Francis Chou, Buffett'ın Ally Financial'ını Satın Aldı, En Büyük 2 Holdingini Azalttı

Özet

• Guru, Ally Financial'da pozisyonlar oluşturduMÜTTEFİK
  ve Synchrony Financial.
• Liberty Global'e eklediLBTYA
  tutma.
• Chou, Resolute Forest Products ve Berkshire Hathaway'deki yatırımlarını azalttıBRK.B
  .

Derin değerli yatırımcı Francis Chou (İşlemler, PortföyümüzChou Funds'ın kurucusu), bu ayın başlarında 2022'nin dördüncü çeyreğine ilişkin hisse senedi portföyünü açıkladı.

Gurunun Toronto merkezli firmasının hisse senedi toplamaya yönelik değer odaklı yaklaşımı, bir şirketin bilançosuna, nakit akışı özelliklerine, kârlılığına, sektördeki konumuna, rekabet avantajlarına, gelecekteki büyüme potansiyeline ve yönetim ekibinin kalitesine odaklanarak güçlü yönlerinin ayrıntılı bir analizini içerir. Firma web sitesinde, hisse senedini geçici olarak felç edebilecek kısa vadeli piyasa faktörlerine çok daha az vurgu yapıldığını belirtiyor.

Bu kriterlere dayalı olarak, 13F başvuruları, şirketin 31 Aralık'ta sona eren üç ay boyunca dört yeni pozisyon oluşturduğunu, dört hisse senedini sattığını ve bir avuç mevcut yatırımı artırdığını veya azalttığını gösteriyor. Chou'nun en dikkate değer işlemleri, Ally Financial Inc.'deki yeni varlıkları içeriyordu (MÜTTEFİK, mali) ve Synchrony Financial (SYF, mali), Liberty Global PLC'ye artan bir bahis (LBTYA, mali) ve Resolute Orman Ürünleri A.Ş. indirimleri (RFP, mali) ve Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, mali) pozisyonları.

Yatırımcılar, 13F başvurularının, raporlar yalnızca ABD hisse senetlerindeki pozisyonlarını ve Amerikan mevduat makbuzlarını içerdiğinden, bir firmanın varlıklarının tam bir resmini vermediğinin farkında olmalıdır, ancak yine de değerli bilgiler sağlayabilirler. Ayrıca, raporlar yalnızca en son portföy dosyalama tarihi itibariyle, raporlama yapan firma tarafından bugün veya bu makale yayınlandığında bile sahip olunan veya tutulmayan alım satımları ve holdingleri yansıtmaktadır.

Ally Finansal

Guru, Ally Financial'ın 155,686 hissesine yatırım yaptı (MÜTTEFİK, mali), hisse senedi portföyünün %5.38'sini pozisyona tahsis etmek. Hisse, çeyrek boyunca hisse başına ortalama 26.59 $ fiyatla işlem gördü.

Şu anda Chou'nun en büyük beşinci holdingi.

Otomobil finansmanı ve kurumsal kredi vermenin yanı sıra geleneksel bankacılık hizmetleri sunan Detroit merkezli banka holding şirketinin piyasa değeri 9.03 milyar dolar; hisseleri Pazartesi günü 30.17 dolardan işlem görüyordu. fiyat kazanç oranı 6.07, bir fiyat-kitap oranı 0.86 ve bir fiyat-satış oranı 1.07 evi.

The GF Değer SatırıDEĞER
Hisse senedinin şu anda tarihsel oranlarına, geçmiş finansal performansına ve analistlerin gelecekteki kazanç tahminlerine göre önemli ölçüde düşük değerde olduğunu öne sürüyor.

75 üzerinden 100, GF Puanı şirketin ileriye dönük ortalama performansa sahip olma olasılığının yüksek olduğunu gösterir. iken GF Değeri sıralaması yüksekti, reytingleri karlılık, büyüme ve moment daha ılımlı ve finansal güç düşüktü.

Arasında gurular yatırım yaptı Ally Financial'da, Warren Buffett (İşlemler, Portföyümüz) %9.96 hissesi ile en büyük hisseye sahiptir. Bill Nygren (İşlemler, Portföyümüz), Howard Marks (İşlemler, Portföyümüz), Jim Simons (İşlemler, Portföyümüz)' Rönesans Teknolojileri ve Louis Moore Pastırma (İşlemler, Portföyümüz) stokta da önemli pozisyonlara sahiptir.

Eşzamanlı Finansal

Chou, Synchrony Financial'ın 58,000 hissesini aldı (SYF, mali), hisse senedi portföyünün %2.69'ini holdinge tahsis etmek. Hisse senetleri, çeyrek boyunca her biri ortalama 34.25 $ fiyatla işlem gördü.

Hisse şimdi sekizinci en büyük pozisyonu.

Merkezi Stamford, Connecticut'ta bulunan tüketici finansal hizmetler şirketinin piyasa değeri 15.58 milyar dolar; hisseleri Pazartesi günü 35.64 dolardan işlem görüyordu. fiyat kazanç oranı 5.84, bir fiyat-kitap oranı 1.29 ve bir fiyat-satış oranı 1.08 evi.

Göre GF Değer Hattı, hisse senedi şu anda mütevazi bir şekilde düşük değerlidir.

Dahası, GF Puanı 81 puan, şirketin aşağıdakiler için yüksek puanların arkasında iyi bir performans potansiyeline sahip olduğunu gösterir: moment, GF Değeri ve büyüme ve orta notlar için karlılık ve finansal güç.

% 0.26 hisseyle, Jeremy Grantham (İşlemler, Portföyümüz) Synchrony'nin en büyüğüdür guru hissedar. Diğer guru yatırımcılar şunları içerir: CI Select Kanada Hisse Senedi Fonu (İşlemler, Portföyümüz), Paul Tudor Jones (İşlemler, Portföyümüz), Joel Greenblatt (İşlemler, Portföyümüz), Lee Ainslie (İşlemler, Portföyümüz) Ve Ray Dalio (İşlemler, Portföyümüz) Bridgewater Associates.

Liberty Küresel

Yatırımcı Liberty Global (LBTYA, mali) 706.86 adet hisse satın alarak %84,823 oranında değer kazandı. İşlemin hisse senedi portföyü üzerinde %2.27'lik bir etkisi oldu. Çeyrek boyunca, hisse senedi ortalama hisse başına 18.19 $ fiyatla işlem gördü.

Chou şu anda toplam 96,823 hisseye sahip ve bu da %2.59'luk ağırlıkla dokuzuncu en büyük hissesini oluşturuyor. GuruFocus, şu ana kadar yatırımdan %10.34 kazandığını tahmin ediyor.

Londra merkezli telekomünikasyon şirketinin 9.82 milyar dolarlık piyasa değeri var; hisseleri Pazartesi günü 21.07 dolardan işlem görüyordu. fiyat kazanç oranı 7.17, bir fiyat-kitap oranı 0.43 ve bir fiyat-satış oranı 1.45 evi.

Göre GF Değer Satırı, hisse şu anda oldukça değerli görünüyor.

Şirketin performansı nedeniyle ileriye dönük ortalama bir performansa sahip olması muhtemeldir. GF Puanı 78, yüksek tarafından yönlendirilen moment diğer dört kriter için sıralama ve daha ılımlı derecelendirmeler.

David Kahraman (İşlemler, Portföyümüz) şirketin en büyüğüdür guru hissedar %2.87 hisse ile. Liberty Broadband ayrıca Seth Klarman (İşlemler, Portföyümüz), Dodge & Cox, Simons'un firması, Marks ve Grantham.

Resolute Orman Ürünleri

Chou, Resolute Forest Products'taki hissesini kesti (RFP, mali) %86.84 oranında, 1.73 milyon hisseyi sattı. İşlem, hisse senedi portföyünü -%24.71 etkiledi. Hisse, çeyrek boyunca hisse başına ortalama 20.93 $ fiyatla işlem gördü.

Şu anda hisse senedi portföyünün %261,460'ini işgal eden toplam 7.98 hisseye sahip. En büyük ikinci holdingi olmaya devam ediyor. GuruFocus, Chou'nun uzun süredir elinde tuttuğu yatırımdan %0.37 kazandığını söylüyor.

Merkezi Kanada'da bulunan kağıt hamuru ve kağıt üreticisinin piyasa değeri 1.69 milyar dolar; hisseleri Pazartesi günü 22.02 dolardan işlem görüyordu. fiyat kazanç oranı 4.05, bir fiyat-kitap oranı 0.80 ve bir fiyat-satış oranı 0.46 evi.

The GF Değer Satırı hisse senedinin şu anda önemli ölçüde aşırı değerlendiğini gösteriyor.

Bir ile GF Puanı 66, şirket, yüksek performansa dayalı olarak düşük performans potansiyeline sahiptir. finansal güç derecelendirme, orta karlılık, büyüme ve moment rütbe ve düşük GF Değeri.

%39.77 hisseye sahip olmak, Prem Watsa (İşlemler, Portföyümüz) Resolute Orman Ürünleri'nin en büyüğüdür guru hissedar. Grantham, Donald Smith & Co., Simons'un firması ve diğer bazı guruların da hisse senetlerinde pozisyonları var.

Berkshire Hathaway

Gurunun Berkshire Hathaway'in A Sınıfı hisselerine yaptığı yatırım (BRK.A, mali) 20 hisse satarak %20 oranında kısıldı. İşlemin hisse senedi portföyü üzerinde -%5.82 etkisi oldu. Çeyrek boyunca, hisselerin her biri ortalama 448,762 $ fiyatla işlem gördü.

Chou şu anda, %80'lik ağırlıkla en büyük holdingini temsil eden toplamda 53.01 hisseye sahip. GuruFocus, kullanım ömrü boyunca yatırımdan %158.73 kazandığını tespit etti.

Merkezi Omaha, Nebraska'da bulunan Buffett liderliğindeki sigorta şirketi 668.49 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip; A Sınıfı hisseleri Pazartesi günü 459,718 $ civarında işlem görüyordu. fiyat-kitap oranı 1.48 ve bir fiyat-satış oranı 2.66 evi.

Göre GF Değer Satırı, hisse senedi şu anda mütevazi bir şekilde aşırı değerli.

The GF Puanı 88, şirketin iyi performans potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir. Üç kriter için yüksek puan almasına rağmen, finansal güç rütbe daha ılımlıydı ve GF Değeri düşüktü.

tom russo (İşlemler, Portföyümüz) en geniş olanıdır guru hissedar Berkshire'ın %0.18 hisseye sahip A Sınıfı hissesi. Chris Davis (İşlemler, Portföyümüz), tom gayner (İşlemler, Portföyümüz), İlk Kartal Yatırımı (İşlemler, Portföyümüz), Tüvit Browne (İşlemler, Portföyümüz) ve diğer birçok guru da hisseye sahiptir.

Ek işlemler ve portföy kompozisyonu

Çeyrek boyunca Chou ayrıca CI Financial Corp.'ta yatırım satın aldı (CIXXF, mali) ve Metanex Corp. (MEOH, mali) ve JPMorgan Chase'ten satıldıJPM
& Co. (JPM, mali), Goldman Sachs GrubuGS
Inc. (GS, mali), POSCO Holding A.Ş. (PKX, mali) ve Genius Brands International Inc. (GNUS, mali).

Guru'nun 71 hisse senedinden oluşan 18 milyon dolarlık hisse senedi portföyü, %69.93 ile finansal hizmetler sektörüne yoğun bir şekilde yatırılmıştır.

Açıklamalar

Bahsedilen hisse senetlerinde pozisyonum yok ve önümüzdeki 72 saat içinde bahsi geçen hisse senetlerinde yeni pozisyon satın alma planımız yok.