İşte 7 Can Simidi

Olası bir durgunlukla bir noktada, bugün dikkatimizi durgunluğa odaklayacağız.dayanıklı hisse senedi temettüleri.

"Yumuşak iniş" ve hatta "iniş olmaması" -ekonominin uğuldamaya devam ettiği kabus gibi enflasyon senaryosu- hakkındaki tüm konuşmalarla, biz karşıtlar bir adım geri atacağız. Ve verim eğrisine saygı gösterin.

Normal bir ekonomide, daha uzun vadeli tahviller, daha kısa vadeli ihraçlardan daha fazla ödeme yapar. Sonuçta, daha fazla zaman, ters gidebilecek daha fazla şey. Bu yüzden sen ve ben akıllıca bir resesyona hazırlanıyoruz, ne olursa olsun en son finansal anlatının ne olduğu.

10 yıllık Hazine bonosu aylardır 2 yıllık kuzeninden daha az ödedi ve artmaya devam ediyor. Bu da biz gelir yatırımcılarının temkinli olması için yeterli bir sebep!

Durgunluk hilemiz mi? Düşük uçuculuk hisse senedi temettüleri.

"Düşük ses", korkunç zamanlarda endüstrinin moda bir sözcüğüdür. Ve iyi bir nedenle - işe yarıyor. Örnek olarak 2022-23 ayısını ele alalım. Düşük hacimli bir sepet, daha geniş borsadan çok daha "daha az kötü" yaptı.

Düşük oynaklıklı hisse senetlerini nasıl buluruz? Pekala, düşük "beta"yı arıyoruz; bu, bazı ölçütlere kıyasla bir yatırımın ne kadar (veya ne kadar az!) hareket ettiğidir. Doğal olarak, hisse senetleri ile beta genellikle bir hisse senedinin S&P 500'e karşı hareketini ölçer.

Örneğin: Bir hisse senedinin betasının 0.75 olduğunu varsayalım. Bu, geniş anlamda, S&P 500 bir günde %1 düştüğünde, hisse senedinin muhtemelen yalnızca %0.75 düşeceği anlamına gelir. Günlük bazda neredeyse hiç mükemmel sonuç vermez, ancak zamanla, düşük beta hisse senetleri tipik olarak çok daha sakin hisse senedi hareketine sahip olur.

%4.4 ila %6.3 getiri sağlayan yedi güvenli ödeme yapan hakkında konuşalım ve harekete geçelim az geniş pazardan daha

kamu hizmetleri

Hizmet ettikleri şeyler -elektrik, doğal gaz ve su- hayatın temel gereksinimleri olduğu için vızıldamaya devam edebilen kamu hizmeti stokları kadar "düşük volatilite" ve "durgunluğa dayanıklı" diyen çok az şey vardır.

Üç yardımcı oyuncu şu anda birçok kutucuğu işaretliyor:

• OGE Energy (OGE, %4.5 verim) eğer bir iseniz tanıdık bir isim olmalı düzenli okuyucu. OGE kısa bir süre önce orta akım işini şu şirketle birleştirdi: Enerji Transferi LP (ET) tamamen çalışan bir elektrik şirketi olmak; OG&E (Oklahoma Gas & Electric) yan kuruluşu şu anda Oklahoma ve Arkansas'ta yaklaşık 900,000 müşteriye hizmet veriyor. Basitçe söylemek gerekirse: Maliyetleri düşük ve temettüleri yüksek tutan, iyi yönetilen bir şirkettir. Bir yıllık (0.63) ve beş yıllık (0.67) betalarla, hisse senedinin daha geniş pazardan kabaca üçte bir oranında daha az oynak olduğunu gösteren sorunsuz bir operatör. Ne yazık ki, gibi en son OGE'yi ele aldığımda, hisse senedi aşırı derecede pahalı olmaya devam ediyor.
• Pinnacle West Capital (PNW, %4.7 verim) gibi gelebilir iş geliştirme şirketi (BDC), ancak aslında Arizona Kamu Hizmeti ve Bright Canyon Energy yan kuruluşları aracılığıyla yaklaşık 1.3 milyon Arizona müşterisine hizmet veren bir elektrik şirketidir. Yüksek verime ek olarak, bir yıllık (kısa vadeli) beta değeri 0.70 ve beş yıllık (uzun vadeli) beta değeri yalnızca 0.43'tür; ikincisi, son beş yılda PNW'nin daha geniş pazarın yarısından daha az değişken! Fena değil. Ama yine de bir birkaç yıl öncesine ait düzenleyici eylem; yardımcı program aslında hisse başına 21 sent yayınladı kayıp en son çeyrekte.
• NorthWestern Corporation (NWE, %4.4 verim) temiz enerji açısından yoğun olduğu için kullanım alanında artan bir eğilimi yansıtıyor. NWE, Güney Dakota için sağladığı enerjinin %44'ünün rüzgar projelerinden geldiğini ve Montana'daki üretiminin %59'unun karbonsuz kaynaklardan geldiğini söylüyor. (Aynı zamanda Nebraska'nın bazı bölgelerine de güç sağlar.) Yine, sırasıyla 0.45 ve 0.46'lık bir ve beş yıllık betalar göz önüne alındığında, daha istikrarlı bir hisse senedi isteyemezsiniz. Ancak, 4'lük bir fiyat/büyüme-kazanç oranıyla (1'in üzerindeki herhangi bir şeyin pahalı olduğu kabul edilir) mükemmellik için fiyatlandırılır. Açıkça görülüyor ki, yatırımcılar zaten güvenlik arayışı içinde hisse senedine girdiler.

Tüketici Zımbaları

Elektrik, doğal gaz ve su kadar gerekli olan her şey yiyecek, banyo malzemeleri ve - peki, sigara.

Tamam, tütünü mutlaka bir ihtiyaç olarak görmeyebilirsiniz, ancak tütün satan şirketler kesinlikle hareket tüketici zımbaları gibi. Ve bu iyi bir şey.

Philip Morris International (PM, %5.2 verim) dünya çapında Marlboro'nun yanı sıra Parlamento, Chesterfield ve diğer birçok sigara markasını satan tütün sektörünün en büyük isimlerinden biridir.

Ancak PM'yi ilginç kılan, 2025 yılına kadar çoğunlukla dumansız hale gelme hedefidir. Philip Morris, dumansız ürün portföyünü şu araçları karşılamak için büyük ölçüde genişletti: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. Ve daha yakın bir zamanda, Snus nikotin poşetleri, nemli enfiye ve ilgili ürünleri yapan Swedish Match'i satın aldı.

Tütün ürünlerinin sürekli artan fiyatlarına rağmen, Başbakan'ın malları durgunluğa ve oynaklığa dayanıklı olmaya devam ediyor. Şirketin bir yıllık betası 0.76 ve beş yıllık betası 0.71, Philip Morris'e yatırım yapmanın S&P 500'den çok daha sakin denizler içerdiğini gösteriyor. %5 artı getiri, fiyat kazançlarının zayıf olabileceğini bildiklerinde yatırımcıların ilgisini de çekiyor.

Yine de, bu koruma için yüksek satın alıyorsunuz.

Fiyat açısından daha az endişe verici Universal Corp. (UVV, %6.2 verim), gerçekten eşsiz bir tütün oyunu. Bunun nedeni sigara üretmemesi, sigaraya giren tütünü sağlamasıdır. Spesifik olarak, beş kıtadaki 30 şirketteki üreticilerin tedarikçisidir. Ve işi, FruitSmart, Shank's Extracts ve Silva International'ı içeren ayrı bir içerik operasyonu aracılığıyla daha da çeşitlendirilmiştir.

Tüketici zımbalarında güzel bir sıkıcı, perde arkası oyunu. Ve öyleymiş gibi davranıyor. Beş yıllık 0.70 betası çok düşük ve 0.42 bir yıllık betası düpedüz uykulu.

Finansallar

Finansal stoklar nihai döngüsel sektördür - tarihsel olarak bunlar değil Bir durgunlukta sahip olmak isteyeceğiniz hisse senetleri.

Ancak herhangi bir eski bankayı seçip krizde başarılı olmayı umamazsınız.

Illinois merkezli sigortacı RLI Corp. (RLI, %6.3 verim) diğer ürünlerin yanı sıra işletme sigortası, kişisel sigorta ve kefalet senetleri sağlayan özel bir sigorta şirketidir. Hızlı büyüyen emlak sigortası bölümü son zamanlarda ilgi gördü; bu, RLI'nin yalnızca yüksek temettü ve düşük oynaklık (0.55 bir yıllık beta, 0.42 beş yıllık beta) değil, gerçek uzun vadeli büyüme potansiyeli elde etmek için bir yer olduğunun bir işareti . Bununla birlikte, verimin büyük ölçüde desteklendiğini belirtmekte fayda var. özel temettüler. RLI, son 8.04 ayda 12 dolar temettü ödedi, ancak bunun 7.00 doları özel bir ödemeydi. Bir yandan, bu özel temettüler yıllar boyunca gerçekleşti ve RLI'nin kârı elverdiğinde daha fazla ödeme yapmasına izin verdi; Öte yandan, her yıl verimde tam %6 artıya güvenemezsiniz.

Kuzeybatı Bancshares (NWBI, %5.6 getiri) daha geleneksel bir ödeyicidir ve %5.6'lık getirisinin her kuruşu düzenli temettülerden gelir. NWBI, Ohio, Pensilvanya, Indiana ve New York'ta 142 tam hizmet toplum merkezi işleten bölgesel finansal Northwest Bank'ın arkasındaki holding şirketidir. NWBI'yi çoğu finansal duruma kıyasla daha güçlü bir durgunluk oyunu yapan şey, nispeten düşük riskli kredi profilidir, 0.50 (bir yıllık) ve 0.59 (beş yıllık) gibi son derece düşük beta değerlerinden bahsetmiyorum bile.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok