Tahvil getirilerindeki son artışa rağmen, bazı alternatif yatırımlar, değişen derecelerde güvenlikle çok daha iyi getiriler sağlıyor.
Bunlar arasında Hazine tasarruf tahvilleri, sigorta şirketlerinden çok yıllı garantili yıllıklar ve - daha fazla risk almak isteyen yatırımcılar için - kredi araçlarına yatırım yapan aralıklı fonlar yer alır.
Tahvillerin amacı, portföyünüzdeki hisse senetlerini dengelemektir. Hisse senetleriniz güneye doğru giderken düşme eğilimi gösteren ve hiçbir ağırlık sağlamayan temettü ödeyen hisse senetlerini dahil etmememizin nedeni budur.
Buna karşılık, tasarruf tahvilleri ve çok yıllı garantili yıllıkların çoğu, neredeyse hiç dalgalanma olmadan bir resesyondan çıkmalıdır. Ekonomi daraldığında, aralıklı fonlar darbe alacak, ancak yine de hisse senetlerinden daha az değişken olma eğilimindedir.
İşte tahviller yerine düşünmeniz gereken daha yüksek getirili üç yatırım:
Hazine Seri I Tasarruf Tahvilleri. Gerçekten riskten kaçınanlar için, bu tahviller devlet garantilidir ve geldikleri kadar güvenlidir. Şu anda %7.12 ödüyorlar Çünkü oranları enflasyona bağlı. Oran, her altı ayda bir (Mayıs ve Kasım aylarında) ayarlanır ve muhtemelen devam etmeyecektir, ancak şu anda hala büyük bir yatırımdır.
Gerçekten de, I tahvilleriyle ilgili en büyük sorun, hükümetin sizi yılda 10,000 dolar ile sınırlamasıdır. adresinden elektronik olarak satın alabilirsiniz. Hazine Doğrudan.
Ben tahviller kısıtlamalarla gelir. Satın aldıktan sonra bir yıl paranıza dokunamazsınız. İlk beş yıl, paranıza dokunduğunuz için üç aylık faiz cezası ödeyeceksiniz. Bundan sonra herhangi bir ceza yoktur.
Mevcut faiz oranları, beş yıl dolmadan paraya erişmeniz gerekse bile, onları bir pazarlık haline getiriyor.
Amerikan Finansal Hizmetler Koleji'nde varlık yönetimi profesörü olan Michael Finke, “Üç aylık faizi kaybetseniz bile, diğer yatırımlardan daha iyi durumdasınız” diyor.
I tahvillerinden aldığınız faiz federal vergiye tabidir, ancak eyalet ve yerel vergilere tabi değildir, bu da onları New York City veya California gibi yüksek vergili yerlerde iki kat daha çekici kılmaktadır.
Çok Yıl Garantili Yıllık Gelirler.Bunlar, sigortacılar tarafından satılmaları dışında banka mevduat sertifikalarının eşdeğerleridir. Cuma sabahı itibariyle, A dereceli bir sigortacıdan %5'e varan getiri sağlayan 3.15 yıllık MYGA alabilirsiniz. Buna karşılık, 5 yıllık bir Hazine %2.532 getiri sağladı ve çoğu banka CD'si bundan çok daha fazlasını ödüyor. Benzer bir 3 yıllık MYGA getirisi %2.65'e kadar çıktı, ancak son haftalarda 3 yıllık Hazine'nin getirisi %2.501'e çıktığı için daha az pazarlık konusu oldu.
MYGA'lar, bir banka CD'si gibi ABD hükümeti tarafından desteklenmiyor. Ancak, devlet sigorta garanti fonları tarafından desteklenmektedirler. Size MYGA'yı satan sigortacı iflas etse bile ki bu nadir bir olaydır, faiz indirimine rağmen anaparanızı geri alırsınız. Buckingham Strategic Wealth'in baş araştırma görevlisi Larry Swedroe, “Devlet garanti limiti dahilinde olduğunuz sürece, temelde hiçbir kredi riski yoktur” diyor.
Farklı eyaletlerin farklı limitleri vardır ve Ulusal Hayat ve Sağlık Sigortası Garanti Birlikleri Örgütü'nde bulunabilir. Web sitesi.
Kendisine "Stan the Annuity Man" diyen sigorta acentesi Stan Haithcock, yaşadığınız yerde eyalet sınırından daha fazla yatırım yapmak istiyorsanız, limit dahilinde kalmak için birden fazla taşıyıcıdan MYGA satın alabilirsiniz, diyor. Onun web sitesi MYGA'ya ülke çapında fiyat teklifleri ve bunları sunan sigortacının kredi notlarını verir. Devlet garantilerine rağmen, kendinizi üzmemek için MYGA'ları mali açıdan güçlü sigortacılardan satın almak istiyorsunuz.
Daha uzun süreli MYGA'lar satın alarak daha da yüksek faiz oranları elde edebilirsiniz. Ancak birçok finans uzmanı buna karşı çıkıyor. Oranlar yükselmeye devam ederse, daha düşük bir orana kilitlenirsiniz.
MYGA'lar potansiyel bir vergi avantajı sağlar. Parayı çekene kadar ödedikleri faiz üzerinden vergi ödemek zorunda değilsiniz, yani onları vergiden muaf olarak devredebilirsiniz. Diyelim ki 63 yaşında, hala çalışırken ve yüksek vergi dilimindeyken bir MYGA satın aldınız. Emekli olana kadar ve parayı çekmek için daha düşük bir parantez içinde bekleyebilirsiniz.
Hazinelerden farklı olarak, MYGA'lar sıvı değildir. Haithcock, tüm paranızı olgunlaşmadan önce istiyorsanız, genellikle% 8 veya% 9 gibi önemli teslim cezaları olduğunu söylüyor. “Teslim ücretlerinden bazıları yırtıcı” diyor.
Aralık Fonları. Daha riskli varlıklara sahip olmak isteyenler için, kredi araçlarına yatırım yapan aralıklı fonları düşünün. Birçoğu, hisse senetlerinden daha az oynaklığa sahip hisse senedi benzeri getiriler olan %7 ila %10 getiri ödüyor.
Aralıklı fonlar olarak adlandırılırlar çünkü likit olmayan varlıklara yatırım yaparlar ve paranıza yalnızca üç ayda bir erişebilirsiniz. Ve o zaman bile, fonların genellikle her çeyrekte hisselerinin en az %5'ini geri satın alması gerekir. Bu, eğer bir grup yatırımcı aynı anda paralarını isterse, sadece bir kısmını geri alabilir ve gerisini beklemek zorunda kalabilirler.
Farklı aralıklı fonlar, kredi piyasasının farklı köşelerini hedefliyor. 6.2 milyar $'lık Cliffwater Corporate Lending Fund (ticker: CCLFX) yıl sonunda %7.3 getiri sağladı. Orta ölçekli şirketlere verilen özel kredilere yatırım yapar. Fon sadece yatırım danışmanları ve diğer kurumlar aracılığıyla satılmaktadır.
Henüz 2½ yaşında. Cliffwater genel müdürü Brian Rhone, salgının ilk günlerinde Mart 2.15'de %2020 oranında değer kaybettiğini söylüyor. 2007-09 resesyonu sırasında yoktu, ancak Cliffwater benzer kredilerden oluşan bir endeks oluşturdu ve 6.5'de %2008 kaybedeceğini ve 13.2'da %2009 artacağını hesaplıyor. hisse senetleri. S&P 500 hisse senedi endeksi 37'de negatif %2008, 26.5'da ise %2009 getiri bildirdi.
Diğer aralık fonları daha yüksek riskli stratejiler izliyor ve tahvillerle aynı portföy istikrarını sağlamayacak. 2.9 milyar dolarlık Pimco Esnek Kredi Geliri Fonu (PFLEX), konut kredileri ve gelişen piyasa borçları da dahil olmak üzere her türlü borcu satın alabilir. Pimco başkan yardımcısı Christian Clayton, risk açısından “tahviller ve öz sermaye arasında uyuştuğunu söyleyebilirim” diyor.
Fon, 6.3'deki başlangıcından bu yana ortalama %2017'lük bir getiri elde etti. Ancak bu, pandemi ekonomiyi küçülttüğü için Mart 20'de yaklaşık %2020'lik bir düşüşü içeriyordu.
Ancak, aralıklı fon yapısı nedeniyle, yatırımcılar, fonun kayıplarının neredeyse yarısını geri kazandığı Mayıs 2020'ye kadar paralarına erişemediler. Clayton, “Mart ayında, yatırımcılar geri ödeme yapamadığı için fon hücum edebildi ve düşük fiyatlardan varlık satın aldı” diyor.
Yazma [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo