Hem para birimi hem de emtia işlevi gören melez bir değerli metal olan altın, binlerce yıldır bir değişim aracı olarak varlığını sürdürmektedir. Hükümetler istedikleri kadar itibari para basabilirken, altın kaynakları Dünya'nın kabuğundan çıkarılan miktarla sınırlıdır.
Merkez bankaları, para otoriteleri ve hükümetler, kıymetli metali döviz rezervlerinin ayrılmaz bir parçası olarak tuttuklarından, altının dünya çapındaki finansal sistemdeki rolünü doğrulamaktadır. Geçtiğimiz yıllarda hükümetler metalin net alıcısı oldular.
Varlığın miktarı sınırlı olduğundan, altın ETF'leri yatırımcıların risk alması için kolay bir yol olarak sektörde hızla yer buldu. Ve son haftalarda, artan ETF yatırımcı iştahını görüyoruz.
Temmuz ayı sonlarında altın, yirmi yıldan uzun süredir devam eden boğa piyasasının Mart 2022'nin başlarında yeni bir zirveye ulaşması ve daha düşük düzeltmesinin ardından yeni bir yükselişe yol açabilecek teknik bir model sergiledi. Altının fiyatı yükseldiğinde, metali çıkaran şirketler yüzde bazında altından daha iyi performans gösterme eğilimindedir.
Altında Boğa Dönüşü
COMEX altın vadeli işlem sözleşmesi, Mart 2,072'nin başlarında, yukarı yönlü gücü tükendiğinde 2022 $ ile rekor seviyeye ulaştı. Aralık vadeli işlem sözleşmesi 2,091.40$'dan işlem gördü. Bunu takip eden düzeltme, 1,679.80 Temmuz 1,696.10'de sürekli sözleşmeyi 21$'a ve Aralık vadeli işlemlerini 2022$'a düşürdü.
21 Temmuz 2022'de Aralık altın vadeli işlemleri 20 Temmuz'un en düşük seviyesinin altına düştü ve bir önceki günün en yüksek seviyesinin üzerinde kapandı, bu da günlük grafikte yukarı yönlü bir ters dönüş modeline yol açtı.
Uzun vadeli anlık görüntü, altının en düşük seviyesinin, Mart 2021'deki 1673.70$'lık dip seviyesinde kritik bir teknik destek seviyesinin üzerinde olduğunu ve sürekli kontratın ons başına 1,679.80$'a düştüğünü gösteriyor. Mart 2021'in düşüğü üzerindeki yükseliş anahtarının tersine dönmesi, altının toparlanmaya hazır olduğunun bir işaretiydi. Fiyat 1,785 Ağustos'ta 1$ seviyesindeydi ve sürekli kontratı 1765$'ın üzerindeydi.
ETF'ye Maruz Kalma
The VanEck Altın Madencileri ETF (GDX)Dünyanın önde gelen halka açık altın madenciliği şirketlerinin portföyüne sahip olan , en likit ve lider altın madenciliği ETF ürünü olmaya devam ediyor.
GDX'in en büyük varlıkları şunları içerir:
GDX portföyü, dünyanın en iyi altın madenciliği şirketlerinin çoğunu içerir. 26.31 Ağustos'ta 1 $ seviyesinde olan GDX, 10.62 milyar $'ın üzerinde net varlıklara sahipti ve günlük ortalama yaklaşık 7.7 milyon hisse ticareti yaparak onu oldukça likit bir ETF ürünü haline getiriyor. GDX, %0.51 yönetim ücreti alır.
Altın Rallinin Erken Aşamaları?
Altın vadeli işlem piyasasındaki son önemli ralli, yakınlardaki COMEX vadeli işlemlerinin fiyatını Mart 1673.70'in başında 2021 dolardan %2,072'lik bir artışla Mart 2022'de 23.8 dolara çıkardı.
Grafik, altın madenciliği ETF'nin yüzde bazında altın vadeli işlem piyasasından daha iyi performans göstermesiyle aynı dönemde GDX ETF'nin hisse başına 35.8 dolardan 30.64 dolara yükseldiğini gösteriyor. Altının en son en düşük seviyesine ulaştığında hisse başına 41.60 dolara düşüş %24.38'lük bir düzeltmeydi ve altın vadeli işlemleri dönem boyunca %41.4 düştü.
GDX, altın vadeli işlem arenasındaki fiyat hareketlerini yüzde bazında büyütme eğilimindedir.
21 Temmuz yükseliş anahtarı dönüş paterni ve altın piyasasındaki daha yüksek düşüş, altında daha yüksek zirvelere yol açarsa, oranlar GDX altın madenciliği ETF ürününün daha iyi performansını destekler. Bu arada, yirmi yılı aşkın bir süredir altının eğilimi yükselişte.
Grafik, altın vadeli işlemlerinin 252.50 sonlarında ons başına 1999$ ile dibe ulaştığını gösteriyor. O zamandan beri, her düzeltme değerli metalde bir satın alma fırsatı oldu.
Grafik kaynağı: Barchart
GDX ürünü sadece 2006 yılında işlem görmeye başladı, bu nedenle altın vadeli işlem piyasası ile aynı geçmişe sahip değil. Bununla birlikte, üç faktör, altında bir rallinin altın madenciliği hisselerinde daha yüksek performansa yol açacağını gösteriyor.
Birincisi, altın madenciliği şirketleri, altın fiyatı yükseldiğinde üstel getiri sağlayan projelere önemli miktarda sermaye yatırır.
İkinci olarak, altın piyasasındaki yatırımcı duyarlılığı, metalin fiyatı yükseldiğinde altın madenciliği hisselerinde bir sürü satın alma eğilimine neden olma eğilimindedir. Ve son olarak, madencilik oldukça spekülatif ve kaldıraçlı bir iştir.
Bireysel madencilik hisseleri aynı kaldıracı sunabilirken, belirli madencilik özellikleri ve yönetim kararlarının yarattığı kendine özgü riskleri deneyimleyebilirler. GDX ürünü, bir şirketler portföyüne yatırım yaparak bu riskleri çeşitlendirir ve azaltır.
Altının daha yüksek bir dipten son zamanlarda sıçraması, yükseliş teknik ticaret modeli ve altın madenciliği hisselerinin tarihsel fiyat davranışı, altın rallisinin erken aşamalarda olabileceğini gösteriyor. Altın madenciliği hisseleri ve GDX ETF ürünü, önümüzdeki haftalarda ve aylarda metalden daha iyi performans gösterebilir.
Önerilen Hikayeler
Kalıcı | © Telif Hakkı 2022 ETF.com.tr Her hakkı saklıdır
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/gold-sends-signal-leading-mining-080000711.html