Enflasyon hala yüksek ve Federal Rezerv başkanı bugün Senato Bankacılık komitesine ifade verirken Jerome Powell'ın aklında bu vardı. Powell, merkez bankasının faiz oranlarını önceden tahmin edilenden daha yükseğe çıkarabileceğini açıkça belirtti. Şu anda, Fed'in kilit fon oranı %4.5 ila %4.75 aralığında belirlendi.
“Enflasyon son aylarda ılımlı hale gelse de, enflasyonu %2'ye geri getirme sürecinin daha çok yolu var ve inişli çıkışlı olması muhtemel… En son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da nihai seviyenin yüksek olduğunu gösteriyor. Powell, "Faiz oranları muhtemelen önceden tahmin edilenden daha yüksek olacak" dedi.
Yorumları, Fed'in enflasyonu öldürmek için bir durgunluğu tetikleyeceği endişelerini yeniden alevlendirdi. Tahvil piyasalarında, 2 yıllık tahvil getirisi, 5 yıllık tahvilin %10'unun çok üzerinde, %3.9'e yükseldi;
Fed'in daha sıkı para ve daha yüksek oranlar politikası sermayeyi sıkıştırıp daha derin ekonomik acıları tehdit ederken ve hisse senetleri buna tepki olarak genel olarak gerilerken, bu, yatırımcıların iyimser hisse senedi beklentileri bulamayacağı anlamına gelmez. Faiz oranları yükseldikçe çok sayıda hisse senedi yükselecek ve Wall Street'in analistleri onları bulmamıza yardım ediyor.
Biz kullandık TipRanks veritabanı bu seçimlerden ikisinin ayrıntılarını almak için, daha yüksek faiz oranlarından yararlanmaya hazır hisse senetleri. Hadi daha yakından bakalım.
BGC Ortakları (BGCP)
BGC Partners, merkezi New York City'de bulunan ve ana şirketi Cantor Fitzgerald'ın aracılık işinden ayrılmasıyla 2004 yılında kurulan küçük ölçekli bir finansal hizmetler şirketidir. BGC, o zamandan beri bağımsız bir varlık olmuştur ve şu anda müşterilerine sesli, elektronik veya hibrit aracılık seçenekleriyle bir dizi aracılık hizmeti ve ticaret yürütme sunmaktadır. Şirketin ürünleri arasında sabit getirili menkul kıymetler, faiz oranı takasları, hisse senetleri ve ilgili ürünler, kredi türevleri, emtialar ve vadeli işlemler bulunmaktadır.
Şirketin Başkanı ve CEO'su Howard Lutnick, mevcut ekonomik ve piyasa koşullarına bakarak yaptığı son açıklamalarda, Fed tarafından uygulamaya konulan yüksek faiz rejiminin daha normal bir piyasa koşuluna dönüşü zorlayacağına inandığını söyledi. kredi verme ve hacimler arasında yüksek düzeyde korelasyon. Onun görüşüne göre sonuç, onları yönlendirebilen şirketlere bir arka rüzgar veren olumlu piyasa koşulları olacaktır.
BGC'nin 4Ç22 için en son üç aylık açıklaması, CEO'nun yorumlarını destekleyebilir. BGC, yıldan yıla %436.5 düşüşle ancak tahmin edilenden %5.4 daha iyi olarak 2 milyon dolar gelir bildirdi. 16 sentlik düzeltilmiş EPS yıllık bazda 1 sent düştü, ancak tahmini %6.6 oranında aştı. Daha da önemlisi, şirketin 1-515 milyon dolar gelirle 565. çeyreğe yönelik rehberliği, 509 milyon dolarlık fikir birliği tahminlerinin oldukça üzerindeydi.
Analist Gautam Sawant, Credit Suisse için bu hisse senediyle ilgili olarak bir yükseliş görüşü benimsiyor ve şöyle yazıyor: "İlimli dalgalanma ve daha yüksek faiz oranları, 2023'te BGCP için elverişli bir çalışma ortamına katkıda bulunuyor... Makroekonomik faktörler, firmanın sesi için temel hikayeyi geliştiriyor. / hibrit satıcılar arası komisyoncu işi. FMX Platformunun da 2Ç23 lansmanı için yolda olduğunu not ediyoruz. BGCP'nin 2023'te oranlar, kredi ve döviz, enerji ve hisse senedi ürünlerinde daha güçlü bir ticaret ortamından elde edilen gelir büyümesi için iyi bir konumda olduğuna inanıyoruz."
Bu çerçevede, Sawant'ın BGCP'yi Satın Al olarak derecelendirmesi ve 8 $'lık fiyat hedefinin bir yıllık %56'lık bir artış potansiyeline sahip olduğu anlamına gelmesi şaşırtıcı değil (Sawant'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
BGC Partners, çoğu analistin radarına girmedi; Sawant, şu anda resimdeki tek boğa ve hisse Orta Düzeyde Satın Alma analisti fikir birliği gösteriyor. (Görmek BGCP stok tahmini)
Corebridge Mali (CRBG)
Bakacağımız ikinci hisse senedi, başka bir finansal hizmetler firması. Corebridge geçen yıl sigorta devi AIG'den ayrıldı ve bir halka arz yoluyla halka açıldı. Şirket şimdi ABD pazarlarındaki müşterilere bir dizi emeklilik çözümü ve sigorta ürünü sunuyor. Corebridge'in teklifleri arasında yıllık ödemeler, varlık yönetimi ve hayat sigortası bulunmaktadır.
Halka arz, her biri 80 dolarlık bir teklif fiyatıyla 21 milyon hissenin piyasaya çıktığını gördü. Halka arz, 1.68 milyar dolar toplayarak onu yılın en büyük halka arzlarından biri haline getirdi. Tüm gelir AIG'ye gittiği için Corebridge etkinlik aracılığıyla yeni sermaye toplamadı.
Bu yılın Şubat ayında Corebridge, 4 için 2022. Çeyrek ve tüm yıl sonuçlarını bildirdi ve sonuçta beklentileri aştı. Şirket, vergilerden sonra, hisse başına 574 sente ulaşan çeyrek için 88 milyon dolarlık işletme geliri gösterdi. Bu EPS rakamı, %69'lik sağlam bir artışla 27 sentlik tahminin oldukça üzerindeydi.
Yatırımcıların ilgisini çekmesi gereken bir ölçümde Corebridge'in raporu, halka arzdan bu yana 296 milyon dolarlık temettü ödemesi yaptığını gösterdi. Bu, ödemelerin Ekim ayında başlamasından bu yana üç ardışık adi hisse başına 23 sentlik temettü beyanından geldi. Geçen ay yapılan en son açıklamada Mart ayı ödemesinin ayın 31'i olarak belirlendi. Cari oranda, temettü yıllık olarak 92 sente ve %4.6'ya çıktı; bu, S&P listesindeki firmalar arasında bulunan ortalama temettü veriminin iki katından fazladır.
Corebridge, şirket hakkında yazan RBC'den 5 yıldızlı analist Mark Dwelle'in dikkatini çekti: "Corebridge, net yatırım marjları için olumlu olduğu ve aynı zamanda ürün özelliklerini artan yeni iş akışlarını yönlendirin... olumlu etkilerin 23'te giderek daha belirgin hale gelmesini bekliyoruz."
"Şirketin hisse geri alım programını 2/23'ten itibaren başlatmasını bekliyoruz (bir temettü geçen yıl çoktan başlatılmıştı). CRBG hisselerine olumlu bakıyoruz ve değerlemenin (AOCI'den 0.6 kat kitap) şirketin kazanç gücünü tam olarak takdir etmediğini düşünüyoruz," diye ekledi Dwelle.
Dwelle'in görüşüne göre, Corebridge halka açık bir kuruluş olarak güçlü bir başlangıç yapıyor ve hisseleri Üstün Performans (yani Satın Alma) olarak derecelendiriyor. Fiyat hedefini 26 $ olarak belirledi ve önümüzdeki 30 ay boyunca hisse senedi için ~% 12 artış önerdi. (Dwelle'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Halka açık piyasalardaki kısa süresinde, 6 analist CRBG hisseleri hakkında incelemelerde bulundu, bunlardan 4'ü Satın Alınacak ve 2'si Orta Düzeyde Satın Alın konsensüs derecelendirmesi için Tutulacak. Hisse senedi 20.04$'dan satılıyor ve 27.67$'lık ortalama fiyat hedefi, bu seviyeden itibaren %38 oranında hisse değerlenme potansiyeli olduğunu gösteriyor. (Görmek CRBG stok tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html