Klarna'yı unuttun mu? Yatırımcılar, yeni girişimlerin 'şimdi satın alın, sonra ödeyin' olacağına bahse girerler

“Şimdi al, sonra öde” trendi abartılıyor solanBazı yatırımcılar bir sonraki büyük şeyi bulduklarına bahse giriyor.

Şimdi al, sonra öde Klarna gibi şirketler ve OnaylayınAlışveriş yapanların ödemeleri ileri bir tarihe ertelemesine ya da alışverişleri faizsiz taksitlere ayırmasına olanak tanıyan krediler, tüketicilerin artan yaşam pahalılığı nedeniyle harcama konusunda daha temkinli davranması ve yüksek faiz oranlarının borçlanma maliyetlerini artırması nedeniyle büyük bir baskı altında. Onlar da karşı karşıya artan rekabetteknoloji devi ile Apple ringe kendi BNPL teklifiyle giriyor.

Ancak risk sermayedarları, Avrupa'dan gelen yeni nesil girişimlerin bu alanda gerçek kazananlar olacağına dair bahse giriyor. Mondu, Hokodo ve Billie gibi şirketler basit bir açıklamayla yatırımcılardan tonlarca nakit para topladılar: Tüketiciler değil işletmeler şimdi al sonra öde trendi için daha kazançlı bir müşteri kitlesidir.

Berlin merkezli bir girişim olan Mondu'nun eş CEO'su Malte Huffman, "B2B (işletmeler arası) alanı için 'şimdi satın al, sonra öde' konusunda büyük bir fırsat var" dedi.

Firması yakın zamanda aralarında Silikon Vadisi milyarderinin de bulunduğu yatırımcılardan 43 milyon dolar fon toplayan Huffman Peter Thiel'in Valar Ventures, Avrupa ve ABD'deki B2B işlemlerde BNPL pazarının önümüzdeki birkaç yıl içinde 200 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor.

Klarna gibi hizmetler, örneğin yeni bir kot pantolon veya gösterişli bir hoparlör sistemi gibi tüketici satın alımlarına kredi verirken, B2B BNPL firmaları işletmeler arasındaki işlemleri halletmeyi amaçlıyor. Firmaların günlük operasyonel maliyetlerini karşılayan işletme sermayesi kredileri ve bir şirketin nakde daha hızlı erişim için faturanın tamamını veya bir kısmını müşterilerine sattığı fatura faktoringi gibi diğer mevcut kısa vadeli finansman biçimlerinden farklıdır. borçlular.

Özel sermaye şirketi Notion Capital'in genel ortağı Patrick Norris, B2B BNPL pazarının işletmeden tüketiciye veya B2C'den "çok daha büyük" olduğunu söyledi. Notion yakın zamanda İngiltere merkezli bir B40B BNPL şirketi olan Hokodo'ya 2 milyon dolarlık bir yatırıma öncülük etti.

Norris, "B2B'deki ortalama sepet boyutu, ortalama tüketici sepetinden çok daha büyük" dedi ve bunun firmaların gelir elde etmesini ve ölçek elde etmesini kolaylaştırdığını ekledi.

Tüketici odaklı büyük BNPL oyuncularının hisseleri, potansiyel bir durgunluğa ilişkin endişelerin sektöre ağırlık vermesi nedeniyle 2022'de keskin bir düşüş yaşadı.

İsveç'in Klarna şirketi, son değerine göre keskin bir indirimle fon toplamak için görüşmelerde bulunuyor. Wall Street Journal  - 15'deki 46 milyar dolardan 2021 milyar dolara düştü. Bir Klarna sözcüsü, firmanın "spekülasyon" hakkında yorum yapmadığını söyledi.

ABD'de halka açık fintech Onaylayın hisseleri yıl başından bu yana %75'ten fazla düşüş yaşadı. EngellemekAvustralyalı BNPL şirketi Afterpay'i 29 milyar dolara satın alan . PayPalKendi taksitli kredi özelliğini sunan, yılbaşından bu yana %60 oranında düşüş yaşadı.

BNPL, koronavirüs salgını sırasında yükselişe geçti ve alışveriş yapanlara, perakendecilerin ödeme sayfalarında yalnızca birkaç tıklamayla ödemeleri daha küçük parçalara bölmenin kolay bir yolunu sundu. Artık işletmeler de bu trende katılıyor.

Pazar araştırma şirketi Omdia'nın fintech analisti Philip Benton, "İşletmeler, kötüleşen makroekonomik koşullar ve devam eden tedarik zinciri krizi ışığında hala nakit akışı sorunlarıyla karşı karşıya, bu nedenle esnek bir temelde daha hızlı para almanın her yolu cazip olacak" dedi.

Mondu ve Hodoko değerlemelerini kamuya açıklamadı ancak İtalya'dan iki B2B BNPL şirketi olan Scalapay ve Billie'nin değeri en son sırasıyla 1 milyar dolar ve 640 milyon dolar olarak belirlendi.

BNPL hizmetleri özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler arasında popülerliğini kanıtlıyor. tutam hissetmek artan enflasyondan. Mondu şefi Huffman'a göre KOBİ'lere uzun süredir büyük bankalar tarafından "yetersiz hizmet veriliyor".

"Bankalar bunu ekonomik hale getirmek için bilet boyutunu küçültemezler çünkü böyle bir krediyle elde edecekleri katkı marjı ilgili maliyetleri karşılamıyor" dedi. 

"Aynı zamanda, fintech şirketleri, krediye yönelik daha veri odaklı bir yaklaşımın ve daha otomatik bir yaklaşımın gerçekten işe yarayabileceğini ve adreslenebilir pazarı genişletebileceğini kanıtladı."

BNPL ürünleri, insanları karşılayamayacakları borçlara itebilecekleri korkusunun yanı sıra geç ödeme ücretleri ve diğer masraflar konusunda şeffaflık eksikliği nedeniyle bazı düzenleyiciler tarafından geri çevrildi.

İngiltere var suçlamayı yönetti Düzenleme cephesinde hükümet yetkilileri 2023 gibi erken bir tarihte sektöre daha katı kurallar getirmeyi umuyor. Yine de Norris, iş odaklı BNPL şirketlerinin Klarna gibi firmalara göre daha az düzenleme riskiyle karşı karşıya olduğunu söyledi.

"B2C'deki düzenleme, tüketicilere çok ihtiyaç duyulan korumayı sunacak ve onların akıllı alışveriş yapmalarına ve borçtan uzak kalmalarına yardımcı olacak" dedi. "B2B'de işletmelerin ihtiyaç duymadıkları ürünlere aşırı harcama yapma riski göz ardı edilebilir."

Ancak B2B oyuncularının dikkatli olması gereken şeylerden biri de üstlendikleri riskin düzeyidir. Norris, ufukta olası bir durgunluk göz önüne alındığında, B2B BNPL girişimleri için büyük bir zorluğun yüksek büyümeyi sürdürürken aynı zamanda potansiyel iflaslara hazırlık olacağını söyledi.

Omdia'dan Benton, "B2B genellikle yüksek değerli, düşük hacimli olacak, dolayısıyla doğal olarak risk iştahı daha yüksek olacak ve satın alınabilirlik kontrolleri daha önemli olacak" dedi.