Wall Street milyarderleri Carl Icahn, Ken Griffin, Israel Englander ve Daniel Loeb, 2022'nin en kolay para ticareti olabilecek şey için Elon Musk'a teşekkür edebilir.
Fveya birçok hedge fonu, Elon Musk'un 44 milyar dolarlık "zorla" Twitter satın alması kolay bir para ticaretini temsil ediyordu.
Carl Icahn, "Onun bu anlaşmayı tamamlayacağını anlamak için dahi olmanıza gerek yoktu" dedi. Forbes İkonoklast Zirvesi 3 Kasım'da yapacağını sözlerine ekledi. vekalet savaşı başlatmayı düşündük eğer anlaşma başarısız olursa.
Icahn, New York Tarih Derneği'ndeki izleyicilere, bu yaz Twitter'a yatırım yaparak yaklaşık 250 milyon dolar kar elde ettiğini söyledi. Ancak bundan yararlanacak tek kişi o değildi. Yasal kayıtlar, Citadel Advisors, Millennium Management, DE Shaw ve Third Point gibi milyarderlerin liderliğindeki hedge fonlarının yanı sıra Pentwater Capital ve Farallon Capital gibi diğer şirketlerin de ikinci ve üçüncü çeyrekte Twitter'da büyük pozisyonlar oluşturduğunu gösteriyor.
Musk, Nisan ayında Twitter'ı hisse başına 54.20 dolara satın almak için bir birleşme anlaşması imzaladı ancak anlaşmayı feshetmeye çalıştığında hisse senedi Temmuz ayına kadar 32.65 dolara kadar düşük bir seviyede işlem görüyordu. Bu, Musk'ın Delaware Kançılarya Mahkemesi'nde geri çekilme şansı olduğundan şüphe duyan yatırımcılar için %66'ya varan getiri sağlayan bir arbitraj fırsatı yarattı.
Icahn'ın üçüncü çeyrek 13-F başvurusu SEC, 12.5 Eylül itibarıyla 30 milyon Twitter hissesine sahip olduğunu gösteriyor. Forbes Zirveyi 30 doların ortasında satın aldı; eğer hisse başına ortalama 35 dolar fiyatla satın alsaydı ve anlaşma 19.20 Ekim'de hisse başına 54.20 dolarlık orijinal fiyattan tamamlandığında her birinden 28 dolar kar elde etse, net bir kar elde etmiş olacaktı. 240 milyon dolar kar.
Icahn'dan daha büyük bir bahis oynayan tek fon, 2007 yılında Matthew Halbower tarafından kurulan Florida merkezli Pentwater Capital Management Napoli'ydi. İkinci çeyrekte 18.1 milyon hisse satın alan fon, üçüncü çeyreğin sonu itibarıyla 5.3 milyon hisse daha ekledi. . Eğer bu 24 milyon hisseyi Twitter hisselerinin ilk çeyrekte 40.16 dolar ve ikinci çeyrekte 41.05 dolarlık ortalama kapanış fiyatından satın alsaydı ve satın almanın Ekim ayında tamamlanmasına kadar elinde tutsaydı, 324 milyon dolar kar elde edecekti. F dosyası, bu kazançların bir kısmını satım opsiyonları satın alarak da koruduğunu gösteriyor. Pentwater yorum talebine yanıt vermedi.
Tümünde, Forbes Bu yılın ilk çeyreğinin sonu ile üçüncü çeyreğinin sonu arasında Twitter hisselerini artıran 13 milyon dolardan fazla harcayan 100 hedge fonu buldu. Ortalama satın alma fiyatlarını sormak için her fona ulaştık ve daha kesin bilgi mevcut değilse, her çeyrekte Twitter'ın ortalama kapanış fiyatından satın aldıklarını tahmin ettik. Bu fonlar, 10 Eylül'e kadar geçen altı ay içinde kümülatif olarak şirketin %30'undan fazlasını satın aldı ve anlaşmadan muhtemelen 1 milyar doların üzerinde kar elde etti.
TWITTER'IN KAZANANLARI
Bu hedge fonları, bu bahar ve yaz aylarında Twitter pozisyonlarına en fazla katkıyı sağladılar ve Elon Musk'un satın alımı yoluyla varlıklarını sürdürmeleri halinde muhtemelen kar elde ettiler.
Bu rakamlar, Musk'un satın almayı tamamladığı sırada marjların daha düşük olduğu Ekim ayında firmaların satın almış olabileceği herhangi bir ek hisseyi içermiyor ve her çeyrekte gerçekleşen olası alım satımları içermiyor. 13-F kayıtları, her bir firmanın her çeyreğin son günündeki uzun hisse senedi varlıklarının basit bir anlık görüntüsünü gösterir ve kesin kazanç ve kayıpları belirlemek için yeterli bilgi sağlamaz, ancak çoğu zaman fonların hangi alıp sattığı hakkında en kapsamlı resmi temsil eder. .
En büyük kazananlar arasında İngiliz yatırımcı Simon Sadler tarafından kurulan Hong Kong merkezli Segantii Capital Management ve 1986 yılında Thomas Steyer tarafından kurulan ve şu anda Andrew Spokes tarafından yönetilen San Francisco merkezli Farallon Capital yer aldı.
David Einhorn'un Greenlight Capital üçüncü çeyrekte 4.3 milyon hisselik bir pozisyon başlattı, 13-F başvuruları bunu gösteriyor ve yatırımcılara yazdığı bir mektupta şöyle yazdı: Forbes ortalama satın alma fiyatının hisse başına 37.24 dolar olduğunu belirtti. Delaware Kançılarya Mahkemesi'nin, Musk'un gitmesine izin vermesi halinde gelecekteki alıcılara pişmanlık davası açma konusunda ihtiyatlı davranacağını bekliyordu.
"Bu konudaki içtihat oldukça açıktır. Einhorn, anlaşmanın tamamlanmasından önce mektubunda şöyle yazmıştı: Eğer Musk dışında biri olsaydı, alıcının anlaşmadan çekilme ihtimalini yüzde 5'ten çok daha az olarak engellerdik. “Bu fiyatta, TWTR'nin mahkemede galip gelmesi durumunda hisse başına 17 dolar artış olacak ve anlaşma bozulursa hisse başına yaklaşık 17 dolar düşüş olacağını düşünüyoruz. Yani, %50'ten fazla gerçekleşmesi gereken bir şeye 50-95 ihtimal veriyoruz."
Musk duvardaki yazıyı gördü ve Ekim ayında rotayı tersine çevirerek yatırımcıların beklediği gibi bedelin tamamını ödemeyi kabul etti. Twitter'ın sahibi olarak ilk haftaları, ayda 8 dolar ödemeye istekli herkese doğrulama açması, "doğrulanmış" parodi hesaplar dalgasına neden olması ve personelinin neredeyse yarısı olan 3,700 çalışanını işten çıkarması sonrasında kafa karışıklığı ve şikayetlerle geçti. O sahip Twitter çalışanlarını uyardı "İflas söz konusu değil" ama 44 milyar dolarlık özsermaye yatırımı kül olursa, o parayı ödediği hedge fonları bankaya kadar gülecek.
FORBLARDAN DAHA FAZLASI
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/