Exxon Mobil (XOM) ihtimalleri yendi. 2020 yılın ardından Ağustos 92'de Dow Jones sanayi endeksinden çıkarılan Exxon, değerini kanıtlamak için katalizör olarak 2022'de petrol fiyatlarındaki geri dönüşü kullandı. Ancak Exxon gerçekten de enerji endüstrisinin tahtını geri aldı mı? Ve petrol stokları çoktan zirve yaptı mı? Yoksa Exxon - ve petrol - daha yeni mi başlıyor? Cevap için Exxon hisse senedi tablosuna bakın.
X
Exxon, 28 Ekim'de üçüncü çeyrek kazanç tahminlerini geçtikten sonra fırladı. Petrol devi, yılın başından beri, önce yükselen petrol fiyatlarına, ardından da Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısına tepki olarak ilerliyordu. Ancak petrol fiyatları varil başına 100 doların altına düştüğünde, Exxon hisse senedini yükseltmek ve yatırımcılara artan üretiminin, artan kârlılığının ve rafineri işinin planlanan genişlemesinin sadece bir şans olmadığını göstermek için bir suçlama başlattı.
Exxon bu ay, hisse senedi geri alımlarını 50'e kadar 2024 milyar dolara çıkarmayı, üretimi artırmayı ve sera gazı emisyonlarını azaltmayı içeren yeni bir kurumsal planı açıkladı. Exxon, planın "yüksek getirili, düşük maliyetli tedarik projeleri" sonucunda 2027 yılına kadar 2019'a kıyasla kazanç ve nakit akışı potansiyelini ikiye katlayacağını söyledi.
Şirket ayrıca, 2027 yılına kadar "yukarı yönlü üretimin günde 500,000 petrol eşdeğeri varil artarak günde 4.2 milyon petrol eşdeğeri varile çıkmasının beklendiğini" ve toplamın %50'den fazlasının Guyana, ABD Permiyen Havzası'ndan geleceğini söyledi. , Brezilya ve şirketin yatırım yaptığı sıvılaştırılmış doğal gaz projeleri.
Exxon Canlanan Bir Enerji Sektörüne Liderlik Edecek mi?
CEO Darren Woods, "Başarımızı, toplumun ihtiyaç duyduğu enerji ve ürünleri üretebileceğimiz ve hem kendi operasyonlarımızdan hem de diğer şirketlerden kaynaklanan sera gazı emisyonlarını azaltmada lider olabileceğimiz bir 've' denklemi olarak görüyoruz" dedi. memur, bir basın açıklamasında söyledi.
Enerji, Ağustos 2.5'de Exxon Dow'dan çıkarıldığında S&P 500'ün sadece %2000'ini oluşturuyordu. Şimdi enerji, S&P 5'ün %500'inden fazlasını oluşturuyor.
Ancak Exxon'un stratejisi engellerle karşılaşabilir.
Başkan Joe Biden ve diğer Demokratlar, Exxon'u ve diğer Büyük Petrol şirketlerini kârlarının üzerinde oturdukları için azarlamaya devam ediyor. ABD Temsilciler Meclisi Gözetim Komitesi tarafından bu ay yayınlanan bir raporda, Big Oil'in "yeşil yıkamaya" rağmen daha fazla güneş, rüzgar, hidrojen ve diğer alternatifler için atmosferi ısıtan yakıtları bırakmaya pek niyetinin olmadığı belirtildi.
Ve Exxon, Rusya'nın Ukrayna'yı işgaliyle tetiklenen enerji şirketlerinin yüksek kârlarına beklenmedik bir vergi koyma kararı nedeniyle bu hafta Avrupa Birliği'ne dava açtı.
2023'te petrol fiyatını da çevreleyen sorular var. Analistler, ham petrolün 90'te ortalama varil başına 2023 doların üzerine çıkacağını tahmin ederken, petrol vadeli işlemleri fiyatın 70 dolar aralığına ineceğini tahmin ediyor.
Petrol Talebi Artmaya Devam Edebilir mi?
Woods, bu ay The Wall Street Journal'ın CEO Konseyi'nde yatırımcılara küresel petrol ve gaz talebinin on yıllarca zirve yapmayacağını ve politika yapıcıların iklim değişikliğini ele almanın yanı sıra enerjinin karşılanabilirliği ve güvenilirliğine odaklanmaları gerektiğini söyledi.
Woods, şirketin stratejisini bazı Avrupalı emsallerinin aksine yenilenebilir enerjiye yatırım yapma yönünde değiştirmediğini, ancak kendi karbon emisyonlarını azaltırken petrol ve gaz projelerine yoğun yatırım yapmaya devam edeceğini söyledi. Woods, "Dünyanın petrol ve gaza ihtiyacı varsa ki bunu en iyi kim üretecek" dedi. "Görüşümüze göre, petrol ve gaza ihtiyaç olduğu sürece... bunu sağlamak için en iyi konumda olan biz olmak istiyoruz."
ABD ham petrol fiyatları 130 Mart'ta yaklaşık 7$'da zirve yaptığından beri düştü. Cuma günü ham petrol fiyatları varil başına 78$'a düştü.
Ve Kol şeridi (CVXgibi yabancı petrol devleri gibi enerji endüstrisinin liderliği için Exxon ile savaşmaya devam ediyor. Kabuk (SHEL) Ve BP (BP).
Exxon Stock: Temel Analiz
Exxon, üçüncü çeyrekte kazancın %181 artışla hisse başına 4.45 dolara, gelirin ise %3 artışla 52 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Sermaye ve keşif harcamaları üçüncü çeyrekte 112.1 milyar dolar oldu. Üçüncü çeyreğin sonunda, XOM 5.7 milyar dolar harcadı ve şirket bunun 3 milyar dolardan 15.2 milyar dolara tüm yıl rehberliği ile yolunda olduğunu söylüyor.
Üçüncü çeyrekte petrol eşdeğeri üretim, ikinci çeyreğe göre günde 3.7 petrol eşdeğeri varilden fazla artışla günde 50,000 milyon varil oldu.
Exxon Mobil ayrıca dördüncü çeyrek temettüsünü hisse başına 91 sent artışla hisse başına 3 sent olarak açıkladı. Şirket, yıl için toplamda 15 milyar dolar ödemeyi planladığını söyledi.
Woods, üçüncü çeyrek kazançlarını açıklarken, "Pandemi sırasında bile yaptığımız yatırımlar, tüketicilerin ihtiyaçlarını karşılamak için üretimi artırmamızı sağladı" dedi. "Sıkı maliyet kontrolü ve yüksek marjlı petrol ve kimyasal ürünlerin büyümesi de bu çeyrekte kazanç ve nakit akışı büyümesine katkıda bulundu."
Gelecekteki Kazançlar İçin Tahminler
Exxon'un kazançları ileride nasıl performans gösterecek? FactSet tarafından ankete katılan analistler, Exxon'un 3.32. çeyrekte hisse başına 4 dolar kazanmasını ve 11.26'te yıllık kazancın hisse başına 2023 dolara düşmesini bekliyor. Satışların geçen yıla göre %15 artarak 97.75. çeyrekte 4 milyar dolara çıkması bekleniyor, ancak ardından yıllık gelire düşmesi bekleniyor 423.58'te 2023 milyar dolar.
503.9 milyon dolarlık Buffalo Esnek Gelir Fonu'nun (BUFBX) eş yöneticisi John Kornitzer, Geçen ay Investor's Business Daily'ye söyledi fon, Exxon Mobil'i küçültüp küçültmeyeceğine Ocak veya Şubat aylarında karar verecek. Karar, Avrupa'da bu kış boyunca enerji fiyatlarına dayanacak. Kornitzer, enerji sektörünün ağır bir düzenleyici yük getirip getirmediği gibi siyasi konulara da dayanacağını söylüyor. Fon, 28 Eylül itibarıyla enerji sektörü hisselerinde hissedar parasının %30'ine sahipti.
“Exxon'un Surinam'da Güney Amerika kıyılarında büyük bir sahası var. Hess (Hes)," dedi Kornitzer. “Bu alandaki üretim önümüzdeki üç, dört, beş yıl boyunca artmaya devam edecek. Daha yeni kuyular açmaya devam ediyorlar.”
Exxon Hisse Senedi Teknik Analizi
Exxon Mobil hissesi Cuma günü %0.5 arttı ve hala düz taban göre 144.76 alış noktası ile formasyon MarketSmith grafik analizi. Exxon, Ekim ayında bir konsolidasyonu başarıyla tamamladı. Bu hafta tatil nedeniyle işlem hacmi düşüktü. Hisse, 50 günlük çizgisinde desteğini sürdürmekte zorlanıyor ve 200 günlük çizgisinin oldukça üzerinde.
Pek çok petrol stoku uzatıldı, ancak son birkaç ayda petrol endüstrisi düşük performans gösteren hisse senetlerini ayıkladı ve yatırımcıların uzun vadede ayakta kalacağına inandıkları hisse senetlerine yerleşti. Exxon, göze çarpan enerji stoklarından biridir.
IBD Live: Günlük Borsa Analizi İçin Yeni Bir Araç
The bağıl güç çizgisi hala ayakta duruyor, cesaret verici bir işaret.
XOM hisse senedi mükemmele yakın Bileşik Derecelendirme 98. XOM'lar EPS Değerlendirmesi vasat bir 80, ancak bu kısmen 2020'deki bir kaybı yansıtıyor.
Kazanç performansının iyileştirilmesi, Exxon Mobil hissesine ilişkin yükseliş görünümüne ek güvenilirlik sağlar.
Exxon büyük bir nakit akışı oluşturdu ve bu parayı rafineri işine ve kaya gazı yataklarına yeniden yatırdı.
Jefferies analisti Lloyd Byrne, kazançlar öncesinde 18 Ekim'de Exxon'un sermaye harcamalarını 31'daki son zirveleri olan 2019 milyar $'dan kıstığını söyledi. -değerli ve düşük maliyetli projeler,” diye yazdı Byrne. "Şirketin daha yüksek döngü ortası rafinaj marjlarından ve şirketin güçlü yönlerine uygun bir enerji geçiş stratejisinden yararlanmasını sağlayan aşağı yönlü unsurlara daha fazla maruz kalma" gördüğünü de sözlerine ekledi.
Exxon'un Harcamaları: İşletmeye Yeniden Yatırım mı?
Ve geçen ay Exxon Mobil, Moskova'nın şirketin Sakhalin-1 petrol ve gaz girişimindeki hissesini almasının ardından Rusya'dan çekildiğini duyurdu. Rusya'da 25 yılı aşkın süredir faaliyet gösteren petrol devinin projede %30 hissesi bulunuyor.
Geçen yaz Biden, artan gaz fiyatından petrol şirketlerini sorumlu tuttu ve ABD'deki maden arazilerinde temiz enerji projelerine 500 milyon dolar ayırdı Biden, Exxon'u sermaye harcamalarını artırmamakla eleştirdi ve onu petrol arzını düşük ve benzin fiyatlarını yüksek tutmakla suçladı. Biden, gaz fiyatlarını düşük tutmak amacıyla ABD'nin stratejik petrol rezervlerini de açarak piyasaya arz ekledi.
AAA verilerine göre, yaz başladığında galonu 3.17 doları geçtikten sonra Cuma günü ABD genelinde ortalama benzin fiyatı 5 dolardı.
Biden, Los Angeles ziyareti sırasında gazetecilere verdiği demeçte, "Exxon'un kârını herkesin bildiğinden emin olacağız" dedi. "Exxon bu yıl Tanrı'dan daha fazla para kazandı."
Exxon'un yanıtı: “Exxon Mobil, ABD petrol ve gaz kaynaklarını geliştirmek için diğer tüm şirketlerden daha fazla yatırım yapıyor. Buna, ABD'de son beş yılda 50 milyar doları aşan yatırımlar da dahildir ve bu dönemde ABD petrol üretimimizde neredeyse %50'lik bir artışa neden olmuştur.”
Geçen ay Morgan Stanley, Wells Fargo ve JPMorgan hisse senedi için hedef fiyatlarını artırmasına rağmen, şu ana kadar hiçbir büyük analist son birkaç ayda Exxon hissesini düşürmedi veya yükseltmedi. Üç şirket de XOM'daki satın alma notlarını korudu.
Exxon'un Geleceği
Exxon ayrıca Temmuz ayında Guyana kıyılarında iki keşif daha yaptığını ve saha içinde ve çevresinde toplam yedi petrol kuyusu keşfine ulaştığını duyurdu. Exxon bir haber bülteninde, "Guyana yatırım stratejisi olumlu sonuçlar vermeye devam ediyor" dedi.
Bu yılın başlarında, petrol şirketi ayrıca üç iş birimi halinde yeniden düzenleneceğini duyurdu. Yeni yapıda, kimyasallar ve rafinaj bölümleri, maliyetleri düşürmek için tek bir raporlama segmentinde birleştirildi. Şirket ayrıca genel merkezini 2023 ortasına kadar Irving, Texas'tan Houston'a taşımayı planlıyor.
Petrol talebi, alternatif enerji kaynakları devreye girdikçe uzun vadede daralıyor. Bağımsız ABD kaya petrolü şirketleri, bilançolarını olumlu bir temelde tutmak için harcamalarını kısıyorlar. Bu, petrol devlerinin pazar payını alması için kapıyı açık bırakıyor.
Exxon, Teksas Permiyen Havzası ve New Mexico'daki varlıklarını artırarak daha büyük bir kaya gazı oyuncusu haline geldi.
Büyük Petrol İklim Değişikliğiyle Mücadele Ediyor
Rakipler de şist yataklarını genişletmek için harekete geçiyor. Temmuz 2020'de Chevron, Houston merkezli bağımsız petrol ve gaz üreticisi Noble Energy'yi 5 milyar dolar değerinde tamamen hisse senedi içeren bir anlaşmayla satın alacağını duyurdu. Noble, petrol açısından zengin Permiyen'in Delaware Havzasında 92,000 akrelik bir alana sahiptir.
Ve Ekim 2020'de, ConocoPhillips (COP) 9.7 milyar dolar değerindeki tamamı hisse senedi anlaşmasında Concho Resources'ı satın almayı kabul etti. Bu, en büyük bağımsız ABD petrol üreticisini yarattı.
İzlenecek IBD 50 Büyüme Hissesi: Satın Alınacak ve Takip Edilecek En İyi Hisse Senetleri Bulun
İklim değişikliği aktivistleri ve yatırımcılar, Exxon'un emisyonlarını 2050 yılına kadar net sıfıra indirme sözü vermesini istedi.
Exxon, 2050 yılına kadar operasyonlarından net sıfır karbon emisyonu elde etme sözü verdi. Ancak söz, petrol ve diğer fosil yakıtları kullanan tüketicilerin emisyonlarını içermiyordu.
Geçen yıl Chevron, üretime dönük operasyonlarından 2050 yılına kadar net sıfır emisyona sahip olacağını duyurdu. Ancak tüm operasyonlar için net sıfıra ulaşma taahhüdünde bulunmadı.
Exxon Hissesi Alım mı?
Geçen yılki hisse senedi hareketi Exxon için bir geri adım oldu. 2014'ten 2020'ye kadar petrol fiyatlarının düşmesi, Exxon hissesinin 90 yıl sonra Dow Jones Endüstriyel Ortalama listesi statüsünü kaybetmesine yol açtı. Exxon'un yerini aldı Satış Gücü (CRM) Ağustos 2021'da yayınlanmıştır.
Diğer gibi satın almak ve izlemek için petrol stokları, Exxon hissesi ham petrol fiyatlarıyla birlikte yükselecek ve düşecek. Bu nedenle, Exxon temel ve teknik açıdan iyi görünse bile, ham petrol fiyatları aniden düşebilir ve XOM hisselerini de aşağı çekebilir.
Yatırımcılar, hisse senedine özgü risklerden kaçınırken sektör hareketlerini oynamanın bir yolu olarak bir enerji borsası yatırım fonu satın almayı seçebilirler. Energy Select Sektörü SPDR Fonu (XLE) ve iShares ABD Enerji ETF'si (İYE) enerji ile ilgili iki ETF'dir. Ancak bu ETF'ler hala ham petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara maruz kalıyor.
Exxon ve Chevron, XLE'deki başlıca ağırlıklardır.
Alt satır: Exxon hissesi şu anda düz bir tabandan 114.76'lık başka bir satın alma noktasına yaklaşıyor. Exxon sürekli olarak çalkantılı bir piyasadan daha iyi performans gösterdi ve petrolün son zamanlardaki düşük seviyelerinden kurtulabilir. Ancak petrole, karbon yakalamaya ve alternatif enerjilere yeniden yatırım yapmayı ve liderlik konumunu koruduğundan emin olmayı gerektirecek.
Yatırımcılar kontrol edebilir IBD Stok Listeleri ve diğeri IBD içeriği onlarca bulmak için satın almak veya izlemek için en iyi hisse senetleri.
Michael Molinski'yi Twitter'da takip edin @Hayalhanemersin
ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:
Enflasyonist Bir Ortamda Yatırım
Chevron Hisse Senedi Hemen Satın Alınır mı? İşte Ne Kazanç, Hisse Senedi Grafik Gösterisi
MarketSmith ile Bir Sonraki Büyük Kazanan Hisse Senedi Yakala
IBD Stok Listelerine ve Derecelendirmelerine Tam Erişim Sağlayın
CAN SLIM Nedir? Kazanan Hisse Senetleri Bulmak İstiyorsanız Bilmeniz Gerekenler
Kaynak: https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=yahoo