Portföyünüzü Bu Üç Athleisure Şirketi ile Çalıştırın

Athleisure Hisse Senetleri Son Haberler

Son birkaç yılda, atletik giyim popülerlik kazanmaya başladı. Athleisure popüler bir kategoridir, çünkü daha gündelik kıyafetler giyen tüketicilere, rahat kıyafetler arayan tüketicilere ve daha atletik faaliyetlerde bulunan sağlık bilincine sahip tüketicilere yönelik küresel bir değişim de dahil olmak üzere birçok geniş trendden yararlanmaktadır. Sürekli yenilik yapmaya çalışan çok sayıda uluslararası ve bölgesel oyuncunun varlığı nedeniyle pazar oldukça rekabetçi ve şiddetlidir.

Küresel atletizm pazarının büyüklüğü 306.6'de 2021 milyar dolar olarak belirlendi ve 8.9'den 2022'a kadar yıllık %2030'luk bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) büyümesi bekleniyor. Kuzey Amerika 2021'de en büyük gelir payını alırken, Asya Pasifik'in buna şahitlik etmesi bekleniyor. tahmin dönemi boyunca en hızlı büyüme. Yoga giyim ürün segmentinin en hızlı büyüme oranında genişlemesi bekleniyor. Bir zihin-vücut fitness aktivitesi olarak yoganın artan popülaritesi ve faydaları, dünya çapında yoga meraklılarının sayısında artışa yol açıyor.

Athleisure segmenti iki alt segmente ayrılabilir: kitle athleisure ve premium athleisure. Atletik-gündelik giysiler, çeşitli sosyal ortamlarda kullanım için daha yaygın olarak kabul görmektedir. Bu nedenle, birçok lüks moda markası, mevcut zengin tüketicilerin konfor ve stili bir araya getirme ihtiyacı tarafından motive edilen sokak giyimi athleisure trendlerinden önemli ölçüde etkilenmiştir. Bununla mücadele etmek için birçok lüks perakendeci spor ayakkabı, tozluk ve spor salonu aksesuarları gibi atletik ürünler piyasaya sürdü.

Birçok perakendeci gibi, koronavirüs pandemisi de spor şirketlerinin e-ticaret işlerine fayda sağladı. Şirketler, karantinaların bir sonucu olarak e-ticaret satışlarında bir artış gördü. Buna ek olarak, birçok şirket daha rahat iş kıyafetlerini tercih ettiği için evden çalışmaya geçişten yararlandı.

Genel olarak, atletizm endüstrisinin önünde parlak bir gelecek var. Şirketler, sağlık bilinci ve tüketici zindeliğindeki artıştan yararlanmaya çalışıyor. Gittikçe daha fazla şirket, endüstrinin büyümesinin bir kısmını yakalamak için atletizm ürünleri sunmaya başlayabilir. Yaygın bir şekilde benimsenme süreci halihazırda devam ediyor ve şirketlerin zaten rekabetçi olan sektörde ayakta kalabilmek için öne çıkmanın yollarını bulması gerekecek.

Athleisure Hisselerini AAII'nin A+ Hisse Senedi Notlarıyla Derecelendirme

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri araştırmaların ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarının uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için gösterdiği beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'nin A+ Hisse Senedi Derecelerini kullanan aşağıdaki tablo, üç atletizm hissesinin (Lululemon Athletica, Nike ve Under Armour) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.

Üç Athleisure Hisse Senedi için AAII'nin A+ Hisse Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Lululemon Athletica (LULU) yaşam tarzından ilham alan spor giyim ve aksesuarlarının tasarımcısı, distribütörü ve perakendecisidir. Segmentleri, şirket tarafından işletilen mağazaları ve doğrudan tüketiciyi içerir. Giyim çeşitleri arasında yoga, koşu, antrenman ve diğer terli uğraşlar gibi aktiviteler için tasarlanmış pantolonlar, şortlar, üstler ve ceketler bulunur. Ayrıca fitness ile ilgili aksesuarlar sunar. Şirket tarafından işletilen mağazalarda 574 ülkede yaklaşık 17 mağaza bulunmaktadır. Lululemon'un doğrudan tüketiciye yönelik segmenti, ABD e-ticaret web sitesini, diğer ülke ve bölgeye özgü web sitelerini ve mağaza içi cihazlardaki mobil uygulamalar dahil olmak üzere mobil uygulamalarını içerir. Şirket ayrıca, bir egzersiz platformu aracılığıyla evde fitness sunan MIRROR aracılığıyla da iş yapıyor.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Örneğin, Lululemon'un Kazanç Tahmini Revizyon Derecesi B'ye sahiptir ve bu pozitiftir. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve mevcut mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişikliğine dayanmaktadır.

Lululemon, 2022'nin ilk çeyreği için %3.3'lük olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %2.8'lik olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin ikinci çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, 1.852 yukarı ve iki aşağı revizyon nedeniyle hisse başına 1.868 dolardan 20 dolara yükseldi. Geçen ay boyunca, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, 1.1 yukarı yönlü revizyona dayanarak, hisse başına 9.383 dolardan 9.488 dolara %26 arttı.

Lululemon, Momentum Skoru 42'ye göre C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son ikinci çeyrekte -%1.1, en son üçüncü çeyrekte -%12.1 ve en son dördüncü çeyrekte %9.3 olan ortalamanın üzerindeki nispi fiyat gücünden türetilmiştir, aşağıda ile dengelenmiştir. -En son çeyrekte ortalama nispi fiyat gücü –%15.1. Skorlar en son çeyrekten itibaren sırayla 33, 51, 51 ve 83'tür. Ağırlıklı dört çeyrek nispi fiyat gücü –%6.8'dir ve bu da 42 puan anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyreğe göre nispi güç sıralaması, verilen en son üç aylık fiyat değişikliği ile birlikte son dört çeyreğin her biri için nispi fiyat değişimidir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilmiştir.

Şirket, ultra pahalı olarak kabul edilen 86 Değer Puanına dayalı olarak F Değer Derecesine sahiptir. Bu, 70.2'lik yüksek fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF) oranından ve 12.64'lük yüksek fiyat-defter (P/B) oranından türetilmiştir. Ek olarak, Lululemon, güçlü olarak kabul edilen Büyüme Derecesi B'ye sahiptir. Bu, %29.2'lik beş yıllık güçlü işletme nakit akışı büyüme oranından ve %21.7'lik güçlü beş yıllık satış büyüme oranından kaynaklanmaktadır. Bu, %-213.6'lık çok düşük üç aylık işletme nakit akışı büyümesiyle biraz dengeleniyor.

Nike (NKE) spor ve fitness aktiviteleri için spor ayakkabı, giyim, ekipman ve aksesuarları tasarlar, pazarlar ve dağıtır. Faaliyet bölümleri arasında Kuzey Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA), Büyük Çin ve Asya Pasifik ve Latin Amerika (APLA) bulunmaktadır. Nike adı altında çantalar, çoraplar, spor topları, gözlükler, saatler, dijital cihazlar, yarasalar, eldivenler, koruyucu ekipman ve diğer spor ekipmanları dahil olmak üzere bir dizi performans ekipmanı ve aksesuarı satıyor.

Şirket, ultra pahalı olarak kabul edilen 81 Değer Puanına dayalı olarak F Değer Derecesine sahiptir. Düşük puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Nike'ın Değer Puanı sıralaması, çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirketin puanı 30'dur. hissedar getirisi, satış-fiyat (P/S) oranı için 65 ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kâra (FAVÖK) oranı için 86, puan ne kadar düşükse değer için o kadar iyidir. Şirketin hissedar getirisi %1.1, fiyat-satış oranı 3.42 ve 29.9'dur. kurumsal değerden FAVÖK'e oran. Fiyat-defter değeri oranı 10.79'dur ve bu da 95 puana karşılık gelir.

Değer Derecesi, fiyat-serbest nakit akışı oranı ve fiyat-kazanç (F/K) oranı ile birlikte yukarıda bahsedilen değerleme ölçütlerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasıdır.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

Nike, 98 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıkların getirisinin (ROA) yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik derecesidir, yatırılan sermayenin getirisi (ROIC), varlıklara brüt kar, geri alım getirisi, varlıklara toplam borçlardaki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. Puan değişkendir, yani sekiz ölçünün tümünü veya sekiz ölçüden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçüleri dikkate alabilir. Bununla birlikte, bir Kalite Puanına atanmak için, stokların geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen bir sıralamaya sahip olması gerekir.

Şirket, varlıklardan elde ettiği brüt gelir ve F-Skoru açısından güçlü bir konumdadır. Nike'ın varlıklar için brüt geliri %55.7 ve F-Skoru 8'dir. Varlıklar için sektör medyan brüt geliri %29.2 ve medyan F-Skoru 5'tir. bir şirketin finansal durumunun gücü. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Nike için ortalamanın altında yer alan tek kalite metriği, 0. yüzdelik dilimde varlık tahakkuklarındaki değişimdir.

Nike, 2022'nin dördüncü çeyreği için %11.8'lik olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %22.2'lik olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2023'ün ilk çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, 1.258 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 0.941 dolardan 20 dolara düştü. Geçen ay boyunca, 2023 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, 18.5 aşağı yönlü revizyona dayanarak, hisse başına 4.647 dolardan 3.786 dolara %28 düştü.

Zırh Altında (UAA) erkek, kadın ve çocuklar için performans kıyafetleri, ayakkabı ve aksesuarları geliştirir, pazarlar ve dağıtır. Birincil faaliyet alanı dört coğrafi segmentte faaliyet göstermektedir: ABD ve Kanada'dan oluşan Kuzey Amerika; Avrupa, Orta Doğu ve Afrika; Asya Pasifik; ve Latin Amerika. Kuzey Amerika segmenti, toptan ve doğrudan tüketiciye yönelik kanalları aracılığıyla giyim, ayakkabı ve aksesuar satmaktadır. EMEA, toptan müşteriler ve bağımsız distribütörler, e-ticaret web siteleri ve marka ve fabrika mağazaları aracılığıyla giyim, ayakkabı ve aksesuar satmaktadır. Asya-Pasifik, dağıtım ve toptan satış ortakları tarafından işletilen mağazalar aracılığıyla Çin, Güney Kore, Avustralya, Singapur, Malezya ve Tayland'da giyim, ayakkabı ve aksesuar ürünleri satmaktadır.

Under Armor, 88 puanla A Kalite Notuna sahiptir. Şirket, varlıklara brüt geliri ve varlıklara olan toplam yükümlülüklerindeki değişime göre güçlü bir konumdadır. Under Armor, varlıklardan %63.7 brüt gelire ve toplam yükümlülüklerde -%9.4 oranında bir değişime sahiptir. Toplam yükümlülüklerin varlıklara olan sektör medyan değişimi %2.9'dur. Under Armor için ortalamanın altında yer alan tek kalite ölçütü, sırasıyla 37. ve 26. yüzdelik dilimlerdeki geri alım getirisi ve yatırılan sermayenin getirisidir.

Under Armor, ortalama olarak kabul edilen 49 puana dayalı olarak C Değer Derecesine sahiptir. Şirket, fiyat-serbest nakit akışı oranı için 33 ve fiyat-satış oranı için 22 puana sahiptir. Şirketin fiyat-serbest nakit akış oranı 10.3 ve fiyat-satış oranı 0.70'dir. Daha düşük bir fiyat-kazanç oranı daha iyi bir değer olarak kabul edilir ve Under Armour'un fiyat-kazanç oranı, 61.6 olan sektör medyanından %11.2 daha yüksektir. Kurumsal değer-FAVÖK oranı 13.5'tir ve bu da 59 puana karşılık gelir.

Under Armour, 2022'nin ilk çeyreği için %117.5'lik bir negatif kazanç sürprizi ve önceki çeyrekte %115.4'lük pozitif bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin ikinci çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, bir yukarı ve 0.260 aşağı revizyona rağmen hisse başına 10 dolarda aynı kaldı. Geçen ay boyunca, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, iki aşağı yönlü revizyona dayanarak, hisse başına 14.7 dolardan 0.797 dolara %0.680 düştü.

Under Armor, 35 puana dayalı Büyüme Derecesi D'ye sahiptir. Sektör medyanının üzerinde olan tek büyüme metriği, %16.9'luk beş yıllık işletme nakit akışı büyüme oranıdır. Şirket, 19 puanla Momentum F Derecesine sahip çeyrek.

____

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.