GoodRx Üç Aylık Tahminleri Yendi. İşte Hisse Neden Düşüyor.

Yazı Boyutu

Bakkalın artık kabul etmediği haber

GoodRx'ler

eczane indirim kartları stokları mahvetti. Biri hariç birçok analist karamsar.

iyiRx

(ticker: GDRX) Pazartesi günü kılavuzunu geri çekti ve ikinci çeyreğin 30 milyon dolarlık bir gelir isabeti göreceğini söyledi çünkü işlemlerinin %25'ini oluşturan kilit bir bakkal, bir alt kümedeki tüm eczane fayda yöneticileri veya PBM'ler ile sözleşmeleri yeniden müzakere ediyor. uyuşturucu. GoodRx, doğrudan eczaneler veya bakkallarla çalışmaz, ancak ilişkilerini yönetmek için PBM'leri kullanır. Genellikle sağlık sigortası şirketleriyle çalışan PBM'ler, bir müşteri bir GoodRx kuponu sağladığında ne kadar ücret alacağını eczanelere söyler ve nihayetinde bu işlemin bir yüzdesini alır ve GoodRx ile paylaşır.

Gizemli bakkalın eylemleri - olduğu öne sürüldü

Kroger

by

Morgan Stanley

ve Raymond James analistleri bir notta — GoodRx'in artık müşterilere market zincirlerinin konumlarında indirim sağlayamayacağı anlamına geliyor. GoodRx, ikinci çeyrek için FactSet tarafından takip edilen 190 milyon dolarlık analistin beklediğinden çok daha düşük, kabaca 215.6 milyon dolar gelir öngörüyor. Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazançların da kısmen yarıya indirilmesi muhtemel çünkü "GDRX'in maliyeti düşürerek karı korumaya yönelik yakın vadeli planları yok"

JP Morgan

Analist Doug Anmuth Salı günü bir notta söyledi.

Anmuth, bu tek bakkal sorununun GoodRx'in iş modelinde daha büyük bir riski vurguladığına ve ikinci çeyreğin ötesine geçebileceğine inanıyor. Fiyat hedefini daha önceki 7 dolardan 20 dolara düşürürken UnderWeight derecesini yineledi. Hisse senedi Salı günü %28 düşüşle 7.79$'a geriledi.

RBC analisti Sean Dodge'un notu, hisse senedinin daha önce Outperform'dan Sector Perform'a düşürülmesinin bir nedeni olarak çözüm için zaman çizelgesindeki belirsizliği ve bunun etkisini gösterdi. Fiyat hedefini 8 dolardan 35 dolara indirdi.

Evercore analisti Mark Mahaney de Perşembe günkü bir notta hisse senedini, Üstün Performans'tan bir Sektör Performansı veya Tutma eşdeğeri olan In Line'a düşürdü. Bakkal sorunu çözülebilirken, gelir yoğunlaşma riskinin kendisi için olumsuz bir sürpriz olduğunu söyledi.

Ne GoodRx ne de Kroger, bir yorum talebine yanıt vermedi. Barron. Kazanç çağrısında GoodRx, son birkaç gün içinde iki taraftan (bakkal ve PBM'ler) olumlu güncellemeler aldığını ve bu güncellemelerin zamanında çözüme yönelik ilerlemeyi gösterdiğini söyledi.

Guggenheim analisti Sandy Draper, hisse üzerindeki Buy notunu korudu, ancak fiyat hedefini 17$'dan 24$'a düşürdü. Güç gösteren en son ilk çeyrek sonuçlarına dikkat çekti ve hisse senedinin aşağı yönlü hareketinin GDRX için kesinlikle kendi teziyle uyumlu olmayan bir büyüme olmayan senaryo varsaydığına inanıyor.

GoodRx, Mart ayında sona eren çeyrekte, analistlerin 10 sentlik beklentisinin üzerinde 8 sentlik hisse başına kazanç bildirdi. 203.3 milyon dolarlık gelir, 200.5 milyon dolarlık konsensüs çağrısından daha yüksekti.

Draper, ikinci çeyrek için aylık aktif tüketici veya MAC tahminlerini 5.4 milyondan 6.8 milyona revize etti, ancak yeni fiyatlandırmanın kullanıma sunulmasıyla ilgili erken veriler göz önüne alındığında, yılın geri kalanında üye başına aylık gelirin daha yüksek olmasını bekliyor. Draper'ın 2022 abonelik geliri tahmini şimdi 11 milyon dolar daha yüksek.

Karishma Vanjani'ye şu adresten yazın: [e-posta korumalı]