Celsius Networks, ürünlerini bir bankadan daha güvenli satan "önce topluluk" şirketiyle müşterilerine "finansal özgürlük" sözü verirdi. ”Biz Celsius'uz. Büyük hayaller kuruyoruz”, firmanın akılda kalan sözlerinden biriydi.
Seri girişimci Alex Mashinsky tarafından ortaklaşa kurulan kripto borç veren, yönetim altındaki varlıklarda 5.3 milyar dolar olduğunu bildirdi ve vaat edilen yıllık %5 getiriyi elde etmek için çoğunu diğer dijital varlık firmalarına ödünç verdi.
Salı günü, mahkeme tarafından atanan müfettiş Shoba Pillay, artık iflas etmiş olan Celsius'un yaptıkları hakkında çok farklı bir sonuca vardı.
Pillay yaklaşık 700 sayfalık bir raporda, "Ancak, başlangıcından itibaren Celsius ve operasyonlarının arkasındaki itici güç Bay Mashinsky bu vaatleri yerine getirmedi" diye yazdı. "Celsius, perde arkasında işini her açıdan müşterilerine pazarlama tarzından tamamen farklı bir şekilde yürüttü."
Rapora göre Celsius, kripto idealistlerinin gölgede bırakmayı umduğu geleneksel bir finans sektörüyle uzun süredir ilişkilendirilen şüpheli yatırım uygulamalarıyla uğraşıyordu.
Döngüsel borç verme düzenlemeleri, jeton manipülasyonu, yanıltıcı beyanlar ve yanlış garantiler ve hatta müşteri varlıklarının önceki müşterilerin yükümlülüklerini ödemek için kullanılması - firmanın Coin Dağıtım Uzmanı Dean Tappen'in sözleriyle "çok ponzi benzeri" davranış olarak tanımlandı.
Celsius sözcüsü yorum talebine yanıt vermedi.
İşte rapordan elde edilen önemli bulguların bir dökümü:
“Ölü bir jeton”
Celsius'un tokeni zor bir başlangıç yaptı.
Celsius, ilk madeni para teklifini ilk olarak 2018'de gerçekleştirdi. yerel CEL belirteci. Borç veren, bu süreçte 325 milyon CEL sattığını kamuoyuna açıkladı. Rapora göre bu doğru değildi. Celsius, ilk madeni para arzında ve özel satışlarda toplam 203 milyon sattı ve ICO'dan sadece 32 milyon dolar toplamasına neden oldu. denetçiye göre beklenen 50 milyon dolar.
Denetçi, "Şeffaflık vaatlerine rağmen, Celsius kendi içinde topluluğuna ICO'nun gerçekte nasıl sonuçlandığını söyleyip söylememeyi tartıştı, ancak topluluğunun üzüleceğinden korktuğu için bunu yapmamaya karar verdi" diye yazdı.
Celsius müşterilere CEL'in "belkemiği" ve eski CEO'su olduğunu söyledi maşinski defalarca CEL'in değerini borç verenin değeriyle eşitledi, dedi müfettiş. Celsius ayrıca, CEL tokenlerini özel, tezgah üstü işlemlerde satacağı ve ticaret fiyatını etkileyeceğine inandığı kamu piyasasında telafi edici alımlar yapacağı "volan" adı verilen bir strateji kullandı.
İncelemeyi yapan kişi, Celsius'un piyasada kendi tokenini satın almak için en az 558 milyon dolar harcadığını söyledi.
“F2018'den Dilekçe Tarihine kadar Celsius, ikincil piyasadan kendi cüzdanlarına en az 223 milyon CEL aktardı; bu, ICO'da halka açıklanan toplam CEL miktarından (203 milyon) daha fazla bir rakam. Aslında, Celsius piyasadaki her CEL jetonunu en az bir kez ve bazı durumlarda iki kez satın aldı.”diye yazdı sınav görevlisi.
Sonunda, Celsius'un bu "omurgası" 12 Mayıs'ta kırıldı. 2022 CEL'in fiyatı 0.57 dolara düştüğünde.
Denetçi, eski CFO Rod Bolger'ın Mayıs ayı sonuna kadar bunu "ölü bir jeton" olarak nitelendirdiğini yazdı.
Tek seferlik pahalı bahisler
Celsius, başlangıcından kripto boğa piyasasının zirvesi olan Kasım 2021'deki zirveye kadar hem müşterilerde hem de yönetim altındaki varlıklarda "muazzam bir büyüme" yaşadı. İnceleme raporuna göre, aynı zamanda borç verenin en büyük kayıplarından bazılarını yaşadığı zamandır.
Pillay, "Basitçe söylemek gerekirse, Celsius yönetimi altındaki varlıklarını büyütürken, karlı bir şirket değildi" dedi.
Borç veren, rakiplerinden daha yüksek ödül oranları sunmaya çalışırken, 800'de toplam 2021 milyon dolarlık vergi öncesi kayba yol açan dört büyük bahis yaptı.
Celsius, kurumsal bir yatırım şirketi olan Equities First Holdings'ten aldığı iki krediden 288 milyon dolar kaybetti. Raporda, Celsius'un 2019 ve 2020'de yatırım şirketine teminat olarak hem bitcoin hem de eteri taahhüt ettiği, ancak Equities First'ün değeri önemli ölçüde arttıktan sonra 2021'de teminatı iade edemeyeceğini öğrendiği belirtildi.
Pillay, "Önce Sermaye kredileri, yalnızca Celsius'un operasyonlarını finanse etmek için değil, aynı zamanda Celsius'un müşterilerine verdiği bireysel kredileri desteklemek için de gerekliydi (Celsius'un Equities First'ten borç aldığı ve ardından gelirlerini müşterilerine borç verdiği anlamına gelir)," dedi.
Raporda, kurumsal kredilerin borç veren için gelirin ana itici güçlerinden biri olduğu belirtildi. Temmuz 2021'den 2022'nin başlarına kadar Celsius, Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital ve bir FTX yan kuruluşu gibi oyunculara teminatsız krediler verdi.
Rapora göre, Celsius'un kurumsal kredi portföyünün üçte biri tamamen teminatsızdı ve yarısından fazlası Temmuz 2021'e kadar eksik teminatlandırılmıştı. Raporda, tamamen teminatlandırılmış kredilerin 2021'de ve 2022'de artmaya başladığı, ancak bunun yalnızca Celsius'un FTX'in yerel tokeni FTT ve FTX ile ilişkili Serum (SRM) tokenleri şeklinde teminat kabul etmesinden kaynaklandığı belirtildi.
Celsius ayrıca, kurumsal yatırımcıların Genesis Global Trading'den nominal değerde yeni ihraç edilen GBTC hisseleri alacağı ve ardından bu hisseleri altı yıldan sonra kamu piyasasında bir prim karşılığında satacağı Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC") arbitraj ticaretini oynamaya çalışırken 130 milyon dolar kaybetti. -aylık kilitlenme süresi.
Rapora göre, Şubat 2021'e kadar Celsius, %752'ın üzerinde oturan bir primin meyvelerini toplama umuduyla Grayscale varlıklarına 40 milyon dolar yatırım yaptı. Bununla birlikte, prim, Celsius'un kilitlenme dönemi sona ermeden kısa süre sonra indirime girdi ve önemli kayıplara neden oldu.
Rapora göre Celsius'un kayıpları, hem bir defi yönetim platformu olan KeyFi hem de bir staking platformu olan Stakhound ile olan başarısız iş ilişkileri nedeniyle daha da arttı.
Özellikle Tether'de bir ikiye katlama
Rapora göre, Celsius'un stablecoin Tether'e verdiği borçlar 2 milyar doların üzerine çıktı. Sayı o kadar arttı ki, Eylül 2021'in sonlarında Celsius'un Risk Komitesi, "Celsius'un sermayesi bir Tether temerrüdünden kurtulmak için yetersiz olduğu için" borç vermenin "varoluşsal bir risk" olduğundan endişelendi.
Tether'e verilen krediler, Celsius'un kredi limitinin iki katıydı, ancak şu anda iflas etmiş şirketlere verilen diğer krediler de Celsius'un kendisine koyduğu varsayılan limitleri aştı: Alameda Research ve Three Arrows Capital, şirketin kredi limitinin üzerinde borç aldı.
Rapora göre, Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading ve Profluent Trading'e verilen diğer krediler de "belirtilen kredi limitlerinden fazlaydı".
Üstüne üstlük Pillay, Mashinsky'nin insanlara teminatsız kredi olmadığını söyleyerek gerçeği Celsius'un kredi limitlerinin ötesine taşıdığını ima ediyor. Bu iddiaya rağmen, şirketin teminatsız borç verme oranı, Aralık 14'de Celsius'un kurumsal borç verme portföyünün %2020'ünden Haziran 2021'de üçte bire yükseldi.
Mashinsky para çekme konusunda yanıltıldı
Pillay, Celsius CEO'su, "CEL satıcısı olmadığına dair tekrarlanan iddialara" rağmen, 68.7 ile geçen Temmuz arasında toplam 2018 milyon dolarlık CEL tokenlerini nakde çevirdi. Raporda alıntılanan bir örnekte, Kasım 2021'de Mashinsky, 30,000 jeton satın aldığını söyleyerek son haftalarda CEL sattığı yönündeki haberlere değindi. 29,000 CEL jetonu alırken, önceki ay 344,000 jeton sattı.
Bu satışlardan bazıları, Celsius'un üst düzey yöneticileri alarma geçirerek gerçekleştirdiği 558 milyon dolarlık CEL satın alımının bir parçası gibi görünüyor. Davranışların bir kısmını "ponzi benzeri" olarak nitelendiren çalışan Tappen, "değerlemeleri şirkete geri satabilmek için" fiyatı yükseltmek amacıyla müşteri varlıklarının CEL'de harcandığını belirtti.
Mahkeme emriyle hazırlanan raporda, şirketin eski CFO'sunun bir noktada dahili olarak "düzenlenen bir varlık olmaktan bahsediyoruz ve muhtemelen yasa dışı ve kesinlikle uyumlu olmayan bir şey yapıyoruz" şeklinde yazdığı yer alıyor.
Celsius'un vergi borcu var
santigrat diMuayene eden kişi, "varlığının ilk üç yılında özel vergi mesleğine" sahip olmadığını tespit etti.
Santigrat Madenciliği, borç verenin kripto koluİncelemeyi yapan kişi, Celsius'un iflas başvurusunda bulunduğu dilekçe tarihi itibariyle 16.5 milyon dolar vergi borcu olduğunu ve 6 milyon dolardan fazla borcu olabileceğini söyledi. kripto borç veren Rapora göre, özellikle Georgia ve Pensilvanya'da vergi borcu var.
Muayene eden kişi "rahatsız edici tutarsızlıklar" buldu bbilgi ve tanık ifadeleri arasında. şirketin "Süreç eksikliği ve vergi konularında genel koordinasyon eksikliği, Celsius Madencilik'in 2022'de konuşlandırdığı madencilik kuleleri için önemli kullanım vergileri ödemesine neden oldu" dedi.
Muayene eden kişi ayrıca, Celsius veya ticari kuruluşlarının "vergi yükümlülüğünü kasten veya kasıtlı olarak yerine getirmediğini" gösterecek herhangi bir gerçek bulamadığını söyledi.
Düzeltme: Hikaye, Celsius'un zirvede yönetim altındaki varlıklarda 25 milyar dolar kadar talepte bulunduğunu yansıtacak şekilde güncellendi.
© 2023 The Block Crypto, Inc. Tüm Hakları Saklıdır. Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yasal, vergi, yatırım, finansal veya diğer tavsiyeler olarak sunulmaz veya kullanılması amaçlanmaz.
Kaynak: https://www.theblock.co/post/207079/highlights-from-the-court-report-detailing-celsius-ponzi-like-downfall?utm_source=rss&utm_medium=rss