İşte Ekonominin Mevcut Durumu ve Borsa İçin Anlamı

Anahtar teslim paketler

• Aralık ayı genel enflasyonu yıllık bazda Kasım ayındaki %6.5'den %7.1'e geriledi. Bu bilgi tam olarak kutlamaya layık olmasa da, faiz artışlarının ekonomiyi yavaşlattığını göstermesi açısından işlerin doğru yönde ilerlediğinin bir işareti.
• Yatırımcılar TÜFE verilerine bakıyor çünkü enflasyon düşerse, Fed'in borçlanma maliyetini daha pahalı hale getiren agresif oran artışlarıyla yavaşlayacağına dair umutlar var.
• Geçen ay enflasyon rakamlarının düşmesi ve ekonominin istihdam eklemesi ile birlikte, birçok analistin %0.25'lik bir faiz artışı beklediği bir sonraki FOMC toplantısında Fed'in Şubat ayında nasıl tepki vereceğini görmek için şimdi beklememiz gerekiyor.

En son Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri geçen Perşembe günü yayınlandı ve borsayı hemen etkiledi. Aralık ayı TÜFE raporu, manşet enflasyonun %0.1 düştüğünü ve yıllık enflasyon oranının %6.5 olduğunu gösterdi. Buna rağmen enflasyon oranı soğuyor, Fed'in tüm bu verilere nasıl tepki vereceğini görmemiz gerektiğinden bir kutlama için hala çok erken. Daha fazla faiz artışı ufukta olabilir.

Son TÜFE enflasyon verilerinin mevcut ekonominin durumu hakkında ne gösterdiğine ve bunun borsanın ilerlemesi için ne anlama geldiğine ve bunun nasıl yapılacağına bakacağız. yardım için Q.ai'den yararlanın.

Ekonominin mevcut durumu nedir?

En son TÜFE enflasyon verileri Kasım'daki %6.5'e kıyasla yıllık bazda enflasyon Aralık'ta %7.1'te olduğundan, oran artışlarının nihayet ekonomiyi yavaşlattığını belirtti. Manşet enflasyon oranı Kasım ayına göre %0.1 düşerken, genel fiyatlar yıllık bazda hala %6.5 arttı. Gıda ve enerji gibi değişken kalemleri kaldıran çekirdek TÜFE, analistlerin beklediği gibi %0.3 arttı.

Pandemi sonrası patlamanın ardından fiyatlar nihayet düşmeye başlıyor. Dünya dışa açılmaya başlayınca, ekonomide arzın yakalayamayacağı eşi görülmemiş bir talep artışı yaşandı. Normale dönmeye yönelik bastırılmış tüketici talebi, tedarik zinciri sorunları ve sıkı bir iş piyasası, her şeyin fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Tüketiciler, enflasyonun satın alma güçlerini zedelediğini fark etmeye başladı, ancak durumun ne kadar ciddi olduğu 2022'nin başlarına kadar belli olmadı.

İlk başta merkez bankaları, benzersiz koşullar nedeniyle enflasyonun geçici olduğu sonucuna vardı. Ardından, enflasyonun hızla yükseldiği ve arz-talep dengesini makul bir düzeye getirmek için faiz artırımlarının başlaması gerektiği sonunda anlaşıldı. Analistler, ekonominin agresif oran artışlarına nasıl tepki verdiğini görmek için işgücü piyasasına ve TÜFE verilerine dikkat ediyor.

Enflasyon verilerinin, Çalışma Bakanlığı'nın ABD ekonomisinin Aralık ayında ekonomistlerin 223,000 olan tahmininin üzerinde 200,000 istihdam eklediğini bildirmesinin ardından çıktığını belirtmekte fayda var. Departman ayrıca Aralık ayında ücretlerin yıllık bazda %4.6 arttığını, ancak enflasyonun çok yüksek olması nedeniyle çalışanların bu artan ücretleri satın alma güçlerinde net bir kazanç olarak görmediklerini bildirdi.

Aralık ayı TÜFE verileri, muhtemelen enflasyonun yüksekliği ile işimizin bittiği anlamında olumlu bir haber. Bununla birlikte, %2'lik hedef enflasyon oranının yakınında olmadığımız için şimdi Fed'in nasıl tepki vereceği konusunda endişelenmemiz gerekiyor. Bu, önümüzdeki birkaç oran artışının daha küçük olabileceği anlamına geliyor, ancak borsanın bir sonraki FOMC duyurusuna nasıl tepki vereceğini bilmenin hiçbir yolu yok.

Enflasyon raporunun borsaya etkisi ne oldu?

Borsa, analist tahminlerine dayalı olarak ortaya çıkmadan önce genellikle enflasyon verilerine tepki verir ve ardından resmi sonuçlar açıklandıktan sonra piyasa tekrar yanıt verir. 12 Ocak sabah saatlerinde enflasyon raporu açıklandı ve Aralık ayı enflasyonunun yavaşladığı haberinin ardından hisse senetleri yükselişle kapandı.

İşte 12 Ocak'ta enflasyon raporunun açıklanacağı gün kapanışında borsalardan öne çıkan bazı önemli noktalar:

• Dow Jones Sanayi Ortalaması 0.64 puan kazanarak %216.96 arttı
• S&P 500, işlem gününü 0.34'de bitirmek için %3,983.17 arttı
• Nasdaq Composite %0.64 artışla 11,001.10 oldu

Pazarın bu bölümü son zamanlarda acı çektiği için, bunun teknoloji sektörü için Temmuz ayından bu yana ilk 5 günlük galibiyet serisi olduğunu belirtmekte fayda var. Yatırımcılar enflasyon verilerine olumlu tepki verdi çünkü fiyatlar düşerse, bu muhtemelen Fed'in oran artışlarını yavaşlatmasına yol açabilir ve bu da 2023'te resesyona girmekten kaçınmamıza yardımcı olur (en iyi senaryoda).

Bu bilgi borsa için ne anlama geliyor?

Enflasyon verileri doğrudan borsayı etkiler çünkü tüketici harcamaları ve kazançları enflasyon verilerine bağlıdır. Tüketiciler mal ve hizmetlere daha az para harcadıklarında, şirketler hisse senedi fiyatlarına zarar veren daha düşük kazanç bildirirler. Hisse senedi fiyatları düştüğünde, bu yatırımcı güvenini zedeler. En son verilerin bu durumunda, yatırımcılar bunu enflasyonun nihayet soğuyabileceğinin ve oran artışlarının yavaşlayabileceğinin bir işareti olarak gördüler. Düşen enflasyon ve duraklatılan faiz artırımlarının karışımı, tüketici harcamalarının normale döneceğine işaret edebilir.

Yüksek enflasyon ve oran artışları dönemlerinde, büyüme stokları ve isteğe bağlı ürünler sunan şirketler önemli ölçüde düşer. Tüketiciler fiyatların çok yüksek olduğundan veya bir durgunluğa girebileceğimizden endişelenirlerse, gerekli görülmeyen ürünlere para harcama olasılıkları daha düşük olacaktır.

Borsa için sırada ne var?

Aralık 2022 için hem enflasyon verileri hem de işgücü raporu açıklandı. Bir sonraki adım, Fed'in 31 Ocak ve 1 Şubat'ta yapılması planlanan bir sonraki FOMC toplantısında açıklananlara nasıl tepki vereceğini görmek. Enflasyon verileri ve borsa ile ilgili düşünün.

Kazanç raporları sezonu başlıyor

Şirketlerin 2022'nin dördüncü çeyreği için kazançlarını açıklamaya başlayacağı yılın o zamanı. Daha önceki materyallerde kapsamlı bir şekilde ele aldığımız gibi, birçok şirket, tüketici harcama alışkanlıklarındaki değişim nedeniyle tatil sezonunda daha yumuşak kazançlar konusunda yatırımcıları uyardı. Yükselen enflasyon ve durgunluk korkuları ile birçok şirket daha düşük kazanç bildirmeyi bekliyordu.

Kazanç raporları yayınlandıkça borsanın daha yumuşak rakamlara nasıl tepki vereceğini göreceğiz. Daha düşük kazançlar beklense de bu, yatırımcıların hisseleri yeniden satmaya hemen başlamayacağı anlamına gelmez. Daha düşük kazanç raporlarına dayalı daha fazla borsa satışları, yavaş toparlanma belirtilerinin olduğu bir zamanda piyasayı aşağı çekecektir.

Resesyon korkuları hala üzerimizde beliriyor

Bir durgunluk olasılığı hala söz konusu değil. Fed, enflasyonu yavaşlatmak için faiz oranlarını artırmaya devam ederken, tüm ekonomiyi resesyona sokma olasılığı her zaman vardır. Pek çok uzman, ABD ekonomisinin yaklaşık 6 aydır resmen resesyonda olduğuna dair bir açıklama beklerken, Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu (NBER) henüz resmi olarak resesyonda olmadığımıza karar verdi.

Faiz artışları ekonomiyi resesyona sokmayı başarırsa, borsada ek satışlar görebiliriz ve yatırımcılar durgunluk sırasında işlerini kaybedebilecekleri korkusuyla nakit biriktirme eğiliminde olduğundan, piyasanın ne kadar düşeceğini tahmin etmek mümkün değil. .

Nasıl yatırım yapmalısınız?

Hangi hisse senetlerine yatırım yapacağınıza karar vermeye çalışmak en iyi zamanlarda gözünüzü korkutabilir. Enflasyon yükseldiğinde ve merkez bankaları faiz artışlarıyla karşılık verdiğinde, borsada yatırımcı olmayı stresli hale getiren çok fazla dalgalanma vardır.

Enflasyonun yüksek olduğu zamanlarda yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, şuraya bir göz atmanızı öneririz: Q.ai'nin Enflasyon Kiti. Artan enflasyon risklerini azaltmak için tasarlanan bu çeşitlendirilmiş varlık portföyündeki pozisyonları tahmin etmek ve ayarlamak için yapay zekanın gücünü kullanıyoruz. Ayrıca açabilirsiniz Portföy Koruması yüksek piyasa oynaklığının olduğu zamanlarda paranızı daha fazla korumak için.

Alt satırda

Enflasyon Haziran ayında yıllık bazda zirve yaparak %9.1'e ulaşırken, %2'lik hedef orandan hala çok uzaktayız. Bu, ekonomi faiz artışlarına ve TÜFE verilerine yanıt vermeye devam ederken borsada hala dalgalanma görebileceğimiz anlamına geliyor. Şimdilik yapabileceğimiz tek şey, ekonominin nasıl tepki verdiğini görmek için durumu izlemek.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.