Mevduat çıkışları ve başarısız bir sermaye artırımı dibe vurduktan sonra düzenleyiciler sorunlu Silikon Vadisi Bankasını kapattı ülkenin en büyük 16. bankası krize girdi, daha büyük borç verme endüstrisini karıştırıyor.
2008 mali krizinin zirvesi sırasında Seattle'daki Washington Mutual'dan bu yana batan en büyük banka oldu ve Washington Mutual'ın ardından ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflası oldu. Aynı zamanda 2020'den beri iflas eden ilk banka. Hazine Bakanı Janet Yellen Cuma günü sektördeki çalkantıyı kabul etti, departmanın yakından izlediği "birkaç" banka olduğunu söyleyerek.
Yellen Cuma günü milletvekillerine yaptığı açıklamada, "Çok dikkatli bir şekilde izlediğim birkaç bankayı ilgilendiren son gelişmeler var ve bankaların mali kayıp yaşaması endişe vericidir ve olmalıdır" dedi.
Silicon Valley Bank'ın sonu, Cuma günü California eyalet düzenleyicilerinin Santa Clara kurumuna el koyması ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nu alıcı olarak atamasıyla geldi; bu, FDIC'nin varlıkları satabileceği ve sigortalı mevduat sahiplerine para iade edebileceği anlamına geliyor.
Bankanın 209 milyar dolarlık varlığı ve 175.4 milyar dolarlık mevduatı vardı. ABD bankalarında 250,000 $ limite kadar olan mevduatlar için bir destek görevi gören FDIC, tüm sigortalı mudilerin fonlarına "en geç" Pazartesi sabahı erişebileceğini söyledi.
Yıllık raporuna göre, Silicon Valley Bank'ın mevduatlarının yaklaşık %87'si Aralık 2022 itibarıyla sigortasızdı. FDIC, sigortasız mevduat sahiplerine önümüzdeki hafta içinde bir avans temettü ve sigortasız fonlarından kalanlar için bir alacak belgesi alacaklarını söyledi. Silikon Vadisi Bankası'nın varlıklarını sattığı için gelecekte temettü ödemeleri yapabilir.
Bankanın ana şirketi SVB Financial'ın hisseleri (SIVB), Perşembe günü %60 ve Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %60 daha kaybettikten sonra alım satımları durduruldu. Bloomberg'in haberine göre SVB şimdi bir alıcı arıyor ve Pazartesi gününe kadar anlaşmayı tamamlamayı umuyor.
Banka endişeleri artıyor
Bankacılık sektörüyle ilgili endişeler Cuma günü yayıldı ve diğer bazı bölgesel bankaların da hisseleri düştükçe durduruldu.
Duraklar arasında Signature Bank (SBNY), hisseleri %16'dan fazla düştükten sonra bazı kripto para birimi müşterilerine hizmet veren bir New York kurumu. Birinci Cumhuriyet Bankası (FRCGirişim dünyasındaki bazı şirketlere hizmet veren ve aynı zamanda teknoloji endüstrisinden yüksek net değerli müşterileri hedefleyen ), Cuma günü erken saatlerde hisselerinde %40'a varan düşüşler gördü. Diğer bölgesel bankalar Western Alliance Bancorp ile birlikte hisseleri de durduruldu (WAL) ve PacWest Bancorp (PACW). Gün içinde bu dört bankada işlem yeniden başladı ve dördünün de hisseleri çift haneli rakamlarda kapandı. PacWest, yaklaşık %38 ile en büyük düşüşü yaşadı.
Kripto para birimi müşterilerine hizmet veren bir başka Kaliforniya bankası olan Silvergate Capital (SI), bir “gönüllü tasfiye" Çarşamba. Veri analitiği firması S3 Partners, Silvergate'in Cuma günü halka açıklık yüzdesine göre borsada en fazla açığa satış yapan şirket olduğunu ve hisselerinin %84'ünden fazlasının açığa satıldığını tespit etti.
Karşılaştırıldığında, Silicon Valley Bank, kripto dostu Signature Bank ve First Horizon National (FHB) ve Bank ÖZK (ÖZK) halka arzının %5.0 ile %5.9'u arasında daha mütevazı bir aralıkta kaldı ve açığa satıldı.
Kargaşa, yatırımcıların bankaların, özellikle de küçük bankaların şimdi nasıl ilerleyeceği konusunda giderek daha fazla endişe duyduğunun bir işaretiydi. Federal Rezerv agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltiyor. Yatırımcılar Cuma günü sorunlu müşteri tabanlarına veya bankaların onları satmak zorunda kalması durumunda zarara yol açabilecek büyük miktarlarda tahvillere maruz kaldığı algılanan bankaları cezalandırdı.
Birçok dev banka, yatırımcıların kendilerini daha güçlü ve daha yüksek faiz oranlarından kaynaklanan herhangi bir soruna karşı daha dayanıklı gördüklerine dair olası bir işaret olarak, Cuma günü katliamdan kaçındı. JP Morgan Chase hisseleri (JPMABD'deki aktiflere göre en büyük banka olan ), %2.5 arttı. Amerika Bankası (BAC) ve Citigroup (C) kabaca düzdü. Goldman Sachs Grubunun Hisseleri (GS) %4'ten fazla düştü.
SVB'nin yükselişi ve düşüşü
Silicon Valley Bank, 1983 yılında Bill Biggerstaff ve Robert Medearis tarafından bir poker oyunu üzerine kuruldu. Banka, girişim sermayesi tarafından finanse edilen işletmelerden mevduat toplama stratejisiyle başladı ve hisse senedi fiyatındaki %50'lik düşüşe rağmen dot-com balonundan sağ çıktı. 2011 yılına kadar, Santa Clara bankası 30,000'den fazla girişimin finanse edilmesine yardımcı oldu.
SVB'deki son sorunlar, Fed'in enflasyonu düşürme kampanyasıyla başladı ve bu, yeni başlayan ve teknoloji müşterilerinin çoğunu sıkıştırdı. Mevduat çıkışı, varlıkları, tahvilleri zararına satmaya zorladı.
Bankalar tahvillerde büyük yatırımcılardır çünkü nakitlerini park etmek için çok sayıda güvenli yere ihtiyaç duyarlar. Ülkedeki en büyük finans kurumlarının çoğu, bankaların tonlarca yeni mevduat alması ve borç vermenin bir şekilde kısıtlanması nedeniyle, salgının ilk yıllarını kapsayan tarihsel olarak düşük faiz oranları döneminde bu yatırımlara yöneldi.
Ancak şimdi Fed Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta başlarında merkez bankasının ekonomiyi daha da soğutmak için zamları hızlandırmak zorunda kalabilir. Bankalar için yarattığı sorun basittir: Daha yüksek oranlar, mevcut tahvillerinin değerini düşürür.
Federal Deposit Insurance Corp.'a göre, tüm ABD bankalarında satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetlerdeki gerçekleşmemiş zararlar 620'nin sonunda toplam 2022 milyar doları buldu. FDIC Başkanı Martin Gruenberg 6 Mart'ta yaptığı bir konuşmada bu riski vurguladı. uluslararası bir bankacılık konferansına
Bankalar varlıkları satmadıkları takdirde bu zararları gerçekleştirmek zorunda değiller. Ancak SVB Financial'ın böyle bir seçeneği yoktu. Mevduat çıkışları elini zorladı. Perşembe günü hisse senedi, bankanın tahvil satışından kaynaklanan 60 milyar dolarlık zararı açıklaması ve adi ve imtiyazlı hisseleri satarak 1.8 milyar dolar toplama planları hakkındaki endişeler üzerine %2.25 düştü.
CNBC'den David Faber, Cuma günü erken saatlerde SVB'nin planlanan sermaye artırımının piyasayı temizlemediğini ve firmanın şimdi kendisini satmaya çalıştığını bildirdi. Ardından düzenleyiciler SVB'nin bankasına el koydu. SVB'nin ayrıca özel bir bankacılık ve servet bölümü, bir risk sermayesi ve kredi yatırım kolu ve yatırım bankacılığı işlemleri vardır.
“Bu, 80'lerden bu yana en agresif Fed faiz artırım döngüsü. Principal Asset Management'ın baş küresel stratejisti Seema Shah, Yahoo Finance'e verdiği demeçte, oranların bu kadar hızlı artması kaçınılmaz olarak bazı şeylerin bozulacağını gösteriyor.
“ABD'de her zaman daha zayıf olan bazı bankalar olacaktır, ancak genel olarak, ABD bankacılık sektörü oldukça iyi bir sermayeye sahiptir. Yani, size bakmıyoruz, hiçbir şekilde büyük bir finansal sistemin çökmesine bakmıyoruz, ”diye ekledi Shah.
Çok sayıda analist Cuma günü, SVB Financial'ın zorluklarının diğer bölgesel bankaları sakatlayacağını tahmin etmediklerini söylediler. Morgan Stanley bir notta, "SIVB'nin karşı karşıya olduğu finansman baskıları son derece kendine özgü ve diğer bölgesel bankaların çapraz okuması olarak görülmemelidir" dedi.
Banka, "Bankacılık sektörünün karşı karşıya olduğu bir likidite sıkışıklığı olduğuna inanmıyoruz ve kapsamımızdaki çoğu bankanın bol miktarda likidite erişimi var" dedi.
Bank of America analistleri Cuma günkü bir notta, yatırımcıların bireysel bankalardaki kendine özgü sorunları daha geniş bankacılık sektörüne tahmin etmesi nedeniyle Perşembe günü "banka hisselerindeki keskin satışların" muhtemelen abartıldığına inanıyoruz.
Bununla birlikte, Bank of America analistleri, artan oranların tüm bankalar için bir meydan okuma olduğunu kaydetti. Bankalar için önemli bir karlılık ölçütü olan net faiz marjlarını etkileyecek ve müşterilerinin kredi kalitesine zarar verecektir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html