Elon Musk'un 44 milyar dolarlık Twitter satın alımını finanse eden Wall Street'teki borç verenler kısa süre sonra kendilerini garip bir durumda bulabilirler: Dünyanın en zengin insanının anlaşmayı bozmasına ve böylece sektörün en büyük maaş günlerinden birini kaybetmesine yardım mı etmeliler?
Musk bu hafta Twitter anlaşması için hayati önem taşıyan 13 milyar dolarlık borç finansmanının, sosyal medya şirketinin platformdaki sahte hesaplarla ilgili belirttiği endişeleri gidermemesi durumunda risk altında olabileceğini öne sürdü. Musk şunları söyledi: ona uzaklaşması için bir neden verebilir Teknoloji değerlemelerinin düşmesinden bu yana daha az çekici hale gelen bir anlaşmadan.
Anlaşma üzerinde çalışan bankalar için büyük bir maaş günü tehlikede. Refinitiv verilerine göre Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Barclays ve Allen & Co, bu yılın en büyük ve 191.5'den bu yana üçüncü en büyük ücret havuzu olan 2020 milyon dolar ücret kazanmaya hazırlanıyor.
Ancak bu meblağın büyük kısmı satın alma işleminin tamamlanmasına bağlı. Anlaşma iptal edilirse Goldman 15 milyon dolar kazanacak, bu da 18.75 milyon doların yalnızca yüzde 80'i olacak. Misk düzenleyici başvurulara göre satın almayı tamamlar. JPMorgan 53 milyon dolar kazanacak ancak Musk'un ayrılması durumunda yalnızca 5 milyon doları cebine atacak.
Goldman yorum yapmaktan kaçınırken JPMorgan, Twitter ve Musk yorum taleplerine yanıt vermedi.
Buna, Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho ve Société Générale gibi bankalardan oluşan bir sendikanın, 13 milyar dolarlık borç finansmanını üstlenmesi durumunda kazanacağı ücretler dahil değil. Bankalar hala işleme bağlı olup olmadıkları konusunda yorum yapmaktan kaçındı.
Musk'ın Twitter anlaşması, Wall Street bankaları için hayal kırıklığı yaratan bir yılda parlak bir noktaydı. Bankacılar bir süre sonra ücretlerde yavaşlama bekliyordu 2021'de rekor taşıma ancak yine de ortalamanın üzerinde bir yıl için iyimser olduklarını ve Ocak ayında yatırımcılara anlaşma hatlarının çok sağlıklı olduğunu söylediler.
Ancak şirket liderlerinin potansiyel bir durgunluktan ve Rusya'nın Ukrayna ile savaşının yarattığı belirsizlikten endişe duymasıyla, küresel yatırım bankacılığı ücretleri bu yıl yaklaşık 46 milyar dolara düştü. Refinitiv verilerine göre bu, geçen yılın aynı dönemindeki 70.5 milyar dolardan daha düşük ve 2016'dan bu yana yılın bu noktasındaki en düşük ücret taşıması.
Bankaların Twitter anlaşmasından elde ettikleri getiriler Musk tarafından zaten azaltıldı Marj kredisi kullanmamaya karar vermek finanse edilmesine yardımcı olmak için. Başlangıçta bankalardan Tesla hisselerinin bir kısmına karşılık 12.5 milyar dolarlık kredi taahhütleri almıştı ve Paskalya haftasonunda şartları zorlamıştı.
Şartların açıklanmasından haftalar sonra Musk, marj kredisini tamamen iptal etmeden önce bunu yarıya indirerek 6.25 milyar dolara indirdi.
Musk, üç aylık Teminatlı Gecelik Finansman Oranı veya sıfır (hangisi daha yüksekse) üzerinden 300 baz puanlık üç yıllık marj kredisine faiz ödemeyi kabul etmişti. Bankacılar, kredinin Tesla hisselerinin değerinin yüzde 20'si ile sınırlandırıldığı ve hisselerin yoğun bir şekilde işlem gördüğü göz önüne alındığında şartları olumlu buldu.
Asgari yüzde 3 faiz oranıyla, eğer orijinal 375 milyar dolar tamamen kullanılmış olsaydı, Musk borç verenlere her yıl en az 12.5 milyon dolar ödeyecekti. Azaltılmış marj kredisi için bunun en az yarısını borçlu olacaktı.
Konuyu bilen bir kişiye göre, sonunda krediyi kullanan 12 kredi veren, bir aylık kredi taahhüdü karşılığında nominal bir ücreti cebe indirdi.
Twitter anlaşmasında bir bankacı "Paskalya'yı bunun için harcadık" dedi. “Bu bir bankacının hayatıdır.”
New York'ta Sujeet Indap ve Ortenca Aliaj'ın ek raporları
Source: https://www.ft.com/cms/s/00015fb3-03e4-492f-9f8b-448172ab4aee,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo