Yabancı Yatırımcılar Çin Tahsislerini Bir Gecede Artırdı

Önemli Haberler

Asya hisse senedi piyasaları, Hong Kong, Çin ve Singapur'un daha iyi performans göstermesiyle yükselirken, Endonezya'nın yüzde -2'den fazla kayıp yaşaması dikkat çekti.

Haber perspektifinden nispeten sessiz olsa da Hong Kong hacmi güçlüydü; Hang Seng Endeksi bu hafta başında 1.25 bin seviyesini geçtikten sonra +%21 artışla 20 bin seviyesinin üzerinde kapandı. Hong Kong'un büyüme hisseleri, Tencent +%1.44, Alibaba HK +%3.32, Meituan +%5.42 ve JD.com HK +%2.66 ile internet hisselerinin öncülüğünde güçlü bir gün geçirdi. İkili listede yer alan isimler dün ABD ADR'leri kadar yükselmedi, dolayısıyla bugün ADR'lerde zayıflık görebiliyorduk.

Profesyonel yatırımcıların Çin'e olan ağırlığının altında olması nedeniyle, dünkü güçlü hareketin ardından ve denizaşırı yatırımcıların bir gecede 1.8 milyar dolar değerinde Anakara hissesi satın almasının ardından bugün ADR'lerdeki düşüşün satın alınıp alınamayacağını görmek ilginç olacak. Bu sorunu daha da kötüleştiren, Yogi Berra'nın "Hindistan daha iyi performans gösterirse Çin daha iyi performans gösteremez" şeklindeki sözüdür ki bu ilginçtir, çünkü Hindistan 2023'e biraz sönük bir başlangıç ​​yaptı ve son üç ayda Çin ve Hong Kong'dan daha düşük performans gösterdi. Bloomberg News'e göre Endonezya'nın zayıflığı, "yatırımcıların daha ucuz kuzey pazarlarına tahsislerini artırma arayışında olmaları... Hong Kong ve Çin dahil olmak üzere diğer Asya pazarlarındaki güçlü performansın Endonezya'dan daha fazla alıcı çekmesine" atfedildi. Bu nedenle bugün ilginç olabilir.

Anakara Çin'in güçlü günü, yabancı ve yerli yatırımcıların tercih ettiği büyük/mega ölçekli hisse senetlerinin üstün performansını gözler önüne serdi. Kuiashou'nun önemli/orta düzeyde net alım yapmasına rağmen Tencent'in Southbound Stock Connect'te ılımlı bir net satış yapması ilginç. Anakarada en çok işlem gören ilk 18 hisse pozitifti; EV batarya devi CATL +%6.12, içki devi Kweichow Moutai +%4.41, içki devi Wuliangye Yibin +%5.81, komisyoncu East Money +%5.27 ve Apple tedarikçisi GoerTek +9.99 %. Kendi kendine hizmet eden ve son derece önyargılı, ancak bu hisse senetlerine sahip olmak için aktif bir yöneticiye ihtiyacınız olmadığını iddia ediyorum.

Yabancı yatırımcılar Northbound Stock Connect aracılığıyla 1.855 milyar dolarlık sağlıklı Anakara hissesi satın aldı. Bu eylem, profesyonel yatırımcıların zayıf kaldıktan sonra Çin pozisyonlarını yükseltmek/başlatmak için çabaladıklarını gösteriyor. CBRIC ve PBOC'nin alıcıların işini kolaylaştırmak için konut kredisi niteliklerini başka bir destekleyici önlemle ayarlamasıyla birlikte gayrimenkul yeniden odak noktası oldu. Aralık Caixin Hizmetleri PMI, 48 ve Kasım ayındaki 46.8 beklentilerine karşılık 46.7 seviyesinde açıklandı. Yayılma endeksi olarak 50'nin altındaki okumalar aydan aya daralmaya işaret ediyor. Arkadaşımız Dave'in de söylediği gibi, "Önemli değil, o yüzden sen de yapmamalısın." Piyasalar ileriye dönük, yani Çin yeniden açılıyor ve geriye dönük değil, yani medya. Hong Kong'un yeniden açılma tedbirleri arasında Makao feribotunun yeniden başlatılması da yer alıyor.

Tim Ferriss'in efsanevi yatırımcı Ed Thorp'la yaptığı iki podcast röportajını şiddetle tavsiye ediyorum. İlk konuşmaları, Thorp'un Charlie Munger ile yaptığı bir sohbete atfettiği temel atıf hatası da dahil olmak üzere önyargılarımız hakkında bir tartışmayı içeriyor. Thorp, temel atıf hatasını “insanın, kanıtlarla tam olarak doğrulanmayan varsayımlarda bulunma eğilimi” olarak tanımlıyor. Medyada gördüğüm veya okuduğum çoğu şey abartılı olsa da, finansta veriye dayalı olmamız gerekiyor. Düşünmek için bir şey! Daha da önemlisi Thorp'la Tim Ferris Show röportajlarına göz atın.

Hang Seng ve Hang Seng Tech düne göre +%1.25 ve +%1.51 hacim artışı +%16.39 ile 139 yıllık ortalamanın %1'una denk geldi. 312 hisse yükselirken, 183 hisse değer kaybetti. Ana Yönetim Kurulu'nun açık cirosu düne göre +%19.9 arttı, bu 127 yıllık ortalamanın %1'siydi, çünkü cironun %16'sı kısa ciroydu. Küçük sermayelerin büyük sermayeleri geride bırakması nedeniyle büyüme faktörleri değer faktörlerinden daha iyi performans gösterdi. Önde gelen sektörler ihtiyari +%3.46, temel gıda maddeleri +%2.64 ve sağlık hizmetleri +%1.76 olurken, enerji ve finans sektörleri -%0.1 ve -%0.14 düşüş gösterdi. En üstteki alt sektörler perakendeciler, otomobil ve dayanıklı tüketim malları/giyim olurken, sigorta, sağlık ekipmanları ve ev ürünleri en altta yer aldı. Güneye giden Stock Connect hacimleri, Anakara yatırımcılarının bugün 422 milyon $'lık Hong Kong hisse senedi satın almasıyla orta/yüksek seviyede gerçekleşti; Kuaishou orta/büyük net alım, Meituan küçük net alım ve Tencent ılımlı net satış gerçekleştirdi.

Şangay, Shenzhen ve STAR Board düne göre +%1.01, +%1.59 ve +%1.15 hacim artışı +%7.62 kazandı; bu da 91 yıllık ortalamanın %1'i anlamına geliyor. 2,849 hisse yükselirken, 1,680 hisse değer kaybetti. Büyük sermayelerin küçük sermayeyi geride bırakması nedeniyle büyüme faktörleri değer faktörlerinden daha iyi performans gösterdi. Tüm sektörler olumluydu: temel ihtiyaçlar +%4, iletişim +%2..93 ve sağlık hizmetleri +%2.49. En önemli alt sektörler arasında içki, elektrik şebekesi, restoranlar/turizm, perakendeciler, su ve otoyol yer alıyor. Kuzeye giden Stock Connect hacimleri, yabancı yatırımcıların bugün 1.855 milyar dolarlık Anakara hissesi satın almasıyla orta/yüksek seviyede kaldı. CNY, ABD doları karşısında %0.35 artışla 6.87'de kapandı. Hazine tahvilleri bakırla birlikte yüzde -1.43 satıldı.

Başlıca Çin Şehri Mobilite Takibi

Yeni Kovid vaka haritası güney Çin'in hala olayların ortasında olduğunu gösterse de hareketlilik trendleri artmaya devam ediyor.

Dün Geceki Performans

Dün Gecenin Döviz Kurları, Fiyatları ve Getirileri

• Dün 6.87'a karşı 6.88 USD başına CNY
• Dün 7.30 karşısında 7.29 EUR başına CNY
• 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirisi Dün% 2.83'ye karşı% 2.81
• 10 Yıllık Çin Kalkınma Bankası Tahvili Getirisi Dün% 2.95'e karşı% 2.94
• Bakır Fiyatı -% -1.43 bir gecede