FIS, Worldpay birleşmesinden geri adım attı, tüccar işini devredecek

FIS ve akranları Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
ve Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
üçü de 2019'un ilk yarısında büyük birleşmeleri duyurduğu için ödemeler evreninde "anlaşma hisse senetleri" olarak biliniyor. bir analistle anlaşmak son zamanlarda "ezici" olarak adlandırıldı.

Pazartesi günkü açıklamaya göre, Worldpay'in bölünmesinin vergisiz bir şekilde yürütülmesi ve 12 ay içinde tamamlanması bekleniyor. FIS hissedarları, Worldpay'de orantılı bir hisse dağıtımı alacak, ancak şirket henüz dağıtılacak gerçek hisse sayısını belirlemedi.

“FIS'in stratejisi, işletmeleri, operasyonları ve yapısına ilişkin önceden duyurulan kapsamlı değerlendirmemizin bir parçası olarak geniş bir yelpazedeki alternatifleri değerlendirirken, FIS yönetimi ve Kurul, Worldpay'in bölünmesinin her iki şirketi de iyileştirerek hissedar değerinin kilidini açacağı sonucuna vardı. performans, müşteri hizmetlerini geliştirme ve operasyonel yönetimi basitleştirme, ”dedi Başkan Jeffrey Goldstein yayında.

İcra Kurulu Başkanı Stephanie Ferris, hareketin "FIS'in güçlü bir yatırım yapılabilir kredi notu hedeflemesine olanak tanırken, Worldpay'in büyüme için daha agresif bir şekilde yatırım yapmasına olanak tanıyacağını" ekledi.

Tüccar işletmesi, Worldpay adı altında faaliyet gösterecek ve "müşteriler ve ortaklar arasında son derece güvenilen bir markayı yeniden kuracak ve güçlendirecek" açıklamaya göre.

Daha önce Worldpay'in CEO'su olan Charles Drucker, spin-off sürecinde stratejik danışman olacak ve spin "beklendiği gibi tamamlanırsa" Worldpay'deki en üst makama geri dönecek.

Reuters, Cuma günü olası bir yan ürünle ilgili haber yaptı ve analistleri böyle bir harekete ağırlık vermeye sevk etti.

Baird'den David Koning, müşterilere yazdığı bir notta, "Bir Tüccar yan ürünü, FIS'in ölçeğini biraz kaybetmesine neden olsa da, en düşük değerli varlığından kurtulacak ve FIS'i saf bir Temel/Ödemeler/Sermaye Piyasaları şirketi haline getirecektir," diye yazdı. hafta sonu.

Mizuho'dan Dan Dolev, resmi duyuruyu "acı tatlı" ve "cesur" olarak nitelendirdi.

Dolev Pazartesi günü müşterilere gönderdiği bir notta, "Ayrıca, Vantiv benzeri kurucusu Drucker'ın [Worldpay] CEO'su olarak geri dönmesi işi emin ellere veriyor" dedi. "Görevi, hasta KOBİ [küçük ve orta ölçekli işletme] defterini canlandırmak ve e-ticaret büyümesini hızlandırmak olacak."

FIS ayrıca Pazartesi günü dördüncü çeyreği için kazanç bildirdi ve çeyrek boyunca ticari çözümler işiyle ilgili 17.6 milyar dolarlık gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü ücreti aldığını belirtti.

Bunu hesaba katarsak, şirket dördüncü çeyrekte 17.4 milyar dolar veya hisse başına 29.28 dolar net zarar elde ederken, bir önceki yılın 291 milyon dolarlık net geliri veya hisse başına 47 sent elde etti. Düzeltilmiş bazda, FIS hisse başına 1.71 dolar kazandı, bir yıl önceki hisse başına 192 dolardan düştü, FactSet tarafından takip edilen analistler ise hisse başına 1.70 dolar bekliyordu.

Analistler 3.71 milyar doları modelliyorken, gelir 3.67 milyar dolardan 3.69 milyar dolara yükseldi.

FIS yöneticileri, tüm yıl için 14.20 milyar ila 14.45 milyar dolar gelir ve hisse başına 5.70 ila 6.00 dolar arasında düzeltilmiş kazanç bekliyor. FactSet mutabakatı, 15.00 milyar dolar gelir ve 6.57 dolar düzeltilmiş EPS içindi.

Jefferies analisti Trevor Williams, görünümün "temel sektörlerde devam eden yumuşaklığı" vurguladığını yazdı.

FIS, daha önce Çarşamba günü olarak planladığı kazanç raporunun tarihini öne aldı.

Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde hisseler %10 indirimliydi.