Altın Stokları 2023'te Yükseliyor

Önemli Noktalar

• Altın 2022'de değer kazandı, ancak yalnızca %1.3 ile beklentilerin oldukça altında kaldı.
• Altın fiyatları, agresif Federal Rezerv faiz artışları, Çin'de azalan talep ve ABD dolarının yükselen değeri tarafından engellendi.
• 2023'te birçok analist, altının değerinde keskin bir artış yaşayacağını tahmin ediyor, ancak Çin'deki federal faiz artırımları ve pandemi politikalarına ilişkin aynı belirsizlikler, umut verici tahminlere gölge düşürüyor.
• Altın fiyatlarının kısa vadede fırlayıp fırlamadığı büyük ölçüde tartışılan bir konudur, uzun vadeli istikrarı en büyük gücüdür, bu da yatırımcılar için en iyi değerinin dalgalı zamanlarda alım-satım yapmak ve daha riskli yatırımları dengelemek olduğu anlamına gelir. Portföyünüzdeki hisse senetleri gibi.

2022 altın için kötü bir yıl değildi – orada oldu büyüme. Ancak değeri, analistlerin beklediği ve yatırımcıların umduğu kadar artmadı.

2023'te tahminler daha iyimser, ancak bunların sadece tahmin olduğunu hatırlamak önemlidir. 2022 yetersiz kaldıysa, 2023'ün de hedefi kaçırması tamamen mümkündür.

Belirsizliğin çoğu, artan faiz oranları, ABD Hazine tahvillerinin yükselen değerleri, potansiyel olarak güçlü bir ABD doları ve altının en büyük pazarı olan Çin'deki talebi çevreleyen belirsizlik gibi 2022'de altının büyümesini yavaşlatan aynı ekonomik etkenlere bağlı.

Belirsizlik ve potansiyel ters rüzgarlara rağmen, altının 2023'te de pek çok yolu var. Fed hala oranları artırıyor, ancak hızını yavaşlatıyor. COVID politikalarının gevşetilmesi Aralık 2022'de Çin ekonomisi üzerinde olumsuz bir etki yaratsa da, aynı politika geri dönüşleri Çin'de daha güçlü bir GSYİH'ya yol açmalıdır.

Kısa vadeli spekülasyon ilginç olsa da çoğu yatırımcının altına yatırım yaparken odaklanması gereken şey bu değil.

Altın Yaygın Olarak Bir Enflasyondan Korunma Aracı Olarak Kabul Edilir - Ama öyle mi?

Para birimi, yalnızca toplumun söylediği kadar değerlidir. Altın ise maddi bir varlıktır ve sınırlı bir varlıktır. Bu, kağıt para değer kaybettiğinde bile altının kendi yerini tutması gerektiği anlamına gelir. Bu nedenle, altın yaygın olarak bir enflasyon koruması olarak kabul edilir. Altının değerini para cinsinden ölçmeseydik, bu değerlendirme her zaman %100 doğru olurdu.

Ancak altının değerini para birimi cinsinden ölçüyoruz, bu nedenle bu emtianın değerini etkileyen başka hafifletici faktörler var.

Örneğin, Amerika'nın son önemli enflasyon dönemi 1973'te başladı ve on yılın geri kalanı boyunca devam etti. Bu zaman dilimi boyunca altın, bir enflasyon koruması olma kuralını izledi. Enflasyon %35'e ulaşırken yıllık getirisi %8.8 oldu.

Ancak model sonsuza kadar devam etmedi. Enflasyon biraz düzeldi, ancak enflasyonun ortalama %1984 olduğu ve altının her yıl %6.5 değer kaybettiği 10 yılına kadar hala çok yüksekti. 1988'den 1991'e kadar ne enflasyon ne de altının değerindeki düşüşler bu kadar dramatik olmasa da, bu ılımlı enflasyon döneminde de altının negatif getirisi gördük.

Altının bir enflasyon hedge olduğu şeklindeki pratik kuralın yeniden incelenmesi gerekiyor, özellikle 2022 gibi bir yılın ardından deneyimli yatırımcılar altına daha nüanslı yaklaşıyorlar.

deneKıymetli Madenler Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Altın 2022'de Neden Düşük Performans Gösterdi?

Altın 1.3'de %2022 artarken, enflasyon Haziran 9.1'de %2022 ile zirve yaptı. Altının değerini etkileyen tek şey enflasyon olsaydı, fiyatların olduğundan çok daha fazla yükseldiğini beklerdik.

Ancak diğer faktörler de altının değerini etkiler. Birincisi, Fed'in agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltmeye başlaması, ABD Hazine tahvillerinin değerlerinin yükseldiği anlamına geliyor. ABD Hazine tahvilleri yükseldiğinde, hem altın hem de altın üzerinde olumsuz bir etkisi vardır. tahviller.

Oranlar dünya çapında böyle bir belirsizlik döneminde arttıkça, ABD dolarının değeri yükselir2022'nin sonuna kadar yıl boyunca gerçekleştiğini gördük. Doların değeri yükseldikçe daha güvenli bir yatırım haline geliyor, altına olan talebi ve dolayısıyla bu değerli metalin fiyatını azaltıyor.

ABD Doları Zayıflarken Altının 2023'te Yükselmesi Bekleniyor

2022'nin sonlarından itibaren altın vadeli işlemleri yükseliş trendi başlattı. Bu tam da ABD dolarının değer kaybetmeye başladığı zamandı. Öyle ya da böyle iniş çıkışlar olacak olsa da, 2023'te altının genel görünümü parlak.

Hiçbir tahmin garanti edilmez, mal kısa vadede son derece değişkendir ve bu özel görünüm, diğer birkaç faktörle uyum içinde ABD dolarının yumuşamaya devam etmesine bağlıdır. Ancak şimdiden bu damarda bazı erken sinyaller görüyoruz.

Fed'in 2023 boyunca faiz oranlarını artırmaya devam etmesi beklendiği için ABD doları rotasını bir kez daha tersine çevirebilir. son zam hızlarında bir yavaşlama olduğunu ortaya koydu. Bu oranlar aynı zamanda ABD Hazine tahvillerinin değerini de etkiler. Dolar güçlü kalırsa, bu altın fiyatlarının yükselmesini zorlaştırır.

Oranlar düşse bile, altın için olumlu bir yıl, COVID-19 kısıtlamalarının nihayet gevşemesiyle Çin'de daha yüksek talep beklentisini de içeriyor. Ancak Aralık ayında gördüğümüz şey, işletmelerin kapanması, işçi mücadeleleri ve birçoğunun evde kalmayı seçmesiyle COVID-19 politikalarındaki son dalgalanmaya olumsuz tepki veren bir Çin ekonomisiydi.

Virüs tüm ülkeye yayıldığından, Çin ekonomisinin son birkaç yılda olduğundan daha fazla mı yoksa daha az mı işlevsel olacağını söylemenin bir yolu yok.

Altına İlişkin Uzun Vadeli Görünüm

Diğer emtialar gibi altın da kısa vadeli ufuklarda aşırı değer dalgalanmalarına maruz kalabilir. Bununla birlikte, uzun vadede, altın genellikle son derece istikrarlı bir yatırım olarak görülür.

Örneğin, 10 Şubat 2012'de altın vadeli işlemleri 1,725.30 dolardan işlem görüyordu. 6 Ocak 2023 itibarıyla 1,870.50 dolardan işlem görüyordu. Arada birçok iniş ve çıkış oldu. Altın vadeli işlemleri 1,056.20 Kasım 27'te en düşük seviyesi olan 2015$'a geriledi ve 7 Ağustos 2020'de 2,028.00$ ile en yüksek seviyesine yükseldi.

Zirveler ve inişler olsa da, enflasyonu hesaba kattığınızda altın fiyatı uzun vadede çok fazla değişmedi. Bu nedenle muhafazakar, al ve tut yatırımı olarak görülüyor.

Bottom Line

İyi bir portföy, hem riskli hem de muhafazakar yatırımların bir karışımına sahiptir. Uzun vadede altın gibi muhafazakar bir yatırıma sahip olmak, hisse senedi gibi portföyünüzdeki daha riskli yatırımları dengelemek için iyi bir yol olabilir. Her ikisi de gereklidir ve varlık tahsisiniz finansal hedeflerinize, risk toleransınıza ve yatırım sürenize bağlı olacaktır.

Q.ai, yatırımda tahmin yürütmeyi ortadan kaldırır. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları tarar. Ardından, bunları Yatırım Kitlerinde bir araya getirir – örneğin Kıymetli Metaller Kiti – bu, yatırımı doğrudan ve stratejik hale getirir.

Hepsinden iyisi, etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.