Dow, hisse senetlerinin beklenenden daha güçlü perakende satış raporu ve Wall Street banka hisselerindeki artışın ardından keskin bir yükselişle kapanmasıyla 650 puan yükseldi

Hisse senetleri nasıl işlem gördü?

• Dow Jones Endüstriyel Ortalama
  DJIA,
  + 2.15%
  658.09 puan ya da %2.1 artışla 31,288.26'da kapattı ve beş günlük bir mağlubiyet serisini sonlandırdı.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  72.78 puan veya %1.9 kazanarak 3,863.16'da bitirdi ve aynı zamanda üst üste beş günlük kayıpları da kapattı.

• Nasdaq Bileşik
  BİLDİRİM,
  + 1.79%
  201.24 puan veya %1.8 yükselerek 11,452.42'de sona erdi ve art arda ikinci gün rezervasyon kazançları elde etti.

FactSet verilerine göre, bu hafta için Dow %0.2'lik küçük bir haftalık kayıp kaydederken, S&P 500 %0.9 ve Nasdaq %1.6 düştü.

Piyasaları ne harekete geçirdi?

Hisse senetleri Cuma günü yatırımcıların verileri sindirmesiyle keskin bir şekilde yükseldi ABD perakende satışları Haziran'da %1 arttı, ekonomistlerin beklediğinden biraz daha güçlü bir sayı.

Artışın bir kısmı daha yüksek benzin ve gıda fiyatlarına bağlı olsa da, piyasa, çok önemli tüketicinin son kırk yılın en güçlü enflasyonuna yenik düşmediği konusunda cesaretlenmiş görünüyordu.

BMO Wealth Management baş yatırım stratejisti Yung-Yu Ma, Cuma günü yaptığı bir telefon görüşmesinde, "Harcamalar azalıyor" dedi. “Bütçeler zorlanmış olsa da, parçalanmıyorlar.”

Beam Capital Management'ta portföy yöneticisi olan Mohannad Aama, son banka kazançlarının bize hala güçlü tüketici harcamalarının kredi kartı borcuyla finanse edildiğini ve bunun da ileride sorunlara yol açabileceğini söylediği konusunda uyardı.

Ma, petrol fiyatlarına çok dikkat ettiğini, çünkü "insanların pompada ödediği fiyatın, tüketici bütçelerinin ne kadar süreyle "gergin kalabileceği" üzerinde çok büyük bir etkisi olacağını söyledi. Petrol fiyatlarının varil başına 110 ila 120 dolara sıçramasının, harcama ve enflasyon görünümü açısından “ruh halini çok hızlı değiştirebileceğini” söyledi.

Bir anket tüketici duyarlılığı Michigan Üniversitesi tarafından bu ay hafif bir iyileşme gösterdi. Duyarlılık endeksi, onyılların en düşük seviyesi olan Haziran ayındaki 51.1 okumasından Temmuz ayında 50'e yükseldi. Michigan Üniversitesi, tüketicilerin gelecek yıl enflasyon beklentilerinin ve gelecek on yıldaki fiyat baskılarına ilişkin beklentilerinde hafif bir ılımlılık olduğunu tespit etti - muhtemelen düşük emtia fiyatlarının bir yansıması.

Bu arada, ABD'de sanayi üretimi Haziran'da %0.2 düştü, bu yıl ilk düşüş. Ma, ABD'nin resesyona girebileceği endişeleri arasında “gördüğümüz karışık çantanın bir parçası” dedi.

Citigroup Inc. hisseleri, bankanın ikinci çeyrek karını açıkladıktan sonra %13.2 arttı. analistlerin beklediğinden daha sağlam, gelir geçen yılın aynı çeyreğine göre düşmüş olsa da. Wells Fargo & Co. hisseleri, ipotek kredisindeki yavaşlamanın gelir üzerinde baskı oluşturması ve kredi zararları için daha büyük karşılıkların kârları daraltması nedeniyle nispeten zayıf bir kazanç raporuna aldırış etmedi.

Finans sektörü
SP500.40,
+ 3.51%
FactSet verilerine göre, Cuma günü S&P 500 endeksinde %3.51 artışla en büyük kazancı elde etti. sağlık sektörü
SP500.35,
+ 2.45%
%2.45 artışla ikinci en büyük artışa sahipti.

Okuyun: Bank of America, durgunluk tahmininden sonra S&P 500 hedefini 'Caddedeki en düşük' seviyeye indirdi

Yatırımcılar ayrıca Federal Rezerv yetkililerinden gelen yorumları da sindirdi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard Cuma günü yaptığı açıklamada, bu yıl daha agresif bir oran artış hızını destekledi federal fon oranının, önceki yıl sonu hedefi olan %3.75'ten %4 ila %3.5 aralığına yükseldiğini görmek istediğini söyledi.

Cuma günü biraz daha güvercin yaklaşımı sunan Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, hareketli faiz oranlarının "çok dramatik" bir şekilde ABD ekonomisini baltalayabileceğini söyledi. Reuters'in haberine. Yatırımcılar, Bostic'in açılıştan sonra hisse senetlerinin yükselmesine yardımcı olan açıklamalarının ardından bu ayın sonlarında Fed'in 100 baz puanlık faiz artırımı olasılığını derhal düşürdü.

Ma, "Bu daha güçlü perakende satış rakamlarına rağmen, insanlar Fed'in eskisi gibi aynı rotada kalmasını bekliyorlar" dedi. Merkez bankasının gösterge oranını bu ayın sonunda 75 baz puan artırması “büyük olasılıkla”. Haziran ayında aynı miktarda yürüyüşdedi.

Sürdürülebilir yatırıma odaklanan bir varlık yöneticisi olan AlphasFuture'un kurucusu Geetu Sharma'ya göre, ABD resesyona girerse, piyasa Fed'in "döneceğini" bekliyor.

Cuma günü bir telefon görüşmesinde, “Bir bakıma, 'Fed koydu' hala hayatta” dedi. “Bu nedenle, piyasada halihazırda önemli bir bozulma görmüyoruz.”

Diğer ekonomik haberlerde, Çin, ekonomisinin yılda sadece %0.4 büyüdüğünü bildirdi İkinci çeyrekte, Pekin'in sıkı COVID-19 karantinaları ekonomik aktiviteyi olumsuz etkiledi. The Wall Street Journal'ın anketine katılan ekonomistler, yüzde 0.9'luk bir artış bekliyorlardı. Ekonomi, Nisan-Haziran döneminde önceki çeyreğe göre %2.6 daralarak 2020'nin ilk çeyreğinden bu yana ilk üç aylık daralmaya işaret etti.

Hangi şirketler odak noktasındaydı?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  FactSet verilerine göre kazanç raporunun ardından %500 artışla Cuma günü S&P 13.2 endeksinde en iyi performans gösteren hisse oldu. Payları Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  çeyrek sonuçlarını açıkladıktan sonra %6.2 yükseldi.

• Finansal hisseler S&P 500'ü yukarı itti. America Corp Bankası
  BAK,
  + 7.04%
  %7 artış, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  %9.7 kazanıyor ve New York Bankası Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  %7.3 tırmanıyor.

• UnitedHealth Grubu A.Ş.
  UNH,
  + 5.44%
  hisseleri yüzde 5.4 yükseldi şirketin karı ikinci çeyrekte 5 milyar doları aştı.

• Pinterest Inc.
  PİMLER,
  + 16.17%
  Hisse senetleri, büyük bir aktivist yatırımcı olan Elliott Management'ın sosyal medya oynatıcısından hisse aldığına dair haberler üzerine %16.2 yükseldi.

Diğer varlıklar nasıl başarılı oldu?

• 10 yıllık Hazine bonosunun getirisi
  TMUBMUSD10Y,
  %2.918
  Dow Jones Piyasa Verilerine göre, Cuma günü 2.8 baz puanlık bir haftalık düşüş için 2.929 baz puan düşüşle %16.9'a geriledi. Tahvil getirileri ve fiyatlar zıt yönlerde hareket eder.

• ICE ABD Doları Endeksi
  DXY,
  -0.52%,
  Doların rakipler sepetine karşı gücünü gösteren bir gösterge, %0.5 düştü.

• Petrol vadelilerinde
  CL.1,
  + 1.87%,
  Ağustos teslimatı için West Texas Intermediate ham petrolü
  CLQ22,
  + 1.87%
  %1.9 arttı yerleşmek varil başına 97.59 dolar. Hafta boyunca, petrol fiyatları %6.9 düştü.

• Ağustos teslimatı için altın
  GCQ22,
  + 0.04%
  Cuma günü %0.1 düştü yerleşmek Ons başına 1,703.60$, sarı metalin haftalık kaybını %2.2'ye getirdi.

• Bitcoin %2 artışla 21,074 dolardan.

• Avrupa hisse senetlerinde STOXX Europe 600 Endeksi
  SXXP,
  + 1.79%
  Cuma gününü %1.8 artışla kapadı ve haftalık düşüşünü %0.8'e düşürdü. İngiltere'nin FTSE 100 Endeksi
  ukx,
  + 1.69%
  Cuma gününü %1.7 kapadı, ancak yine de haftayı %0.5 düştü.

• Asya'da, Şanghay Bileşik Endeksi
  SHCOMP,
  -1.64%
  Cuma günü %1.6 düşerek haftalık %3.8'lik bir kayıp kaydetti. Hong Kong'un Hang Seng Endeksi
  HSI00,
  -2.07%
  Cuma günü %2.2 düştü ve hafta için %6.6 düştü. Japonya'nın Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  gösterge Cuma günü %0.5'lik bir haftalık kazanç için %1 artışla sona erdi.

—Barbara Kollmeyer bu rapora katkıda bulunmuştur.