Fidelity, 430 Milyon Dolarlık Flip ile Yatırım Fonu-ETF Kulübüne Katılacak

(Bloomberg) - Ülkenin en büyük varlık yöneticilerinden biri olan Fidelity Investments, yatırım fonlarının bir kısmını ETF'lere dönüştürmek için ilk hamlesini yapıyor.

Bloomberg'den En Çok Okunan

Boston merkezli şirket Çarşamba günü, tematik yatırım fonlarından altı tanesini aktif olarak yönetilen borsa yatırım fonlarına dönüştürme planlarını açıkladı. Fidelity, dönüşümü Haziran 2023'te tamamlamayı bekliyor.

Dönüşüm, aktif öz sermaye ETF serisini mevcut dokuz fondan 15 fona çıkaracak. Bir Fidelity sözcüsünün e-postayla gönderdiği yorumlara göre, mevcut fonların 720 Ekim itibarıyla yönetimi altında yaklaşık 31 milyon dolarlık varlığa sahipken, altı tematik yatırım fonunun varlıklarının toplamı yaklaşık 430 milyon doları buluyor.

Bloomberg Intelligence tarafından yapılan bir analize göre, önümüzdeki on yılda 1 trilyon dolardan fazla yatırım fonu varlığı ETF'lere dönüştürülebilir. Bu, 6.5 trilyon dolarlık ABD ETF piyasasına büyük bir destek sağlayacaktır.

Yeni ETF'lerin her biri, kabaca sektör ortalaması olan %0.50'lik bir gider oranına sahip olacak. Dönüşüm öncesinde, yatırım fonlarının gider oranı 0.50 Nisan 1'te veya yaklaşık olarak %1'den %2023'ye düşürülecek.

Bloomberg Intelligence'dan Henry Jim, Fidelity'ye atıfta bulunarak, "Fido'nun bu dönüşümle kaybedecek çok az şeyi var," dedi. "Nispeten küçük bir varlık tabanı için ücretlerin yarısından vazgeçiyorlar ve karşılığında çalıştırması daha ucuz ve daha geniş bir müşteri tabanına satması daha kolay olan bir dizi tematik ETF alıyorlar."

Yatırım fonu dönüştürme eğilimi, Dimensional Fund Advisors'ın Haziran 2021'deki ilk resmi girişimlerden birini tamamlamasının ardından geçen yıl ivme kazandı. Haziran ayında JPMorgan, 1.3 milyar $'lık JPMorgan Enflasyon Yönetimli Tahvil Fonu da dahil olmak üzere dört yatırım fonunun dönüşümünü tamamladı. Ekim ayında Neuberger Berman, ABD'deki tek emtia yatırım fonunu bir ETF'ye dönüştürdü.

Hikaye devam ediyor

Geçiş yapmak için bir neden olarak sıklıkla vergi verimliliği gösterilmektedir. Fidelity'nin ETF yönetimi ve stratejisi başkanı Greg Friedman yaptığı açıklamada, "Artan sayıda yatırımcı, ETF araçlarının vergi verimliliği, ticaret esnekliği ve potansiyel maliyet verimliliği faydalarını arıyor" dedi.

Firmanın yaptığı açıklamada, dönüştürülen tüm ETF'lerin yatırım fonlarıyla aynı portföy yöneticileri tarafından yönetileceğini söyledi. Fidelity, toplam 51 milyar dolarlık varlığa sahip toplam 28 ETF'yi yönetiyor.

Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan

© 2022 Bloomberg LP