Federal Rezerv, İngiltere Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayı ortasında faiz oranlarını artırması ve enflasyonu düşürme konusundaki kararlılıklarını yineleyerek ekonomik gerileme korkularını körüklemesinden sonraki günlerde yatırımcılar rekor bir hızla hisse senedi fonlarından milyarlarca dolar çekti.
BofA Global Research analistlerine göre, hisse senedi fonları, 41.9 Aralık'a kadar olan haftada 21 milyar dolarlık şimdiye kadarki en büyük haftalık çıkışı kaydetti ve bunun 27.8 milyar doları borsa yatırım fonlarından ve 14.1 milyar doları yatırım fonlarından çekildi. haftalık not
Baş yatırım stratejisti Michael Hartnett liderliğindeki BofA analistleri, satışları "vergi kaybı hasadı,"bir yatırımı kasıtlı olarak zararına satmayı ve bu kaybı yatırım kazançlarından kaynaklanan vergileri dengelemek için kullanmayı içeren bir strateji."
Bu arada, pasif sermaye fonları, Çarşamba haftasında toplam 27.8 milyar dolarlık çıkış görürken, ABD değerli fonları haftalık 17.2 milyar dolarlık çıkış kaydetti (aşağıdaki tabloya bakın). Her ikisi de kaydedilen en büyük satış oldu.
KAYNAK: BOFA GLOBAL YATIRIM STRATEJİSİ, BLOOMBERG
BofA'nın Boğa ve Ayı Göstergesi, üç hafta içinde ilk tahvil fonu çıkışlarının etkisiyle geçen hafta 3.0'den 3.1'a düştü. Tahvil fonları 10 milyar dolarlık net çıkış kaydetti.
Ancak yıl için BofA, hisse senedi fonlarının toplam 166.5 milyar dolarlık giriş gördüğünü söyledi. Buna karşılık, tahvil fonları 257.1 milyar dolarlık çıkış kaydetti.
ABD hisse senedi endeksleri, Federal Rezerv'in gösterge faiz oranını daha yavaş bir hızda %4.25 ila %4.50 aralığına yükselttiği geçen hafta Çarşamba gününden bu yana düştü, ancak 2023'te beklenenden daha yüksek bir terminal oranı öngördü.
Kararın üzerinden kısa bir süre sonra Avrupa'daki merkez bankaları da faiz artırımlarını yavaşlatma konusunda Federal Rezerv'in izinden gitti. Hem Avrupa Merkez Bankası hem de İngiltere Merkez Bankası, kilit borç verme faiz oranlarını 50 baz puan artırdı ve ECB'deki politika yapıcılar, piyasa katılımcılarının gelecek bir dizi oran artışına hazırlanmalıdır.
Bu haftanın başlarında da Japonya Merkez Bankası (BoJ) piyasaları şaşkına çevirdi. tartışmalı verim eğrisi kontrol politikasında beklenmedik bir değişiklik. Faiz oranlarını sıfır alt sınırında tutmasıyla büyük merkez bankaları arasında aykırı olan BoJ, ülkenin 10 yıllık tahvil getirisindeki üst sınırı ikiye katladı.
TMBMKJP-10Y,
%0.25'ten %0.5'e, bölgedeki hisse senetlerini sarstı ve ABD borsasında büyük dalgalanmaları tetikledi.
BofA'daki stratejistler, kredi yerine emtialarda yükselişe geçtiklerini ve ABD hisse senetleri yerine "dünyanın geri kalanı" hisselerini tercih ederken, büyük sermaye yerine küçük sermayeyi tercih ettiklerini söylediler.
Sektör açısından, büyüyen hisse senetleri yerine değeri, teknoloji ve özel sermaye yerine sanayicileri ve bankaları tercih ettiler.
ABD borsaları haftayı çoğunlukla düşüşle tamamladı Cuma gününde. Dow Jones Endüstri Ortalaması
DJIA,
Nasdaq Composite haftalık %0.9 kazanç elde ederken
BİLDİRİM,
yaklaşık %2 ve S&P 500 düştü
SPX,
Dow Jones Piyasa Verilerine göre, hafta için %0.2 düştü.
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo