GE Hissesi Uçuyor: İşte Neden Büyüme İçin En İyi Beklentisi Havacılık

Cincinnati, Ohio. GE Aerospace'in evi. 9 Mart 2023. General Electric'e hoş geldiniz (GE) Yatırımcı Konferansı 2023.

GE güne iyi bir başlangıç ​​yaptı. Bence. Firma bize söyledikleri gibi yaptıklarını bildirdi. GE, artık GE Sağlık Teknolojileri olmadan (GEHC), organik gelir büyümesinin hâlâ yüksek tek haneli aralıkta gerçekleşmesinin beklenmesi, düzeltilmiş EPS'nin hâlâ 2023 ila 1.60 dolar arasına inmesinin beklenmesi ve serbest nakit akışı yaratımının 1.95 milyar ila 3.4 milyar dolar olmasıyla 4.2 mali yılı tahminini yeniden doğruladı. Wall Street, yılın tamamına göre düzeltilmiş EPS rakamı için 1.94 dolarda bulunuyor.

Firma, hem GE Aerospace hem de GE Vernova için rehberliği yeniden onaylama konusunda bir adım daha ileri gitti.

GE Aerospace için orta ila yüksek onlu yaşlarda organik gelir artışı görülüyor, faaliyet kârı 5.3 milyar ila 5.7 milyar dolar arasında görülüyor ve serbest nakit akışının artması bekleniyor.

Firmanın enerji segmenti olan GE Vernova'nın 2024'ün başında devreden çıkması veya devreden çıkması bekleniyor. GE Vernova için organik gelir büyümesi düşük-orta tek haneli seviyelerde, faaliyet karı/zararı ise zararda görünüyor 0.6 Milyar Dolar ile 0.2 Milyar Dolar arasında ve serbest nakit akışının sabit veya hafif iyileşmiş olduğu görülüyor.

Daha önce duymadığımız bazı haberler vardı. GE Vernova güç ünitesine dönersek, faaliyet marjının "eninde sonunda" yüksek tek haneli rakamlara ulaşması bekleniyor. Burada gerçek bir zaman çizelgesi sunulmuyor ancak 2022 karşılaştırması -%3'e yakındı, bu nedenle iyileşen görünüm memnuniyetle karşılanıyor.

Peki ya GE?

Bunu söyleyeceğim. GE Healthcare, bu ismin ana şirketten türetildiği için beklediğimden daha sıcak bir bilet oldu. Mayıs başına kadar GEHC'den haber alamayacağız. Bu çok uzak bir ihtimal. GE'nin firmanın dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının üzerinden yaklaşık altı hafta geçti ve GE'nin içinde bulunduğumuz çeyreği raporlamasına da yaklaşık altı hafta kaldı.

Şu anda Wall Street, 0.21 milyar dolarlık gelir üzerinden 13.55 dolarlık GAAP bekliyor. Bu, gelir artışının kabaca %0.21'lik bir daralmaya ulaşması nedeniyle önceki yıl için 21 $'lık EPS ile karşılaştırılacaktır.

Açıkçası bu firmanın bir yatırımcı olarak beni en çok cezbeden üçüncü kısmının havacılık sektörü olduğunu düşünüyorum. Büyüme için en iyi ihtimal orası olacak. Firmanın bu kısmı GE adının ve logosunun mirasçısı olacak ve bu parça sonuçta CEO Larry Culp'un yöneldiği yer olacak. Potansiyel bir hissedarsanız Larry Culp'un görevde olmasını isteyeceğinizi düşünüyorum.

Bu sabah Culp şunları söyledi: “GE'nin geleceği parlak. Bugün ve gelecekte önemli değer yaratan, daha güçlü bir temel ve temel olarak daha basit bir işletmeyle çalışıyoruz. GE Aerospace, farklılaştırılmış teknolojimiz ve kapsamlı hizmet yeteneklerimizle bugüne, yarına ve geleceğe uçuşu tanımlıyor."

Yatırım

Benim için gerçekten bu noktaya geliyor. GE Aerospace'in de sahibi olmak için GE Vernova'nın sahibi olmaya istekli miyim? GE Healthcare'i hafife almış olabilirim. O hatayı tekrar yapmak istemiyorum. Özellikle GE Vernova işletme kârlılığına doğru gidiyorsa.

Geriye dönüp bakıldığında, çift dipten dönüşün görülmesi çok kolaydı. Bu arada pivot kabaca 63 dolardı. Bu muhtemelen hedef fiyatımı 75 dolara yakın tutardı. GE şu anda bu noktayı çoktan geçti ve Aralık ayından bu yana ne 50 günlük ne de 200 günlük SMA'larla (basit hareketli ortalama) temasa geçmedi.

Takip etmek? Bu noktada? Onu yapamam. Beklemek? Bence de. Ekim ayındaki mevcut ralliye göre %38.2'lik Fibonacci gerilemesi, hisselerin 73 dolar civarına gelmesini sağlayabilir. Bu aynı zamanda 50 günlük SMA'yı da koyacaktır. %61.8'lik bir geri çekilme, 200 günlük SMA'yı tekrar devreye sokar. En büyüğü bu.

Sanırım 73 $ civarında bir giriş için beklemede (veya teklif vermede, GTC tarzı - İptal Edilene Kadar İyi) ve bu seviyeye ulaşıldığında siparişi 63 $'a ölçeklendirmeye istekli olmamda bir sorun yok. (Bazıları buna merdiven çıkma diyor.) Şu anki düşüncem, Vernova dönüşüne girerken 68 dolara yakın bir ortalama giriş noktası olacaktır. Firma Cincy'de moral mitingini düzenlediği için bugün dışarı çıkıp 86 dolar veya daha fazlasını ödemeyeceğim. Kesinlikle.