En İyi %7+ Temettüleri Şimdi Nerede Bulabilirsiniz?

Bu piyasa çöküşü, bazı müthiş fırsatlara hizmet etti. kapalı uçlu fonlar (CEF'ler), birçoğu bugün güvenli %7+ temettü dağıtıyor.

Artan enflasyonu dengelemeye çalıştığımız için, bu büyüklükteki temettüler bugün kritik öneme sahip. Ve sanırım hepimiz bir CD veya Hazine'nin böyle bir ödemeyle asla eşleşmeyeceği konusunda hemfikir olabiliriz.

Ama tabii ki, borsa eski dengesini yeniden kazanmaya devam ettikçe tüm CEF'ler eşit olarak yükselmeye ayarlı değil (2022'nin geri yarısında ilerlerken bunu bekliyorum), bu yüzden tam olarak hangi sektörlere dikkat etmeliyiz - ve fonlar - hedefliyoruz.

Bu nedenle, bugün CEF pazarının (belirli hisse senetleri dahil) üç köşesine dalacağız. kesinlikle Önümüzdeki haftalarda paranızı nereye koyacaksınız. 22'nin ilk sekiz ayında yanan, ancak yılın son birkaç ayında çalkantılı olabilecek bir sektörle başlayalım.

Enerji CEF'leri (Temettüler için Harika, Ancak İndirimleri Aldatıcı)

2022'nin başlarında, hemen hemen satın alabilirdin herhangi petrol ve gaz üreticilerini tutan fon ve iyi iş çıkardı. Ancak bu kazançlar, ham petrol fiyatlarının düşmesiyle azalıyor.

Şu anda enerji hisse senetlerini tavsiye etmesem de, onları tutmak istiyorsanız, bir tane alabilirsiniz. çok gibi bir CEF aracılığıyla satın alarak daha yüksek temettü ClearBridge MLP ve Midstream Fund (CEM), örneğin. Bu fon %7 getiri sağlıyor ve aşağıdakiler gibi boru hatlarını işleten bir dizi nakit yaratan ana sınırlı ortaklıklara (MLP'ler) sahip. Kurumsal Ürünler Ortakları (EPD), ONEOK (OKE) ve Williams Şirketleri (WMB).

Böylece, CEM'den ve diğer petrol ve gaz CEF'lerinden kendinize güzel bir temettü alabilirsiniz, ancak yukarı yönlü sınırlı olması muhtemeldir ve düşen petrol fiyatları nedeniyle bu fonların fiyatlarında bir düşüş görebilirsiniz.

Ek olarak, CEM, diğer birçok enerji CEF'leri gibi, nadiren değişen net varlık değerine (NAV veya portföyündeki yatırımların değeri) indirim uygular: bunu bugün %16 indirimle satın alabilirsiniz, ancak bu indirim Mart 19'deki COVID-2020 kazasından bu yana çift haneli bölgede kalan iki yıldan fazla bir süredir statik.

CEF'lerde piyasayı aşan kazançlar için indirimlere ihtiyacımız var. çekmek, fonun hisse fiyatını onlar kadar yükseltiyor. Enerji CEF'lerinin doğal değişkenliği ile birlikte CEM'ler gibi kalıcı indirimler, bu fonların hiçbirini kendi bünyemizde tutmamamızın nedenidir. CEF İçeriden portföy.

Faydalı CEF'ler: İstikrar ve Temettüler için İyi Alımlar, Ancak Artış Sınırlı

Enerji ticaretinin diğer tarafını ele almanın iyi bir yolu, bu firmaların çoğu enerji üretmek için CEM'in ana sınırlı ortaklıkları tarafından pompalanan (aniden daha ucuz olan) yakıtları yaktığı için kamu hizmetleridir.

Bu, büyük kamu hizmetleri firmalarının Güney Şirketi (SO) ve Amerikan Elektrik Gücü (AEP) enerji fiyatları düştükçe daha büyük karlar görmeli. Sorun şu ki, kedi bu ticarette zaten çantadan çıktı, bu yüzden NAV primleri bugün hizmet alanını işaret ediyor.

Yi hesaba kat Reaves Fayda Gelir Fonu (UTG), % 0.2 civarında bir yıllık ortalama prim ile karşılaştırıldığında, NAV'ye % 1 primli bir CEF ticareti. Bu çok fazla artıya işaret etmiyor. Bununla birlikte, daha düşük girdi maliyetleri do kamu hizmet stoklarımızın (ve CEF'lerin) temettülerini daha güvenli hale getirmek (UTG, kendi adına, bugün yaklaşık %7 getiri sağlıyor).

Tüketiciye Yönelik Teknoloji CEF'leri Çeşitlendirme, Artış ve Daha Büyük Ödemeler Sunuyor

Hepimiz, bu satışın özellikle teknoloji hisselerinde zor olduğunu ve birçoğunun cazip değerlemelerde fiyatlandırıldığını biliyoruz. Ve size en iyi teknolojilerden oluşan bir sepet sunan CEF'ler var. Amazon.com (AMZN), Alfabe (GOOGL), Microsoft (MSFT) ve Vize (V)—ikincisi, gelişmiş ödeme ağı nedeniyle finansal bir hisse senedinden daha çok bir teknolojidir.

The Liberty All-Star Sermaye Fonu (ABD) iyi bir örnektir. Yukarıdaki isimlerin hepsine sahip ve Amerikan büyük ölçekli hisse senetlerine odaklanması nedeniyle S&P 500 ile çok fazla örtüşüyor, ancak aynı zamanda% 9.1 temettü getirisi ödüyor. Bu büyük miktardaki ödeme, yönetimin uygun zamanlarda hisse senedi alıp satma konusundaki aktif yaklaşımından kaynaklanmaktadır. Daha sonra bu satışlardan elde edilen parayı (ellerinden topladığı temettülerle birlikte) bize aktarır.

Bu strateji ABD yatırımcıları için meyvesini verdi: son on yılda fon, temettüler de dahil olmak üzere %272 gibi tatlı bir getiri sağladı.

Amerika Birleşik Devletleri yok %5 primle işlem yapın, ancak değerleme söz konusu olduğunda onunla yukarıdaki fonlar arasında kritik bir fark var: ABD'nin primi geçen yıl %15'e kadar yükseldi ve primi bu seviyeye yaklaştıkça daha da yükselmesini bekliyorum Yine, bunalımlı teknoloji pazarındaki toparlanma ve tüketici harcamalarında devam eden artıştan kaynaklandı.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok