Dow Jones endeksi rallisi bir boğa tuzağı

The Dow Jones endeksi (DJIA), Amerikan hisse senetleri ileriye dönük daha fazla ters rüzgara hazırlanırken, Mart ayında zorlu bir seyir bekliyor. Bu, Wall Street'in en saygın analistlerinden biri olan Mike Wilson'a göre. Bu nedenle, Dow, bu yılki en yüksek noktasından %5'ten fazla düştüğünü gören son satışlara devam edebilir.

Dow Jones önemli ters rüzgarlarla karşı karşıya

Mike Wilson yaptığı açıklamada, Amerikan hisse senetlerinin önümüzdeki aylarda zor bir döneme gireceği konusunda uyardı. Wilson'ın 1'de Wall Street'te 2022 numaralı analist seçildiği düşünüldüğünde, bu dikkate değer bir açıklamaydı. şuraya:

“Kazanç resesyonunun sona ermekten çok uzak olduğu görüşümüz göz önüne alındığında, Mart ayının hisse senetlerinde bir sonraki düşüş için yüksek riskli bir ay olduğunu düşünüyoruz. Bu rallinin bir boğa tuzağı olduğunu düşünüyoruz, ancak bu seviyelerin tutunabilmesi durumunda hisse senedi piyasasının biz kazanç düşüşünü tam olarak fiyatlamadan önce son bir duruşu olabileceğini kabul ediyoruz.”

Dow Jones, yatırımcıların bu yıl potansiyel bir Fed pivotu çizmesiyle yıla iyi başladı. Ancak, son veriler ve açıklamalar, bu pivotun yakın zamanda gelmeyeceğinin sinyalini verdi. Cuma günü yayınlanan veriler, enflasyonun Ocak ayında yüksek seviyede kaldığını gösterdi. 

Birkaç Fed yetkilisi, enflasyonla mücadele rotasına sadık kalma gereği konusunda uyarıda bulundu. Geçen hafta bir röportajda Loretta Mester, Fed'in enflasyonun düştüğüne dair yeterli kanıt bulunana kadar faiz artırımlarına devam etmesi gerektiği konusunda uyardı.

Ve hakkında yazdığım ayrı bir röportajda okuyun, Larry Summers, Fed'in %2'lik enflasyon hedefine ulaşamayacağından giderek daha fazla endişe duyuyor. Summers'ın açıklaması dikkat çekici çünkü ABD'de enflasyonu tahmin eden ilk iktisatçılardan biriydi. 

Kazanç büyümesi yavaşlaması

Bu arada, analistler ABD'deki kazanç artışına karşı uyarıda bulunuyorlar. FactSet tarafından derlenen veriler, kazançların düştü dördüncü çeyrekte -%4.8 arttı. Bu, 3'nin 2020. çeyreğinden bu yana görülen en kötü yavaşlama. Aynı zamanda, tahmini kazanç düşüşü %3.3 oldu, bu da hisselerin daha kötü durumda olduğu anlamına geliyor.

Pek çok tanınmış şirket zayıf finansal sonuçlar açıkladı. En dikkate değer olanlardan bazıları Goldman Sachs, Citigroup ve Walmart idi. İleriye bakıldığında, Dow Jones endeksi yaklaşan tüketici güveni verilerine ve Workday, Occidental ve Zoom Video gibi şirketlerin önemli kazançlarına tepki verecek.

Dow Jones teknik analizi

TradingView'den DJIA tablosu

Günlük grafiğe dönersek, Dow Jones endeksinin 34,000$ direnç noktası civarında üçlü bir formasyon oluşturduğunu görüyoruz. Fiyat hareketi analizinde, bu model genellikle bir düşüş işaretidir. Şu anda 32,574 dolarda bu modelin boyun çizgisine yakın oturuyor. Ayrıca %23.6 Fibonacci Düzeltme seviyesinin de altına indi.

The indeks ayrıca 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamayı geçti, bu da bir ölüm çaprazı oluşturma riski altında olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, özellikle 32,574 $'lık kilit desteğin altına düştüğünde, görünüm düşüş eğilimini sürdürüyor.