Warren Buffett'ın petrol fiyatları 100 doların çok üzerinde olmasına rağmen alabileceği tüm Occidental Petroleum hisselerini satın almasının nedeni budur.

Warren Buffett son yıllarda elinde çok miktarda nakit bulunduruyordu.

2021'in sonunda holding şirketi Berkshire Hathaway'deki nakit yığını neredeyse rekor 146.7 milyar dolara yükseldi. Bu sürpriz olmamalı. Ne de olsa Buffett değerli bir yatırımcı ve 2020 ve 2021'deki önemli yükselişlerin ardından ABD borsasında değerlemeler şişti.

Buffett, yakın zamanda Berkshire hissedarlarına yazdığı bir mektupta "Bizi heyecanlandıran çok az şey bulduk" dedi. Ancak 2022'de Berkshire, entegre petrol ve gaz devi Occidental Petroleum'un (OXY) hisselerine yükleniyor.

Geçtiğimiz hafta Berkshire, şirketin 500 milyon hissesini daha satın almak için 9.6 milyon doların üzerinde para harcadı. Bu, Berkshire'ın OXY'deki toplam hissesini yaklaşık 152.7 milyar dolar değerinde 8.5 milyon hisseye getiriyor.

Harekete daha yakından bakalım ve yatırımcıların bunu yapması gerekip gerekmediğini öğrenelim. davayı takip et.

Kaçırmayın

Büyük petrole büyük bahis

Berkshire, şirketin Şubat ayı sonlarında yapılan kazanç konferansı görüşmesinin ardından OXY'de kamyonu destekledi. Buffett metni okudu ve gördüklerini beğendi.

“Her kelimeyi okudum ve yapacağım şeyin tam olarak bu olduğunu söyledim. Şirketi doğru şekilde yönetiyor” diyen milyarder yatırımcı CNBC'ye Occidental CEO'su Vicki Hollub'a atıfta bulundu. "Pazartesi günü satın almaya başladık ve alabileceğimiz her şeyi aldık."

Occidental, 4'in 2021. çeyreğinde, bir önceki yıla göre %8.01 artışa karşılık gelen 139 milyar dolar gelir elde etti. Hisse başına düzeltilmiş kazanç, bir önceki yılın aynı dönemindeki düzeltilmiş hisse başına 1.48 sentlik zarara göre belirgin bir iyileşme göstererek 65 dolar olarak gerçekleşti.

Konferans görüşmesinde Hollub, Occidental'ın güçlü operasyonel sonuçlarını, iyileşen bilançosunu ve yeni hissedar getiri çerçevesini vurguladı.

Hikaye devam ediyor

24 Şubat'ta şirketin yönetim kurulu, OXY adi hisseleri için üç ayda bir düzenli olarak hisse başına 13 sent temettü dağıtacağını açıkladı; bu, önceki çeyreğin hisse başına sadece 1,200 sentlik ödemesine kıyasla %1 gibi muazzam bir artış. Şirket ayrıca 3 milyar dolarlık hisse geri alım programını da duyurdu.

Üç ay sonra, işlerin 2022'de de iyileşmeye devam ettiğini öğrendik. 1. çeyrekte OXY, 8.53 milyar dolar gelir elde etti ve hisse başına 2.12 dolar düzeltilmiş kazanç elde etti.

Yakıt doldurma

Berkshire'ın büyük petrole dair son iddiası manşetlere çıkarken, Buffett'ın Occidental'a yaptığı ilk yatırım değil.

2019 yılında Berkshire, şirketin Houston merkezli enerji üreticisi Anadarko Petroleum'u satın almasına yardımcı olmak için Occidental imtiyazlı hisselerine 10 milyar dolar harcadı. Occidental bu imtiyazlı hisse senedine yıllık %8 temettü ödeyerek Berkshire'a her üç ayda bir 200 milyon dolar sağlıyor. temettü geliri.

Düzenleme aynı zamanda Berkshire'a 83.9$'lık bir kullanım fiyatıyla 59.62 milyon Occidental adi hisse senedi satın alma garantisi veriyor.

Sıcak bir alanda sıcak stok

Güçlü emtia fiyatları 2021'de petrol üreticilerine büyük fayda sağladı. S&P 11'ün 500 sektörü arasında 2021'de açık ara en iyi performans gösteren sektör enerji oldu ve %53'lük etkileyici bir getiri elde ederek S&P 500'ün yıl içindeki %27'lik kazancını önemli ölçüde aştı.

Performanstaki bu fark yalnızca 2022'de daha da arttı. Enerji sektörü, S&P'nin aynı zaman diliminde %20'lik düşüşüne karşılık şimdiden %20'den fazla artış kaydetti.

Bunun nedenini anlamak zor değil: Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesi yükselişi daha da alevlendirmeden önce petrol fiyatları zaten belirgin bir yükseliş eğilimindeydi.

Yükselen dalgalar tüm tekneleri havaya kaldırıyor, ancak Occidental emsallerinin çoğundan daha yükseğe çıktı ve 80'de şimdiden %2022 oranında devasa bir geri dönüş elde etti.

Miting devam edecek mi?

Her ne kadar yatırımcılar heyecanla hisselere teklif vermiş olsalar da, daha fazla kazanç ufukta olabilir.

Nisan ayında Raymond James, güçlü satın alma notunu korurken OXY fiyat hedefini 85 $'dan 90 $'a yükseltti. Hisseler şu anda parça başına 56 dolardan işlem görüyor.

Geçtiğimiz ay Mizuho, ​​OXY'nin satın alma notunu yineledi ve fiyat hedefini 85 dolardan 89 dolara yükseltti; bu, hisse senedinin bugünkü konumunun kabaca %59 üzerindeydi.

Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.