Enflasyon Düşerken Fed Faizi 0.50 Yüzde Puan Artırdı

Önemli Noktalar

• Enflasyon Kasım ayında sadece %0.1 artarak, manşet yıllık oranı geçen ayki %7.1'den %7.7'e düşürdü.
• Bugün Fed, faiz oranlarını tekrar yükseltti, ancak yüzde 0.50 puanlık artış, son dört yüzde 0.75 puanlık artıştan daha az agresif bir artış.
• Fed üyelerinin 'nokta grafiği', sonraki yıllarda düşmeden önce 5.1'ün sonunda %2023'e ulaşan taban oranın medyan projeksiyonunu gösteriyor.

Evet, enflasyon hala yüksek. Ama düşüyor ve bu eğilim hız kazanıyor. En son açıklanan rakamlar, tüketici fiyat endeksinin Kasım ayında sadece %0.1 arttığını gösteriyor.

Bu rakam öngörülen %0.3'ün gerisinde kalıyor ve yıllık oranı %7.1'e düşürüyor. Bu, manşet oranını Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyeye getiriyor.

Daha basit bir zamandı. FTX hâlâ mavi çipli bir şirketti, Kraliçe hâlâ bizimleydi ve Rusya henüz Ukrayna'yı işgal etmemişti. Yatırımcılar için portföyler hala çok sağlıklı görünüyordu. Bizler çok tatlı yaz çocuklarıydık, özellikle de kriptoya büyük yatırım yapanlar.

O zamandan beri piyasalar çöktü, enflasyon yükseldi, ancak şaşırtıcı bir şekilde henüz gelmemiş bir durgunluk yaşandı.

Ancak bu, işlerin değişmeye başladığının bir işareti olabilir mi?

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.

Yıllık manşet enflasyon oranı art arda 5. ayda düşüyor

Amerika Birleşik Devletleri'nde en yaygın kullanılan enflasyon ölçüsü olan Tüketici Fiyat Endeksi, Haziran ayında %9.1 ile zirve yaptı. O zamandan beri her ay yavaş yavaş düşerek şu anki %7.1 seviyesine ulaştı.

İyi haber şu ki, fiyatların Kasım ayında sadece %0.1 artmasıyla bu eğilimin hızı artıyor gibi görünüyor.

Temmuz ve Ağustos arasında manşet yıllık oran yalnızca %0.2 düştü, sonraki ay yalnızca %0.1, Ekim'de %0.5 düştü ve son rakam bir önceki aya göre %0.6'lık bir düşüşü temsil ediyor.

Aylık genel enflasyon oranı bir miktar yükselirken, fiyatların düştüğü birçok sektör oldu. Ay boyunca gıda %0.5 arttı ve giyim %0.2 arttı, benzin ise %2 düştü.

için daha fazla kötü haber güç durumdaki Carvana, ikinci el otomobil ve kamyon fiyatları Kasım ayında %2.9 daha düştü. Diğer düşüşler, %3.5 düşüşle borulu gazda ve %0.7 düşüşle tıbbi bakım hizmetlerinde kaydedildi.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından ölçülen öğelerin hiçbirinde kayda değer bir artış olmadı. En büyük artış ise %1.7 ile akaryakıtta yaşandı. Sonuç olarak, tüketiciler için oldukça iyi bir haber.

Özellikle dalgalı olabilen gıda ve enerji kalemlerini dışarıda bırakan çekirdek enflasyon, Kasım'da %0.2 arttı. Bu, manşet oranından biraz daha yüksek olsa da, aynı zamanda Ağustos 2021'den bu yana en düşük artış.

Bir geri dönüşün başlangıcını görüyor olabileceğimize dair başka işaretler.

Fed faiz oranlarını 0.50 puan artırdı

Bu da bizi Fed'e getiriyor. Faizlerdeki son büyük artışın tüm amacı, daha düşük enflasyon arayışındaydı.

Fed faiz oranlarını yükselttiğinde, insanlar ve işletmeler için borçlanmayı daha pahalı hale getirir. Örneğin, değişken faiz oranlı bir kredi kartınız varsa, ödenmemiş bakiyeniz için ödediğiniz faiz oranı, Fed faiz oranlarını yükselttiğinde muhtemelen artacaktır.

Bu, insanların ve işletmelerin yeni borç almalarını zorlaştırabilir ve bu da gerçekleşen harcama ve yatırım miktarını azaltarak ekonomiyi yavaşlatmaya yardımcı olabilir.

Borçlanmayı daha pahalı hale getirmenin yanı sıra, daha yüksek faiz oranları da tasarruf etmeyi daha cazip hale getirebilir. Faiz oranları yüksek olduğunda, insanlar ve işletmeler tasarruflarından daha fazla kazanabilir, bu da onları daha fazla tasarruf etmeye ve daha az harcamaya teşvik edebilir. Bu, mal ve hizmetlere olan talebi azaltmaya yardımcı olur ve bu da enflasyonu daha da düşürmeye yardımcı olabilir.

Bu hedefi göz önünde bulundurarak, arka arkaya son dört toplantıda oranları 0.75 puan artırdılar. Bu çok büyük bir artış ve 1980'lerin başından beri görülen en hızlı artış.

Enflasyon yumuşamaya başlamış gibi görünse de, Fed'in çok hızlı yavaşlaması pek olası değil. Enflasyon %7.1 ile hâlâ yaklaşık 40 yılın en yüksek seviyesinde, bu nedenle henüz misyonunu tam olarak yerine getirmiş değil.

Bu nedenle, Fed'in faiz oranlarını artırmasıyla bu ay oranlarda hala büyük bir sıçrama gördük. merkez bankası faizi 0.50 puan. Bu, çoğu analistin yayınlanan ekonomik verilere ve son haftalarda Fed başkanı Jerome Powell tarafından yapılan yorumlara dayanan tahminleriyle uyumluydu.

Faiz oranları daha da yükselir mi?

Mevcut oran artış döngüsü neredeyse kesinlikle bitmedi. Enflasyon oranı yüksek kaldığı sürece, Fed'in faiz oranlarını yükseltmeye devam etmesi muhtemeldir. Başlık oranını %2-3 arasındaki uzun vadeli hedefe indirmeyi planladıklarını açıkça belirttiler, bu da gidecekleri daha çok yol olduğu anlamına geliyor.

Oranların 2023'ün ilk yarısına kadar artmaya devam ettiğini görmemiz muhtemel.

Jerome Powell, Fed'in “Pek çok yol katettik ve şimdiye kadarki hızlı sıkılaştırmamızın tam etkileri henüz hissedilmedi” şeklindeki açıklamasının ardından düzenlediği basın toplantısında bunu doğruladı. Daha yapacak çok işimiz var.”

Oradan, enflasyon oranının nasıl tepki verdiğine bağlı olacaktır. Bazılarının tahmin ettiği gibi hızla düşerse, Fed'in oranları sabit tuttuğunu ve hatta 2./3. Çeyrek'te düşürdüğünü görebiliriz. Bununla birlikte, enflasyon inatla yüksek kalmaya devam ederse, oranların 2023'ün son yarısına doğru artmaya devam edeceği neredeyse kesin.

Her Fed toplantısından sonra, bireysel üyelere oranların gelecekte ne olacağına inandıkları sorulur. Bu 'nokta çizimi' olarak bilinir. Neredeyse tüm üyeler, taban oranın 5'te %2023'in üzerine çıkacağına inanıyor ve bazıları bunun %6'ya yaklaşabileceğini öne sürüyor.

Oradan, genel fikir birliği, oranların 5'te %2024'in altına düşmesi yönünde, ardından 3.1'te tahmin edilen %2025'lik bir medyan tahmin.

Bütün bunlar yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Gerçekte, bunların hiçbiri beklenmedik değildir. Sonuç olarak, piyasalar haberlere pek tepki vermedi. Yatırımcılar için olumlu çıkarım, Fed üyelerinin enflasyonun 2024'te kontrol altına alınacağına inanması, bu hem işletmeler hem de tüketiciler için iyi bir sonuç.

Haberler değişmeye başladığında borsanın da aynı şeyi yapması şaşırtıcı olmaz. Yatırımcılar için bu, 2023'ün korkunç bir 2022'den daha iyi bir yıl olduğu anlamına gelebilir, ancak elbette hiçbir şey garanti değil.

Bu yılki düşüşten sonra piyasalara geri dönmek istiyorsanız, ancak daha fazla düşüşten endişe ediyorsanız, Q.ai'yi düşünebilirsiniz. Portföy Koruması.

Portföyünüzün faiz oranı riski, piyasa riski ve petrol riski gibi çeşitli risk biçimlerine karşı hassasiyetini analiz etmek için yapay zekanın gücünü kullanıyoruz ve varlıklarınıza bağlı olarak bunlara karşı korunmak için otomatik olarak gelişmiş riskten korunma stratejileri uyguluyoruz.

Bu, genellikle pahalı koruma fonları müşterileri için ayrılmış en son teknoloji ticaret stratejisi türüdür, ancak biz onu herkesin kullanımına sunduk.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.