Federal Rezerv Faiz Oranı Artışları Emeklilik Birikimlerinizi Nasıl Etkiler?

Federal Rezerv, faiz oranlarını yeniden yükseltti ve tarihsel olarak yüksek enflasyon rakamlarına karşı iddialı bir tavır almaya devam ediyor.

Bunun yatırım portföyünüze ne faydası var?

Virginia, Charlottesville'deki Creighton Üniversitesi'nde Heider İşletme Fakültesi'nde Profesör olan Robert R. Johnson, "Faiz oranları, değerleme sürecinin kritik girdileridir ve hisse senetleri ile tahvillerin değerini etkiler" diyor. “Warren Buffett'ın, 'Elma için yerçekimi neyse varlık fiyatları için faiz oranları odur' dediği aktarılmıştır. Düşük faiz oranları olduğunda, varlık fiyatları üzerinde çok düşük bir yerçekimi vardır.' Sıfıra yakın faiz oranlarının etkisi, risksiz devlet borcu tutmaya yönelik azalan teşvik nedeniyle hisse senetlerinin değerini şişirmekti. Oranların yükseldiğini gördükçe, devlet borcunun çekiciliğinin arttığını ve hisse senetleri ile diğer riskli varlıkların getirilerinin düştüğünü göreceğiz. İkincisi, oran artışları bir firmanın sermaye maliyetini arttırır ve diğer her şey eşit olduğunda, firmalar daha yüksek bir faiz gideri ödediği için işletmelerin karlılığını düşürür. Üçüncüsü, birçok yatırımcı, hisse senedi ve diğer varlıkları satın almak için marjı (borç alınan parayı) kullanır. Faiz oranlarındaki bir artış, marjla borçlanmanın cazibesini azaltır. Dördüncüsü, yeni ihraç edilen menkul kıymetlerin (daha yüksek taahhüt edilen ödemelerle) çekiciliği diğer menkul kıymetlerin arzu edilirliğine göre arttığından, faiz oranı artışına eşlik eden basit bir ikame etkisi vardır.

Emekliyseniz veya emekli olmak üzereyseniz, Fed'in niceliksel genişlemeden şahin saldırganlığa hızlı bir şekilde ayrılması, tam olarak getirilerde istikrar ve güvenilirliği en çok arzu ettiğiniz anda mali durumunuza zarar verdi.

İsviçre, Berne'de yaşayan eski bir yatırım bankacısı ve En İyi Mobil Bankaların Kurucusu olan Tommy Gallagher, "Yükselen faiz oranları, yatırımcıların getiri elde etmesini zorlaştırabileceğinden, emeklilik tasarruf yatırımları üzerinde zararlı bir etkiye sahip olabilir" diyor. ve Ann Arbor, Michigan. “Faiz oranları yükseldiğinde, bu, yatırımcıların yatırımları için daha fazla ödeme yapmak zorunda kalacağı ve onlardan kar elde etmenin daha zor olabileceği anlamına gelir. Getiriler bir zamanlar olduğu kadar yüksek olmayabileceğinden, bunun emeklilik birikimleri üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.”

Çoğu emekli, emekli olduktan sonra emeklilik birikimlerini toplar. Bu, emeklilik masraflarını ödemek için geliri kullanacakları veya bazı varlıkları satacakları anlamına gelir. Artan faiz oranları, rekor seviyedeki enflasyonla birleştiğinde, iki ucu keskin bir kılıcı temsil ediyor.

“Emekliler, ihtiyaç duydukları gelir için (temettü, faiz ve bazı anapara satışları) bir hisse senedi ve/veya tahvil portföyünden para çekerlerse, daha önce elde ettikleri gelir miktarını korumak için daha düşük fiyatlardan daha fazla ana varlık satmaları gerekecektir. Faiz oranlarındaki artış," diyor Illinois, Wheaton'daki Aile Mali Planlama Hizmetleri'nden Mark D. Kinsella. “Faiz oranları yükseliyorsa, perakende ve toptan satış alanlarında fiyatlar yükselebilir. Bu nedenle, gelirlerinin fiyat artışlarına ayak uydurmasını sağlamak için emekliler, geçimlerini sürdürmek için gerekli olan geliri elde etmek için daha fazla varlık satmak zorunda kalabilirler. Zamanla bu, yatırım portföyü için yıkıcı olabilir.”

Emeklilik birikimlerinizi bir 401(k) planında tutmaya devam ederseniz veya tahvil içeren yatırım fonlarına (dengeli fonlar ve hedef tarih fonları dahil) yatırım yapıyorsanız, portföyünüz yükselen faiz oranlarının sert gücünü deneyimlemiştir.

CEO'su Richard Gardner, "Tahvillere yatırım yapan yatırım fonlarını içeren 401(k)s'ye sahip olanlar için, faiz oranı artışlarının hisse fiyatlarını ve nihayetinde varlığın net değerini olumsuz etkilemesi muhtemeldir" diyor. Scottsdale, Arizona'daki modül.

Ancak haberler o kadar da kötü değil.

iCASH merkezli Kıdemli Yatırım Danışmanı Steven Holmes, "Faiz oranlarındaki bir artışın, 401(k) planınızdaki tahvillere yatırım yapan herhangi bir yatırım fonunun hisse fiyatında ve net varlık değerinde düşüşe neden olması muhtemeldir" diyor. Toronto, Kanada'dan. "Öte yandan, bu fonlar portföylerine daha yüksek oranlar ödeyen yeni varlıklar ekledikçe, gelirlerinin zaman içinde artması muhtemeldir."

Sabit getirili varlık sınıfında kalmak istiyorsanız, izleyebileceğiniz en güvenli strateji, yatırımlarınızı bireysel tahvillerle sınırlamak olabilir. Portföy merdiveni.

Teksas, Austin'deki Perspective Wealth Partners'ın Baş Yatırım Sorumlusu Rubin Miller, "Tahviller için - çoğu emeklinin zamanını düşünerek harcadığı şey - aslında oldukça basit," diyor. “Yatırım sınıfı tahvillere yatırım yapıyorsanız (öncelikle temerrüt riskinden kaçınmak için yapmanız gerektiği gibi), o zaman en iyi kural, vadenizin yatırım ufkunuzdan daha kısa olması gerektiğidir. Sahip olduğunuz fonların yeni yüksek getirili tahviller satın almak için olgunlaşan eski tahvilleri veya sahip olduğunuz bireysel tahvillerin olgunlaşması için yeterli zamanı olduğundan, bu size fiyatlardaki kağıt kayıplarını telafi etmek için bolca zaman verecektir ve bu süreci kendiniz yürütebilirsiniz.

Rahat bir emekliliği sürdürmek için varlık satmak zorunda kalmayacak kadar şanslıysanız, artan oranların etkisi, en azından portföyünüzle ilgili olduğu için, daha az alakalı hale gelir.

Kinsella, "Hisse senedi ve tahvil yatırımlarından gelir elde etmeyen emekliler için, faiz oranları yükseldikçe, portföydeki hisse senedi ve tahvillerin değerleri düşecek ve bu, yüzeysel olarak zarar verecek" diyor. “Ancak, mal sahibine para sağlamak amacıyla varlıklar satılmazsa, yatırımcıya/sahibine bir zarar gelmez.”

Artan faiz oranları, ister kişisel kullanım için ister yatırım amaçlı olsun, gayrimenkulü de etkiler.

Lafayette, Indiana'da bulunan BD Home Holdings, LLC'nin sahibi Alex Byder, "Faiz oranlarındaki artışın en büyük riski, borçlanmayı daha pahalı hale getirmesidir" diyor. "Örneğin, değişken oranlı bir ipoteğiniz varsa, o zaman çok daha yüksek bir ipotek ödemesi yapma riskiniz vardır."

Yatırım açısından bakıldığında, artan faiz oranları, gayrimenkul varlıklarından gelir elde etme kabiliyetini sınırlayabilir. Buna ek olarak, daha yüksek ipotek oranları, bir mülkü satmaya çalışırken zorluk yaratır. Bu, daha küçük bir eve taşınmak isteyen yaşlılar için geçerlidir.

FL Cash Home Buyers Başkanı Omer Reiner, "İnsanların iyi bir emeklilik portföyü olduğunda, emeklilere zarar verebilecek tek alan emlak portföyleri olabilir, çünkü daha az insan daha yüksek faiz oranlarıyla gayrimenkul satın alabilir" diyor. LLC Ft. Lauderdale, Florida. "Pek çok kişi, emeklilerin küçülme konusunda daha zorlanabileceğini, ancak evlerini satarlarsa ve iyi bir emeklilik fonları varsa, sadece nakit kullanarak küçülmeleri gerektiğini bildirdi."

Artan faiz oranları yatırımları etkilerken, etki tüm yatırımlarda aynı değildir. Farkları anlamak ve buna göre yatırım yapmak mantıklıdır.