ABD borsası bazı gözlemcilere aşırı değerli olarak saldırmaya başlıyor. Son üç yıldır, çift haneli getiriler getirdi ve sürekli yükseliş koşusu, 'b' kelimesinin, balonun bir miktar kullanımını teşvik etti. Ancak Goldman Sachs'ın durumu analiz eden yeni bir raporu, yatırımcıların ABD hisse senetleriyle aynı rotada kalmaları gerektiğini öne sürüyor.
Firmanın Tüketici ve Varlık Yönetimi CIO'su Sharmin Mossavar-Rahmani, değerlemelerin yüksek olduğunu, hatta belki de 20 yıl önce doc.com balonunun patlamasını yansıttığını kabul ediyor, ancak “Değerlemeyi hisse senetlerinden çıkmak için bir sinyal olarak kullanmak, aslında etkili değil.”
S&P 500 endeksinin son birkaç yılda %133 getiri sağladığına ve zaten yüksek değerlemelere rağmen 2021'de ralli yaptığına dikkat çekiyor. Ona göre, yatırımcılar balon endişelerinin onları alt etmesine izin verirlerse ek kazançları kaçırma riskiyle karşı karşıya kalacaklar. Ve son olarak, 2000'deki piyasa çöküşüyle yüzeysel bir benzerliğe rağmen, Mossavar-Rahmani, “Bu boğa piyasası sadece bir avuç hisse senedi tarafından yönlendirilmedi. 1999'da getiriler 2021'e göre çok daha fazla çarpıktı.”
Firmanın hisse senedi analistleri, mevcut ortamda kazanan olarak gördükleri hisse senetlerine işaret ederek bu çağrı ile çalışıyorlar. Goldman görüşüne göre, bu hisse senetleri önümüzdeki yıl için mağazada %40'tan daha iyi bir artışa sahip. Bunun en son TipRanks verileriyle nasıl bir araya geldiğini görelim.
Düşünceler Holding (TWKS)
Goldman Sachs'ın radarındaki ilk hisse, bir dijital teknoloji danışmanlık şirketi olan Thoughtworks. Bu ajans, müşterilerinin değişen iş koşullarına yanıt vermelerine, veri varlıklarından en iyi değeri elde etmelerine, uyarlanabilir teknoloji platformları geliştirmelerine ve üst düzey dijital ürünler ve deneyimler sunmalarına yardımcı olur. Thoughtworks, yaklaşık 30 yıldır dijital danışmanlığın ön saflarında yer alıyor ve geçen yazın sonunda şirket halka arzını gerçekleştirdi.
İlk teklif, şirketin her biri 16.4 dolardan 21 milyondan fazla hisseyi piyasaya sürdüğünü gördü. Bu, 18 ila 20 dolarlık beklenen fiyatlandırmanın üzerindeydi. Thinkworks, halka arzda 344 milyon dolar topladı ve bugün hisse senedi 6.8 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Thoughtworks daha yeni halka açıldı ve bu nedenle uzun bir kamu mali raporları kaydı yok, ancak bu tür ilk açıklamasını geçen yılın Kasım ayında yaptı. 3Ç21 raporu, bir önceki çeyreğe göre %285.1 artışla en üst sırada 45 milyon dolar gösterdi. Hisse başına kazanç, şirkete göre, önceki yıl 14 sentten daha yüksek olan sağlam bir sonuç olan 8 sentte geldi. Şirket, 27.5 milyon dolarlık serbest nakit akışı bildirdi.
Analist Brian Essex'in şirket hakkındaki iyimser görüşünün arkasında bu gerçekler yatmaktadır. Goldman Sachs için yaptığı haberde Essex, Thoughtworks'ün uzun vadeli büyüme için güçlü bir konumda olduğunu görüyor.
“Kapsam evrenimiz içinde TWKS, endüstri genelinde beklenen Dijital Danışmanlık ve Mühendislik talebinin süregelen gücünden yararlanmak için en iyi konumda olmaya devam ediyor…. TWKS, hızlanan büyüme ve yenen ve yükselen sonuçlarla beklenenden daha güçlü bir 3. çeyrek geçirdi. Ancak hisse, son birkaç ayda emsal grubuna göre düşük performans gösterdi… TWKS'nin değerleme farkını uygulama ile kapatabileceğine inanıyoruz,” dedi Essex.
Bu yorumlar Essex'in Satın Al notunu destekliyor ve 32$'lık fiyat hedefi bir yıllık ~%43'lük bir artış anlamına geliyor. (Essex'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Bir halka açık şirket olarak kısa süre içinde Thoughtworks, Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs görünümü için Bekletmeden Alım lehine 6'e 4 düşen 2 hisse incelemesi aldı. Hisse senedi 22.32$'dan satılıyor ve 33.50$'lık ortalama fiyat hedefi yükselişte, bu da önümüzdeki yıl %49 hisse senedi değerlenmesi için yer olduğunu gösteriyor. (TipRanks'te Thoughtworks hisse tahminine bakın)
TaskU'lar (GÖREV)
Baktığımız bir sonraki Goldman Sachs seçimi, müşterilere düzenli iş hizmetleri, müşteri hizmetleri ve bakımında arka ofis çalışmaları, çevrimiçi dijital destek, teknik destek ve faturalandırma desteği gibi düzenli görevler için kolaylaştırılmış bir süreç sunan dijital bir dış kaynak şirketi olan TaskUs. ; içerik moderasyonu ve küratörlüğü; veri toplama ve otomasyon; ve sürekli danışmanlık. Kısacası, TaskU'lar, kurumsal müşterilerin kendi temel görevlerine odaklanabilmeleri için işin derin ve derin işlerini halledecektir. TaskUs, rapor edilen son tam yıl olan 470 için hedef pazarının büyüklüğünü gösteren 2020 milyon doların üzerinde gelir elde etti.
Bu dijital dış kaynak sağlayıcı 2008'den beri faaliyet gösteriyor olsa da, geçen yazdan bu yana yalnızca halka açık olarak işlem görüyor. Haziran 2021 halka arzında, TASK hisseleri ilk fiyatlarından %26 arttı ve şirket 300 milyon hisse satışından 13.2 milyon doların üzerinde brüt sermaye topladı. Hisse o zamandan beri dalgalı bir seyir izledi, Eylül zirvesini ikiye katladı ve ardından bu seviyeden %63 düştü.
Bununla birlikte, en son üç aylık rapor, yıldan yıla sağlam kazançlar gösteriyor. Gelir %64 artarak 201 milyon dolara yükselirken, EPS 24 sentten 30 sente yükseldi. İleriye bakıldığında, şirket 747'de tam yıl geliri için 751 ile 2021 milyon dolar arasında bir tahminde bulunuyor; Bu isabet, yıldan yıla %56 gelir artışı sağlayacaktır.
Hızlı büyüme ve güçlü bir iş modeli, Goldman Sachs analisti Brian Essex'in dikkatini çekti.
“TaskUs, erken bir dış kaynak kullanımı ortağı olarak hizmet etmek için genellikle olgunluk yaşam döngülerinin başlarında olan şirketleri takip eder. Bu, daha fazla müşteri bağlılığı ile sonuçlanma eğilimindedir ve TaskU'ların müşteri operasyonlarıyla daha derinden entegre olmasına olanak tanır. Müşteriler ölçek kazandıkça, TaskUs, dış kaynak ihtiyaçlarını daha da karşılayan yetenekler ekliyor,” dedi Essex.
“TaskU'ları benzersiz bir dış kaynak kullanımı platformu ile yüksek büyüme teknolojisine sahip son pazarlara maruz kalma sağlamak için iyi konumlanmış olarak görüyoruz. Analist, son dalgalanmanın şirketin yeni bir halka arz statüsüyle ilişkili olduğuna inansak da, bazı PE çıkıntılarına ek olarak, şirketin mevcut seviyelerde değerinin düşük olduğunu düşünüyoruz," diye ekledi.
Şirketin yeteneklerine yönelik iyimser görünümüne uygun olarak, Essex TASK'ın bir Satın Alım hissesi oranlarını ve 77$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki 153 ay için %12'lük bir artışa olan güvenini gösteriyor. (Essex'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Son 7 analist incelemesine dayanan oybirliğiyle alınan Strong Buy konsensüs derecelendirmesinden, Wall Street'in Goldman'ın buradaki görüşüyle aynı fikirde olduğu açıkça görülüyor. TASK'ın 70.29$'lık bir ortalama fiyat hedefi var ve bu da mevcut 131$'lık hisse fiyatından ~%30.37 artış gösteriyor. (TipRanks'te GÖREV stok tahminine bakın)
SolarEdge Teknolojileri (SEDG)
Goldman'ın bugün seçtikleri listemizde sonuncusu, güneş enerjisi endüstrisinde gerekli olan mikro invertör üreticisi SolarEdge. SolarEdge kendisini mikro invertörlerle sınırlamaz; şirket, güneş enerjisi endüstrisi için güç optimize edicilerden izleme sistemlerine kadar geniş bir ürün yelpazesi üretmektedir. ABD, Almanya, İtalya, Japonya ve İsrail'deki ofisleri ile SolarEdge gerçekten küresel bir erişime sahiptir ve her zaman güneşi takip edebilir. SolarEdge, 27'dan fazla ülkede güneş enerjisi kurulumları için 130 gigawatt'tan fazla DC optimize edilmiş inverter sistemi sevk etti.
SolarEdge, endüstriyel ve perakende dereceli ürünlerin bir karışımını üreterek kendisini küresel güneş enerjisi pazarındaki rekabetten farklı kılmak için hareket etti. Şirketin teknolojisi, büyük güneş enerjisi çiftliklerinde ve aynı zamanda daha küçük ev ve ticari uygulamalarda bulunabilir. Geçen yılın son çeyreğinde SolarEdge, Energy Bank pilini ve Energy Hub invertör sistemlerini Kuzey Amerika pazarına sundu. Birlikte, bu sistemler endüstri lideri olma vaadi sunar; Batarya %94.5 gidiş-dönüş verimliliğine sahipken, Hub ürünü kullanıcılar için 10kw'ın üzerinde yedek güç sağlayabilir.
Önümüzdeki aya kadar bu çeyreğe ilişkin rakamları görmeyecek olsak da, şirketin 3Ç21 rakamlarına sahibiz. Gelir, 562.4 milyon dolar ile bir şirket rekoruydu ve EPS, yıldan yıla %15 artarak 96 sente ulaştı. Ancak Wall Street biraz daha iyi bekliyordu ve hisse senedi piyasaya sürüldükten sonra düştü. SEDG şu anda Kasım zirvesinden %33 düştü.
Goldman Sachs kapsamında analist Brian Lee, bu düşüşü neden yatırımcılar için bir fırsat olarak gördüğünü açıklıyor.
“SEDG hisseleri 2021 boyunca önemli ölçüde yeniden derecelendirildi ve 96X FY2 EPS zirvesinden daha yakın zamanda 50'lerin ortalarına düştü. Bu, aynı dönemde yükselen fikir birliği EPS tahminlerine rağmen. Ek olarak, 2021-2023 EPS tahminlerimiz, Factset konsensüs EPS'sinin +%2-12 üzerindedir, çünkü büyüyen depolama fırsatı bize göre yeterince takdir edilemeyebilir. Tahminlerimiz, SEDG'nin mevcut tedarik zinciri ve lojistik zorlukların üstesinden gelmeye devam ederken, konut depolama ürününün piyasaya sürülmesi ve kamu hizmeti ölçeğinde invertör pazarına giriş yoluyla önemli yeni büyüme faktörlerinin kilidinin açıldığı yönündeki görüşümüzü yansıtıyor,” diye belirtti Lee.
Analist, "Geçmiş ortalamalara kıyasla kapsamımızdaki diğer güneş enerjisi şirketleri kadar ucuz olmasa da, [SEDG'nin] mevcut değerlemelerinin önemli ölçüde daha çekici olduğuna inanıyoruz," diye özetledi.
Bu görüş göz önüne alındığında, Lee, SEDG hisse senedini Satın Al olarak derecelendiriyor ve bu yıl %448'lik bir işlem için yer olduğunu gösteren 82$'lık bir fiyat hedefi var. (Lee'nin sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Wall Street aynı fikirde. Bu güneş enerjisi şirketi, 20 Satın Alma, 15 Bekletme ve 4 Satış dökümüyle 1 inceleme çekti ve Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs puanı verdi. Hisseler 245.35$ olarak fiyatlandırılıyor ve 367.21$ olan ortalama fiyat hedefi, 50'de ~%2022 artış anlamına geliyor. (TipRanks'teki SEDG hisse tahminine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın tüm hisse senedi anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri'ni ziyaret edin.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html