Deniz tutması mı? Bu basit, düşük maliyetli emeklilik portföyleri iyi gidiyor

Öngörülü olmanıza ve piyasanın nereye gideceğini tahmin etmenize gerek yok.

Yüksek ücretli hedge fonları için ödeme yapmanıza gerek yoktur (ki bu genellikle işe yaramaz).

Ve sadece nakitte oturarak uzun vadeli kazançları kaçırmanıza gerek yok.

Para yöneticisi Doug Ramsey'in basit “Tüm Varlık Yok Otorite” portföyü, 1 Ocak'tan bu yana standart bir “dengeli” portföyün yarısı kadar ve S&P 500'ün üçte biri kadar kaybetti. Meb Faber'in daha basit eşdeğeri daha da iyi durumda.

Ve herkesin evden yapabileceği çok basit bir piyasa zamanlama sistemi ile birleştirildiğinde, bu portföyler neredeyse başa baş.

Bu, S&P 500 dahil neredeyse her şeyin düştüğü bir yılda
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Bileşik
BİLDİRİM,
+ 1.68%,
Apple
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
Facebook,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Biliyorum, şok edici, değil mi?), Küçük şirket hisse senetleri, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, yüksek getirili tahviller, yatırım yapılabilir tahviller ve ABD Hazine tahvilleri.

Bu sadece geçmişe bakmanın faydası da değildir.

Midwestern para yönetimi şirketi Leuthold Group'un baş yatırım stratejisti Ramsey, emeklilik fonu yöneticinize biraz tutmasını söyleseydiniz sahip olacağınız bir tür portföy olan “Tüm Varlık Otoritesiz” portföyü dediği şeyi yıllarca izledi. tüm büyük varlık sınıflarının ve hiçbir karar verme. Dolayısıyla 7 varlıkta eşit tutarlardan oluşur: ABD büyük şirket hisse senetleri, ABD küçük şirket hisse senetleri, ABD gayrimenkul yatırım ortaklıkları, 10 Yıllık ABD Hazine bonoları, uluslararası hisse senetleri (Avrupa ve Japonya gibi gelişmiş pazarlarda), emtialar ve altın .

Herhangi birimiz bu portföyü 7 ETF ile kopyalayabiliriz: Örneğin SPDR S&P 500 ETF güveni
CASUS,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Öncü Gayrimenkul
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 Yıl Hazine Bonosu
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Gelişmiş Piyasalar ETF'si
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Emtia Endeksi ETF
DBC,
+ 0.80%,
ve SPDR Altın Güven
GLD,
-1.03%.
Bunlar özel fon tavsiyeleri değil, sadece illüstrasyonlardır. Ancak bu portföyün herkes tarafından erişilebilir olduğunu gösteriyorlar.

Faber'in portföyü benzerdir, ancak altın ve ABD küçük şirket hisse senetlerini içermez ve ABD ve uluslararası büyük şirket hisse senetleri, ABD emlak tröstleri, ABD Hazine bonoları ve emtialarda %20'lik bir pay bırakır.

Bu yılki sihirli içerik, elbette, metaların varlığıdır. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
33 Ocak'tan bu yana %1 arttı, diğer her şey düştü.

Buradaki kilit nokta, emtiaların uzun vadeli büyük yatırımlar olması değildir. (Öyle değiller. Analistler bana, altın ve petrolün en iyisi gibi görünse de, uzun vadede emtiaların ya vasat bir yatırım ya da korkunç bir yatırım olduğunu söylüyor.)

Kilit nokta, hisse senetleri ve tahviller gibi diğer her şey kötü gittiğinde emtiaların genellikle iyi sonuç vermesidir. 1970'lerde olduğu gibi. Ya da 2000'ler. Veya şimdi.

Bu, daha az oynaklık ve daha az stres anlamına gelir. Aynı zamanda, portföyünde emtia olan herkesin hisse senetleri ve tahviller düştüğünde avantaj elde etmek için daha iyi bir konumda olduğu anlamına gelir.

Sadece meraktan geri döndüm ve Ramsey'in All Asset No Authority portföyünün, diyelim ki son 20 yılda nasıl olacağına baktım. Sonuç? Onu ezdi. 7'nin sonunda bu 2002 varlığa eşit miktarda yatırım yapsaydınız ve portföyü her birine eşit olarak dağıtmak için her yılın sonunda yeniden dengeleseydiniz, %420'lik mükemmel toplam getiri yayınlardınız. Bu, örneğin Vanguard Balanced Index Fund'ın performansının tam 100 puan önündedir.
VBINX,
+ 0.17%.

Ayda bir basit bir portföy kontrolü, riskleri daha da azaltırdı.

Para yönetimi şirketi Cambria Investment Management'ın kurucu ortağı ve baş yatırım sorumlusu Meb Faber'in üzerinden 15 yıl geçti. basit bir piyasa zamanlama sisteminin gücünü gösterdi herkesin takip edebileceği.

Özetle: Tek yapmanız gereken ayda bir, örneğin ayın son iş gününde portföyünüzü kontrol etmektir. Bunu yaptığınızda, her bir yatırıma bakın ve mevcut fiyatını önceki 10 aydaki ortalama fiyatıyla veya yaklaşık 200 işlem günüyle karşılaştırın. (200 günlük hareketli ortalama olarak bilinen bu sayı, bu arada MarketWatch'ta çok kolay bir şekilde bulunabilir, bu arada, grafik özelliğimizi kullanarak).

Yatırım 200 günlük ortalamanın altındaysa onu sat ve parayı bir para piyasası fonuna veya Hazine bonolarına aktar. Bu kadar.

Portföyünüzü her ay kontrol etmeye devam edin. Ve yatırım hareketli ortalamanın üzerine çıktığında geri satın alın. Bu kadar basit.

Bu varlıklara yalnızca bir önceki ayın son gününde 200 günlük ortalamalarının üzerinde kapandıklarında sahip olun.

Faber, bu basit sistemin, uzun vadeli getirilerinizi yemeden, gerçekten kötü olan her ayı piyasasından kaçınmanıza ve oynaklığınızı azaltmanıza izin vereceğini düşündü. Bunun nedeni, çarpışmaların birdenbire ortaya çıkma eğiliminde olmaması, ancak öncesinde uzun bir kayma ve bir momentum kaybı olma eğiliminde olmasıdır.

Ve bunun sadece S&P 500 için işe yaramadığını buldu. Hemen hemen her varlık sınıfı için çalışır: Altın, emtialar, gayrimenkul tröstleri ve Hazine bonoları.

Bu yıl Şubat ayının sonunda, Nisan ve Mayıs erimelerinden çok önce sizi S&P 500'den çıkardı. Geçen yılın sonunda seni Hazine tahvillerinden çıkardı.

Doug Ramsey, bu piyasa zamanlama sisteminin yaklaşık 5 yıl boyunca bu 7 veya 50 varlık portföyüne ne yapacağını hesapladı. Alt satır: 1972'den beri bu, getirilerdeki değişkenliğin yarısından daha azıyla S&P 92'ün ortalama yıllık getirisinin %500'sini oluşturacaktı.

Yani, hayır, çok uzun vadede hisse senedi alıp elinde tutmak kadar iyi olmazdı. Ortalama yıllık getiri, S&P 9.8 için %10.5'e kıyasla %500 civarındadır. Uzun vadede bu büyük bir fark yaratır. Ama bu risk kontrollü bir portföy. Ve geri dönüşler çok etkileyici olurdu.

Şaşırtıcı bir şekilde, hesaplamaları gösteriyor ki tüm bu süre içinde portföyünüz sadece üç yıl içinde para kaybedecekti: 2008, 2015 ve 2018. Ve kayıplar da önemsiz olurdu. Örneğin, Faber'in aylık alım satım sinyaliyle birlikte Tüm Varlık Yetkisiz portföyünü kullanmak, 0.9'de sizi sadece %2008 oranında kırmızıda bırakırdı.

O yıl %60 ABD hissesi ve %40 ABD tahvilinden oluşan standart bir portföy: -%22.

S&P 500: -%37.

Borsa uçarken ve siz her ay para kazanırken, "her hava koşuluna uygun" portföyler ve risk kontrolü gibi şeyler her zaman soyut görünür. Sonra şimdiki gibi cehennemden hız trenine takılıp kalmış halde uyanıyorsunuz ve çok daha çekici görünmeye başlıyorlar.