ANAHTAR TAKIMLAR
- Anlaşma Newmont'u kanıtlanmış altın rezervleri konusunda küresel lider Barrick'le başa baş duruma getirecek
- Altın sektörü son yıllarda bir konsolidasyon dalgasına girdi
- Yatırımcılar Newcrest için daha yüksek bir fiyat bekleyebilir
Denver merkezli altın madencisi Newmont Corp. (NEM), bu yılın ABD'deki en büyük birleşmesine işaret edecek bir anlaşmayla, Avustralya'nın en büyük altın üreticisi olan rakip Newcrest Mining'in 17 milyar dolarlık tüm hisselerinin satın alınmasını önerdiğini söyledi.
Anlaşma, piyasa değerine göre dünyanın en büyük altın madencisi Newmont ile altın rezervlerinde dünya lideri Toronto merkezli küresel lider Barrick Gold arasındaki arz açığını önemli ölçüde kapatacak. İkili, dört yıl önce Newmont'un Barrick'in devralma teklifini reddetmesinin ardından küçük bir ortak girişim kurmuştu.
Hem finansal varlık hem de lüks emtia olarak arzu edilen metal için yeni kaynaklar bulmakta zorlanan altın madenciliği sektörü, son yıllarda bir konsolidasyon dalgasına uğradı. Pandeminin ardından artan maliyetler bu eğilimi destekledi.
Newmont'un teklifi şöyle geliyor Geçen yıl küresel talep son 11 yılın en yüksek seviyesine ulaştıAltın fiyatları son üç ayda yüzde 14 arttı. Morgan Stanley, altının bu yıl yüzde 17 daha artarak ons başına 2,200 dolara çıkabileceğini tahmin ediyor.
| Dünyanın En Değerli Altın Madenciliği Firmaları | |
|---|---|
| Firmamız | Market değeri |
| 1.Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Altın | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Madenleri Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Değerli Metaller A.Ş. | $ 18B |
| 5. Altın Alanları Sınırlı | $ 10B |
Kaynaklar: Yahoo! Finans, InsiderMonkey.com
Tamamlanmış Bir Anlaşma Değil
Newmont, Newcrest'in ödenmemiş her hissesi için kendi hisselerinin 0.38'ini teklif ettiğini söyledi. Newmont yeni varlığın %70'ine sahip olacak ve Newcrest kalan %30'u elinde tutacak.
Newcrest yönetim kurulunun Newmont'un hisse başına 0.363'lük önceki teklifini reddettiği ancak Newcrest'in hisselerini 18.80 dolar olarak değerlendiren ve Cuma günkü kapanış fiyatlarına göre %22'lik bir primi temsil eden son teklifle ilgili bir karara varmadığı bildirildi.
Newcrest hisseleri Pazartesi günü %9.3 artışla 16.93 dolara yükseldi; bu da yatırımcıların daha yüksek tekliflerin mümkün olduğundan şüphelenebileceklerini gösteriyor. Newmont'un hisseleri %5.6'ya kadar düştü.
Newcrest'in en büyük hissedarı, iki firmanın fiyat beklentileri arasında gerekli "simetrinin" mevcut olduğundan şüphe duyuyordu. Ayrıca Morningstar analistlerinden Jon Mills, müşterilere yazdığı bir araştırma notunda, diğer altın madencilerinin Newcrest'i varlıklarının kalitesinden dolayı çekici bulabileceğini belirtti.
Mills notunda, "Newcrest'in şu anda oyunda olduğunu düşünüyoruz, ancak bir anlaşma yapılacaksa muhtemelen daha yüksek bir fiyatta olması gerekecek" diye yazdı.
Devralma teklifi, Newcrest'in yeni bir CEO arayışına girdiği dönemde geldi. Şirket Aralık ayında, son sekiz yıldır CEO'su olan Sandeep Biswas'ın şirketten ayrılacağını açıklamıştı. Şirket, Biswas'ın halefini belirlerken finans şefi Sherry Duhe, geçici CEO olarak görev yapacak.
Rezervlerin Desteklenmesi
Küresel altın madencileri, artan ücretler ve artan enerji fiyatlarının işgücü ve üretim maliyetlerini artırması nedeniyle pandeminin hafiflemesinden bu yana zorlu bir ortamla karşı karşıya kaldı.
Aynı zamanda yeni mevduat bulma konusunda da daha az başarılı oluyorlar. S&P Global Market Intelligence'a göre madencilerin 1990'dan bu yana keşfettiği dünya altınının yalnızca %6'sını son on yılda bulabildiler.
Bu zorluk, büyük altın madencilerinin kanıtlanmış ancak henüz kullanılmamış rezervlerini artıracak anlaşmalar bulma iştahını besledi. Newmont'un 96 milyon altın madeni rezervi var. Newcrest'i satın almak bu rakamı yaklaşık 155 milyona çıkaracak, Barrick'in 160 milyonunun biraz altında.
Barrick, 2019'da Newmont'u satın almaya çalıştı; Newmont, Barrick'in Kanada'daki en büyük rakibi Goldcorp Inc.'i 10 milyar dolara satın aldıktan kısa bir süre sonra. Newmont anlaşmayı reddetti ancak maliyetleri azaltmak için Nevada'da Barrick ile bir ortak girişim kurdu.
Geçen yılın sonlarında Kanadalı Agnico Eagle ve Pan American Silver Corp., Toronto merkezli Yamana Gold'u satın almak için 4.8 milyar dolarlık ortak teklif açıkladı.
Tamamlanması halinde son teklif, Emerson Electric'in National Instruments'ı 7.6 milyar dolara satın almayı planladığı satın almanın iki katından fazla olacak ve bu, bu yılın ABD'deki en büyük birleşme anlaşması olacak.
Kaynak: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo