 66.46'ya yükseldi ve 10 haftalık çizgiden toparlandı. Talaş dökümhanesi, önceki konsolidasyonların yanında potansiyel bir düz taban oluşturuyor. Alış noktası 72.60 olacak, ancak yatırımcılar 68.70'i erken giriş olarak kullanabilir ve son hareketlerin büyük bir kısmını temizleyebilirler.

AMAT hisseleri %7.2 artışla 122.60'a yükseldi ve hafta dışında 50 günlük çizgiden yukarı yönlü bir sıçrayış gerçekleştirdi. Hisseler 125.02 düz tabanlı satın alma noktasının hemen altında ancak 121.50'nin üzerinde şimdiden işlem yapılabilir durumda.

MPWR hisseleri geçen hafta yaklaşık %2 artışla 488.31'e yükseldi ve 10 haftalık çizgiden toparlanıp 21 günlük çizginin hemen üzerinde sona erdi. MarketSmith analizine göre Monolitik Güç stokunun kulplu fincan satın alma noktası 530.75'tir. Yatırımcılar Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 503.92'yi erken giriş olarak kullanabilirler.

STM hisseleri Perşembe günü 0.5 günlük çizgiden sıçrayarak %48.03 düşüşle 50'e geriledi ve 21 günlük çizginin hemen üzerinde işlem gördü. Hisseler son birkaç haftadır sıkı bir şekilde işlem görüyor. STM hissesi, uzun kulplu fincan tabanından 50.90 alım noktasına sahip. Yatırımcılar 50 civarında erken bir giriş görebilirler.

Tesla vs. BYD: EV Devleri Taç İçin Yarışıyor, Ama Hangisini Satın Almak Daha İyi?

Tesla Hisse Senedi

Tesla hisseleri hafta boyunca %3.9 artışla 180.13'e yükseldi ve Ocak ayından Şubat ortasına kadar güçlü bir yükselişin ardından hala dip noktasında çalışıyor. EV devi, önemli hareketli ortalamalarla işlem görüyor. TSLA hisseleri Pazartesi günü 50 günlük çizgide destek buldu ancak 21 günlük çizgide kısa vadeli dirençle karşı karşıya. Bunun üzerinde 200 günlük hareketli ortalama yer alıyor ve bu ortalama 217.75'lik potansiyel satın alma noktasına neredeyse denk geliyor.

STMicro ve On Semiconductor, Tesla tedarikçileridir ancak EV devi, yeni nesil araç platformunda silisyum karbür çip kullanımını azaltmayı hedeflediğini söylüyor.

Pazar Rallisi Analizi

Hisse senedi piyasasındaki ralli sadece bölünmüş değil, aynı zamanda bir Jekyll ve Hyde piyasasıdır.

Nasdaq nispeten sağlıklı görünüyor ve geçen hafta tüm önemli hareketli ortalamaları geri kazanmak için güçlü bir hareket sergiledi. Ancak diğer endeksler tüm hareketli ortalamaların altında. Teknoloji devlerinin desteklediği S&P 500 geçen hafta mütevazı bir yükseliş kaydetti ancak 200 günlük çizgisini koruyamadı. Dow ve özellikle Russell 2000, 2023'ün en düşük seviyeleri yakınlarında işlem görerek zemin kaybetti.

Başta teknoloji devleri ve çip oyunları olmak üzere bazı büyüme hisse senetleri iyi durumda, ancak aynı zamanda birkaç yazılım ismi de var. Ev inşaatçıları ve bazı tıbbi ürün üreticileri de iyi davranıyor. Ancak liderlik dardır.

Sonuçta bölünmüş bir piyasa rallisi ayakta kalamaz. Banka krizinin azalması durumunda geniş tabanlı, büyüme odaklı bir yükseliş gerçekleşebilir. Ancak bankaların sorunları yayılırsa Nasdaq'ın ve büyüme liderlerinin ilerleme kaydettiğini görmek zor.

Hafta sonu manşetlerine bağlı olarak hisse senetleri ve Hazine getirileri Pazartesi günkü açılışta yükselebilir veya düşebilir. Fed'in faiz artırım kararı ve görünümünün de etkisi büyük olacak. Sonuçta önemli olan haber değil, habere verilen tepkidir. Ama bir şey var çok dönen haberler.

Nasdaq ve S&P 500, önümüzdeki hafta gerçekleştirilecek bir takip günü ile piyasadaki toparlanma girişimlerini doğrulayabilir. Ancak teyit edilen piyasa yükseliş trendleri her zaman başarılı olmuyor.

IBD'nin ETF Pazar Stratejisi ile Pazarı Zamanlayın

Şimdi ne yapmalı

Nasdaq ve büyüme hisse senetleri geçtiğimiz hafta umut verici bir hareket sergilemesine rağmen borsa hala düzeltme içerisinde.

Yatırımcılar bazı hisse senetlerinde yanıp sönen alım sinyalleri vermeye çalışabilir ancak riskler hala yüksek. Yenilenen bir piyasa rallisini beklerken pozlama ışığınızı koruyun.

Devam eden bir günü beklemek için güçlü bir neden var. O zaman bile yatırımcıların, özellikle de finansal piyasaları etkisi altına alan banka krizi nedeniyle yavaş yavaş harekete geçmeleri gerekiyor.

Ancak yatırımcıların hazır olması gerekiyor. Pek çok hisse senedi alım noktasının eşiğinde veya birkaç iyi gün geçirebilir. Bu nedenle, izleme listeleriniz üzerinde çalışarak hazırlanmanız önemli bir zamandır.

Pazar yönü ve önde gelen hisse senetleri ve sektörlerle senkronize olmak için her gün Büyük Resmi okuyun.

Lütfen Ed Carson'u Twitter'da takip edin @IBD borsa güncellemeleri ve daha fazlası için.

BUNLARI DA BEĞENEBİLİRSİN:

Bu IBD Aracı Neden En İyi Hisse Senetlerini Aramayı Basitleştiriyor?

Satın Alınacak ve İzlenecek En İyi Büyüyen Hisse Senetleri

IBD Digital: IBD'nin Premium Stok Listelerinin, Araçlarının ve Analizlerinin Kilidini Hemen Bugün Açın

Dow Giant, Satın Alma Noktalarına Yakın Beş Hisse Senedinin Önünde