FAANG Hisselerinin Zirvedeki Zamanı Bitmiş Olabilir

Önemli Noktalar

• Teknoloji devi Nasdaq Composite, 34'de %2022 düşüşle bu yıl büyük teknolojiye darbe vurdu.
• Bazı analistler, mevcut ortamın büyüme odaklı teknoloji hisselerinin toparlanmasını zorlaştıracağına inanıyor.
• Değer yatırımı, on yıllık düşük faiz oranları onu gözden düşürdükten sonra bir rönesans olabilir.

Serbest yatırım fonu Third Point'in kurucusu ve CEO'su Dan Loeb'e göre, Silikon Vadisi teknoloji hisselerinin geri dönmesini umut eden ve bunun için dua eden yatırımcılar hayal kırıklığına uğrayabilir.

ABD borsası bir bütün olarak 2022'de büyük zarar gördü ve Santa Rallisinin hiçbir yerde görülmemesi, ufukta son dakika rahatlaması yok gibi görünüyor. Teknoloji sektörü, Nasdaq Composite'in 2008'den bu yana en kötü yılını kaydetme yolunda olmasıyla özellikle kötü bir darbe aldı.

Yıl için sadece birkaç işlem günü kala, teknoloji endeksi yıldan bugüne %34'ün üzerinde düştü.

Birçok yatırımcı er ya da geç bir geri dönüşü umuyor. Ne de olsa, teknolojideki en büyük şirketlerin çoğu büyük gelir elde etmeye devam ediyor. Sadece bu da değil, pandemi yıllarında işe alma çılgınlığının biraz kontrolden çıkmasının ardından, yaygın küçülme, onların daha verimli olmalarını sağladı.

Dan Leob o kadar emin değil. Pazartesi günü bir Tweet'te, "Son on yılın sevgililerinde, elde tespihlerle, geri dönüş umuduyla kamp kurmanın kazanan strateji olacağını düşünmüyorum" dedi.

Bunun yerine Leob, değer hisselerinin 2023 ve sonrasında oynanacak oyun olacağına ve bunun birçok yatırımcı için önemli bir değişime işaret edeceğine inanıyor. Teknoloji kolay oyun oldu, ancak yeni ekonomik ortamdan yararlanmak için düşüncenin değişmesi gerekebilir.

Peki bu normal bireysel yatırımcı için ne anlama geliyor ve 2023'te stratejinizi değiştirmelisiniz?

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.

FAANG hisse senetleri nelerdir?

Burada gerçekten hızlı bir özet, çünkü bu kısaltma bugünlerde oldukça güncelliğini yitiriyor. Facebook, Amazon, Apple, Netflix ve Google'ın kısaltmasıdır ve birkaç yıl boyunca Silikon Vadisi'nin kremasını temsil etmiştir.

Bununla ilgili birkaç sorun var. İlk olarak, Facebook ve Google, sırasıyla Meta ve Alphabet olmak üzere adlarını (ana şirket adlarını) değiştirdiler. İkincisi, tüm bu şirketler hisse senedi değerlerinin düştüğünü gördü, ancak Netflix bunu başka bir düzeye taşıdı.

Onları şu anda teknolojideki en iyi şirketler listesine dahil etmek için bir tartışma yapmakta zorlanacaksınız. Sadece bu da değil, bu beş harften bazı dikkate değer istisnalar var. Microsoft, soğukta bırakılan en bariz şirkettir.

O zamandan beri FAANG'ın yerini alacak yeni kısaltmalar için birkaç girişimde bulunuldu. İlki, Microsoft için Netflix'i ortadan kaldırıyor ve şirket adlarını güncelleyerek bize MAMAA - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple ve Amazon'u veriyor.

Tur yapan diğer sürüm ise MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, yonga üreticisi Nvidia ve Amazon.

FAANG'ler ve teknoloji sektörü hisselerinin geri kalanı 2022'de önemli ölçüde düştü

Hangi kısaltmayı kullanırsanız kullanın, hangi isimlerle anılırsa anılır, neresinden bakarsanız bakın, büyük teknoloji için unutulacak bir yıl oldu.

Netflix, 2022'nin ilk büyük kafa derilerinden biriydi ve fiyatı aslında Mayıs ayından bu yana önemli ölçüde toparlandı. Buna rağmen, yıl için %52'nin üzerinde düşüş var. Amazon (%-51), Microsoft (%-29), Apple (%-28) ve Nvidia (%-52) zor zamanlar geçirdi, ancak Tesla (%-72) ve Meta (%-65) ile karşılaştırıldığında bu hiçbir şey değil ).

İndirimlerin pek çok nedeni var. Hanelerin evde ve internette çok daha fazla sıkışıp kaldığı pandemi sırasında aşırı işe alım, dünya normale dönmeye başlarken maliyetlerin yüksek kaldığı anlamına geliyordu.

Bu, bu yıl gevşemeye başladı Sektörde toplu işten çıkarmalar, ancak zaman aldı ve yatırımcıların güvenini sarstı.

Sadece bu değil, aynı zamanda yükselen faiz oranlarının etkisiyle ilgili sinirler de var. 2008 küresel mali krizinden bu yana, oranlar tarihi düşük seviyelerde kaldı. Bu, borcun ucuzladığı anlamına geliyordu. Borç maliyetinin düşük olması nedeniyle sermayeye erişimin ucuz olmasıyla birlikte büyüme, başta teknoloji olmak üzere birçok kişi için öncelik oldu.

Fed faiz oranlarını yükseltirken, ucuz kredi dönemi sona eriyor. En azından bir süreliğine. Bu, teknoloji sektörünün, her ne pahasına olursa olsun amansız bir şekilde büyümeye odaklanmak yerine, operasyonlarını kârlılığa ve giderleri yönetmeye daha fazla odaklanacak şekilde ayarlaması gerekebileceği bir durum yaratır.

Değer geri yatırım yapıyor mu?

Büyüme odaklı yatırımın modasının geçmesiyle, değer yatırımı başka bir an için hazır olabilir. Ancak değer yatırımı nedir?

Basitçe söylemek gerekirse, piyasa tarafından değeri düşük olan menkul kıymetlerin satın alınmasını içerir. Değer yatırımının amacı, bir varlığın esaslarına göre değer verdiği değer olan içsel değerlerine iskontolu olarak işlem gören varlıkları bulmaktır. Bu, kazançlar, temettüler ve varlıklar gibi şeylerdir.

Değer yatırımcılarının değer düşüklüğüne uğramış varlıkları bulmaya çalışmasının bir yolu, düşük fiyat-kazanç oranları, yüksek temettüler ve düşük borç seviyeleri gibi güçlü finansal ölçütlere sahip şirketleri aramaktır. Ayrıca, azalan kazançlar veya zayıf bir pazar gibi geçici aksaklıklar yaşayan, ancak uzun vadeli büyüme potansiyeli olan şirketleri de arayabilirler.

Değerli yatırımcılar, değeri düşük varlıklar satın alarak uzun vadede yatırımlarından daha yüksek getiri elde edebileceklerine inanırlar. Kısa vadeli piyasa hareketlerinden yararlanmak için hızlı alıp satmaya çalışmak yerine sabırlı olma ve yatırımlarını uzun süre elinde tutma eğilimindedirler.

Bu nedenle, büyüme yatırımı yeni başlayanlara ve üstel kazanç potansiyeli olan genç şirketlere odaklanırsa, değer yatırımı istikrarlı sektörlerde daha geleneksel şirketler olma eğilimindedir.

Warren Buffet'in bir değer yatırımcısı olduğunu duymak sürpriz olmamalı. Berkshire Hathaway portföyü, değerli hisse senetleri olarak kabul edilebilecek şirketlerde geniş holdingler içeriyor.

Berkshire Hathaway, Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen ve Coca-Cola gibi şirketlerin doğrudan veya büyük yüzdelerine sahiptir. Bunların hiçbiri özellikle yenilikçi veya heyecan verici değil, ancak kanıtlanmış iş modellerine ve tutarlı ve istikrarlı gelir kaynaklarına sahipler.

Hanehalkı bütçeleri gerginken, bazı analistler değer yatırımının daha çekici hale geleceğine inanıyor. Büyümenin zorlaşmasıyla birlikte, istikrarlı, sıkıcı kârlılık birdenbire çok daha çekici görünüyor.

Değer portföyü nasıl oluşturulur?

Her zaman olduğu gibi, portföy oluşturmaya yaklaşmanın birkaç yolu vardır. En alttan başlayabilir ve hepsini kendiniz yapabilirsiniz. Kendinizi biraz Warren Buffet gibi görüyorsanız, onun gibi yapabilir ve sonsuza kadar elinizde kalacak iyi şirketler bulabilirsiniz.

Bu stratejiyle ilgili sorun şu ki - ne yazık ki - muhtemelen dünyanın gelmiş geçmiş en büyük yatırımcısının performansına yetişmek için mücadele edeceksiniz. Sadece bu değil, aynı zamanda değer yatırımı çok fazla zaman ve araştırma gerektirir.

Rakamların hisse senedi fiyatını destekleyip desteklemediğini anlamak için şirket bilançolarını ve nakit akış tablolarını derinlemesine incelemeye ve karmaşık modelleri bir araya getirmeye hazırlıklı olmanız gerekir. Kolay değil.

Neyse ki, bunu çok daha kolaylaştırabilecek birkaç seçeneğimiz var. Q.ai'de, veri analizi söz konusu olduğunda ağır işlerin çoğunu yapmak için yapay zekanın gücünü kullanıyoruz. Bu karmaşık makine öğrenimi algoritmalarını bir dizi Yatırım Kitinde bir araya getirdik ve bunların birçoğu özellikle değer yatırımına odaklanıyor.

Birincisi bizim Değer Kasası Kiti, ABD borsasındaki en iyi değer seçimlerinden bazılarını bulmak için büyük miktarda tarihsel veriye bakar. Kit, en güncel bilgileri dikkate aldığından emin olmak için her hafta otomatik olarak yeniden dengelenir.

Biraz daha esnek bir yaklaşım istiyorsanız, Daha Akıllı Beta Kiti başka bir seçenektir. Bu, yalnızca değerli varlıklara yatırım yapmaz, bunun yerine bir dizi ETF aracılığıyla varlıkları çeşitli farklı faktörler arasında tahsis etmek için yapay zekayı kullanır.

Bunun anlamı, bazı haftalar değere daha yüksek bir miktar ayırabilir, sonraki hafta büyümeye ve ivme gibi diğer faktörlere geri dönebilir. Her şey, altta yatan pazarlama koşullarına ve yapay zekamızın hangi faktörün riske göre ayarlanmış en iyi getiriyi sağlamayı beklediğine bağlıdır.

Tüm bunlar, genellikle yalnızca en zengin yatırımcılar için ayrılan süper sofistike şeylerdir. Ama biz bunu herkese açık hale getirdik.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.